基金业务调整 - 百嘉基金管理有限公司自2025年7月28日起暂停百嘉百臻利率债债券型证券投资基金的大额申购及大额转换转入业务 [1] - 调整涉及A类基金份额（代码021262）和C类基金份额（代码021263），单日单个账户累计申购限额均为1万元 [1] - 超过限额部分将确认失败，多笔申请按金额从大到小排序逐笔累加至限额内 [1] 基金份额限制细节 - A类份额单日单个账户单笔申购超过1万元时，仅1万元确认成功 [1] - C类份额单日单个账户多笔累计申购超过1万元时，按金额排序逐笔确认至限额 [1] - 两类份额的转换转入、定投限额均设置为1万元 [1]

基金产品概况 - 基金简称为百嘉百臻利率债债券，主代码021262，运作方式为契约型开放式，合同生效日为2024年04月26日 [2] - 报告期末基金份额总额为1,680,776,478.59份，投资目标为在控制风险基础上追求长期稳定收益 [2] - 投资策略以利率研究为核心，通过宏观经济分析预测政策取向和收益率曲线变化，动态调整久期配置（子弹型/哑铃型策略） [2] - 业绩比较基准为中债-国债及政策性银行债全价指数收益率，风险收益特征低于股票型基金但高于货币基金 [3] 财务表现 - 百嘉百臻利率债债券A过去三个月净值增长率0.36%，跑输基准0.34个百分点（基准0.70%） [3] - C类份额同期净值增长率为0.33%，与A类差异主要源于费用结构不同 [4] - 过去一年A/C类份额分别实现52.76%和52.70%的收益率，显著超越基准50个百分点以上 [3][4] - 期末A类份额净值1.2501元，C类1.2496元，总资产配置中债券占比96.23% [6] 投资组合 - 债券持仓全部为政策性金融债，公允价值20.23亿元，占基金资产净值比例96.28% [6] - 未持有股票、资产支持证券、贵金属及衍生品，现金类资产配置符合不低于5%的要求 [6][7] - 前五大债券持仓均为国家开发银行债券，期限集中在1-3年，反映短久期配置策略 [6] 份额变动 - A类份额期末规模16.51亿份，季度净申购2.51亿份（总申购17.96亿份/赎回15.45亿份） [8] - C类份额规模增长至2942万份，主要来自机构投资者申购 [8] - 存在单一机构投资者持有份额占比25.45%（4.27亿份），集中在5月13日至6月17日期间 [9] 运作管理 - 基金经理李泉具有17年从业经验，采用利率研判与杠杆策略结合的管理方式 [4] - 报告期内通过1-2年期利率债为主配置，灵活运用回购杠杆提升收益 [6] - 建仓期未满一年但已符合合同约定的80%利率债仓位要求 [4]