外汇市场动态 - 美元指数于2月16日纽约尾盘上涨0.23%至97.08 [1] - 非美货币多数下跌 欧元兑美元下跌0.15%至1.1851 英镑兑美元下跌0.20%至1.3628 [1] - 美元兑日元显著上涨0.54%至153.5205 [1] - 澳元兑美元汇率持平于0.7072 [1] - 美元兑加元上涨0.14%至1.3637 美元兑瑞郎上涨0.26%至0.7697 [1]

报告行业投资评级 - 未提及相关内容 报告的核心观点 - 未提及相关内容 根据相关目录分别进行总结 价格表现 - 伦敦金最新价格5077.85，变化46.45；伦敦银最新86.10，变化3.82；伦敦铂最新2120.00，变化25.00；伦敦钯最新1733.00，变化27.00；WTI原油最新63.96，变化0.00；LME铜最新13170.00，变化94.00 [1] - 美元指数最新96.87，变化0.00；欧元兑美元最新1.19，变化0.00；英镑兑美元最新1.36，变化0.00；美元兑日元最新154.40，变化0.00；美国10年期TIPS最新1.84，变化0.00 [1] 交易数据 - COMEX白银库存最新12014.43，变化0.00；上期所白银库存最新342.10，变化18.73；黄金ETF持仓最新1081.32，变化2.00；白银ETF持仓最新16236.18，变化19.73；上金所白银库存最新504.96，变化0.00；上金所黄金递延费支付方向最新2，变化1.00；上金所白银递延费支付方向最新2，变化0.00 [2]

美国1月非农就业数据表现 - 美国1月非农就业人数增加13万人，远超市场预估的增加6.5万人，前值修正为增加5万人 [1] - 美国1月失业率降至4.3%，创2025年8月以来新低，低于预估及前值的4.4% [1] - 美国劳工部年度基准修订数据显示，就业人数下修86.2万人，略高于预估的减少82.5万人 [1] 市场对美联储货币政策的预期变化 - 交易员减少对美联储降息的押注，完全定价美联储将在7月而非6月降息 [1] - 路透调查显示，101位经济学家中有60位预计美联储将在6月底前降息25个基点至3.25%-3.50%区间 [1] - 53位经济学家中有49位认为，主要风险在于美联储货币政策可能过于宽松 [1] 金融市场即时反应 - 美股期指走高，纳指期货涨0.35%，标普500指数期货涨0.31%，道指期货涨0.24% [1] - 美国10年期国债收益率短线拉升4个基点，报4.192% [1] - 美元指数DXY短线急升50点至97.14，随后回落 [1] - 非美货币普遍跳水，欧元兑美元短线走低超60点，英镑兑美元走低超70点，美元兑日元拉升近百点 [2] - 现货黄金价格突然跳水近40美元，涨幅收窄至0.53%，报5054.46美元/盎司，此前一度站上5100美元 [2] - 美、布两油价格均涨超2% [2]

外围市场与关联资产 - 隔夜美股道指续创盘中历史新高，最高至50471.58点[2] - 明星科技股多数上扬，奈飞涨超3%，迪士尼涨近3%，甲骨文、赛富时涨超2%，微软、台积电涨近2%，特斯拉涨超1%[2] - 纳斯达克中国金龙指数收盘上涨0.88%，成分股中复朗集团涨27.27%，亿咖通科技涨10.71%，海天网络涨10.42%，1药网涨9.44%，新氧涨9.09%[2] - 盘前交易时段，纳斯达克中国金龙指数曾涨超1%，叮咚买菜一度大涨16.97%[2] - 现货黄金突破5050美元/盎司，日内涨0.53%[2] - 纽约期金突破5070美元/盎司，日内涨0.78%[2] - 现货白银曾突破81美元/盎司后回落，失守80美元/盎司，日内跌3.98%[2] - 纽约期银同样突破81美元/盎司后回落，失守80美元/盎司，日内跌2.86%[2] - 国内白银期货主力合约日内跌2%，报20142.00元[3] - 美元兑日元最新报154.20，下跌1.07%[4] 宏观经济与市场分析 - 美国API数据显示，上周美国API原油库存暴增1340万桶，前值为减少1107.9万桶[5] - 上周美国库欣原油库存增加140万桶，前值减少139.4万桶[5] - 上周美国成品油汽油库存增加330万桶，馏分油库存减少200万桶[5] - 美国能源信息署预计欧佩克+明年不会增产[6] - 道富集团策略师表示，美联储今年或有三次降息可能，美元或下跌10%[6] - 市场当前预计美联储将于6月左右启动降息，年底前至少降息两次[6] - 美联储哈马克强调，在再次调整利率前，实现2%通胀目标至关重要，利率政策可能“在相当长一段时间内”保持不变[6] 国际焦点与政策动态 - 美国总统特朗普表示，伊朗希望达成协议，若无法达成将采取“非常严厉的行动”，正考虑向地区派遣航空母舰及增派部队[7] - 美国考虑扣押装载伊朗石油的油轮以施压德黑兰[8] - 特朗普提及利率政策，称“美国应当拥有世界上最低的利率”，当前利率“本应再低2个百分点”[8] - 白宫新闻秘书宣布，特朗普将于周四正式撤销温室气体危害认定[9] - 美国商务部长表示，美国对人工智能芯片需求巨大，“不想做任何阻碍其发展的事情”[10] 公司动态与行业资讯 - 黑石据悉拟向ANTHROPIC投资2亿美元[11] - 谷歌获得欧盟反垄断批准，以320亿美元收购Wiz公司[11] - 芝商所集团将推出单只股票期货[11] - Spotify因第一季度盈利预测超预期，股价飙升15.8%，有望创下2019年10月以来最大单日涨幅[12] - 英国金融行为监管局对全球加密货币交易所火币提起法律诉讼，因其非法向英国消费者推广加密资产服务[12] - 比特币跌破68000美元，日内跌3.13%[12]

