行业核心机遇 - 市场预计超过50万亿元的居民定期存款即将到期，在利率下行背景下，存在大规模的“存款搬家”和重新配置需求，资金可能流向黄金、基金、股市、保险等领域 [1] - 券商行业已预判到这一趋势，并在2026年初着手搭建应对方案，旨在承接这部分资金以获取增量收入，形成了多元化、专业化的服务体系 [1] 核心承接策略：以固收+产品为核心抓手 - 针对居民对资产波动的厌恶和对收益确定性的需求，行业普遍将“固收+”作为承接到期定存资金的核心抓手，构建分层级、全场景的稳健型产品矩阵 [2] - 山西证券创新设计“封闭期 + 定期定额分红”的财富管理方案，以稳定现金流贴合储蓄习惯，并通过封闭期设计拉长客户投资期限 [2] - 西部证券打造“西部优选30”自研品牌，其稳健模块以纯固收、固收+等中低风险产品为代表，构建兼具防御与增值的组合 [2] - 申万宏源证券固收+产品线布局完善，包括保本期权、中性量化低波类及股债双配产品，相关产品年销售规模已达数百亿元 [3] - 中信建投证券构建“现金管理+稳健理财+逆回购+红利增强”四层存款替代矩阵，其中以稳富系列、固添利等固收+产品为中长期配置主力 [3] - 中金财富将固收类、固收+产品作为重点，从管理人实力、风险收益平衡、策略创新性三大维度构建代销筛选评估体系 [3] - 华福证券构建低波、分层级产品矩阵，优先储备短久期固收等类存款替代工具，并协同开发定制化专户以满足高净值客户需求 [3] - 东吴证券打造“固收打底+权益增强+长期配置”的阶梯式产品池，覆盖从活期替代到长期增值的全需求 [4] 服务模式升级：投顾能力转型 - 行业将投顾能力作为核心竞争力，推动从产品销售向买方顾问转型，通过专业团队、特色服务和考核机制提升服务专业度与适配性 [5] - 银河证券打造“STAR星”全球买方投顾服务体系，通过智能投顾、ETF投顾、股票类投顾等实现分层化、差异化的精准服务匹配 [5] - 西部证券依托“主理人服务”打造买方投顾模式，提供“多元组合投资+顾问陪伴式”服务，目前已上线40余位主理人，覆盖超2万名客户 [5] - 申万宏源证券提出从“研”出发的买方产品配置理念，依托研究所研究背景为投顾服务提供专业研报支撑 [5] - 中信建投证券为买方投顾服务提供全牌照与投研优势支撑，在配置存款替代产品的同时配备专属投顾，覆盖产品配置全流程 [6] 科技赋能与全流程服务 - 行业以客户需求为导向，依托科技搭建全流程、分层分类的服务体系，提供投前、投中、投后全链条服务，以增强客户体验与资金黏性 [7] - 银河证券以星图多资产组合买方投顾系统为技术支撑，构建包括CIOOFFICE、“财富星”、“金耀”及场景化解决方案在内的品牌体系 [7] - 西部证券围绕投前、投中、投后提供全生命周期服务，以“西部优选30”与主理人服务为核心，提升投资者“获得感”与“体验感” [7] - 华福证券搭建分层分类、线上线下一体化服务体系，针对大众客户提供智能投顾，为高净值客户提供家族信托等综合解决方案 [7] - 东吴证券以科技与生态协同为支撑，依托数字化工具打通线上线下服务闭环，并联动银行、保险、信托等机构构建“大财富生态” [8] - 中信建投证券围绕四层产品矩阵打造全场景服务体系，为现金管理产品提供自动归集服务，并为中长期产品提供严控回撤的投后管理，同时推出一键配置、到期提醒等便捷功能 [8] 差异化竞争策略 - 部分券商通过区域深耕、生态协同等方式打造差异化服务壁垒，以在竞争中形成独特优势 [9] - 东吴证券聚焦长三角尤其是苏州区域，重点建设高净值客户和机构客户生态圈，依托区域经济优势打造专业化服务能力 [9] - 银河证券推出“星耀家族办公室”服务高净值客户家族财富管理需求，并以“银河星安养”布局养老财富管理场景，提供场景化解决方案 [10] - 中信建投证券把握春节等节日营销窗口期，以国债逆回购+固收宝报价回购为核心推出短期闲钱管理服务，承接季节性闲置资金 [10]