全球汇市整体格局 - 2月9日全球汇市呈现窄幅震荡格局，市场波动率低，交投清淡 [1] - 美元指数围绕97.496关键点位反复拉锯，多空博弈温和，维持区间整理态势 [1] - 主流非美货币表现平稳，英镑兑美元收盘报1.3614，美元兑日元在156.5600附近窄幅整理 [1] 美元指数技术分析 - 美元指数震荡整理为主，动能趋缓，中期偏弱格局，多空围绕97-98区间博弈 [1] - 日线级别自1月19日99.30高点回落形成下行通道，1月27日触及95.36低位后反弹未破趋势线 [1] - 目前稳守5日均线97.52，受10日均线97.89压制，MACD红柱缩窄，布林带收口于上轨98.20、下轨97.10 [1] - 4小时线在97.2-97.9区间拉锯，97.9-98.0抛压重，97.2-97.4支撑强劲，跌破或下探97.0及95.36 [1] 欧元兑美元技术分析 - 欧元兑美元窄幅震荡，整体看涨趋势未改 [2] - 日线级别上周五形成看涨吞没形态，获21日EMA1.1794支撑，稳固于200日EMA1.1533之上 [2] - 短期中性偏空，RSI徘徊40附近，支撑1.1775，阻力1.1840，震荡区间1.1760-1.1880 [2] - 上行突破1.1835有望向1.1900-1.1920迈进，冲击1.2000及年内高点1.2081，下行失守1.1750-1.1770或下探1.1533 [2] 英镑兑美元技术分析 - 英镑兑美元反弹后震荡整理，短期趋势不明，多空分歧加剧 [3] - 周线震荡无方向突破，日线虽有反弹但新下行趋势正在形成 [3] - 5分钟级别上周五突破1.3533-1.3548区间后上行至1.3615，今日围绕该点位整理 [3] - 短期支撑1.3585，跌破则重回1.3533-1.3548，阻力1.3620-1.3630，突破则看1.3650 [3] 美元兑日元技术分析 - 美元兑日元高位回调震荡，中期偏强趋势未改 [3] - 日线级别维持上行结构，短期均线多头排列，MACD零轴上方运行，RSI中性偏强 [3] - 短期157关口承压，阻力157.00-157.40，支撑156.30-156.50，今日下探156.21后回弹，跌破或下探155.80 [3] 今日关注数据与事件 - 数据方面需关注日本12月贸易帐、瑞士1月消费者信心指数、欧元区2月Sentix投资者信心指数 [1] - 事件方面需关注东盟财长与央行副手工作小组会议，会议持续至2月13日 [1] - 晚间重点财经数据包括欧元区2月Sentix投资者信心指数、美国1月纽约联储1年通胀预期 [6] - 重要官员讲话包括美联储杰斐逊、欧洲央行拉加德、美联储理事沃勒及美联储博斯蒂克 [6] 地缘政治与市场要闻 - 中东局势美伊对峙升级，伊朗拒绝“零浓缩铀”，美国航母进入打击“阵地”，引发能源与避险资产波动 [4] - 俄乌局势方面美国拟一周后促成俄乌迈阿密会面，欧盟推新一轮对俄制裁，全面禁俄油海事服务并限制金属等进口 [4] - 日本大选自民党获316席大胜，首相拟降消费税，言论涉及日元疲软利弊 [4] - 内塔尼亚胡与特朗普将谈伊朗问题，美伊持续博弈强化地缘风险 [5] - 俄乌局势中泽连斯基不接受违宪和平协议，称俄能源设施为合法目标，美印声明未提放弃俄油 [5] 美国市场与政策动态 - 特朗普称任期结束前道指达10万点，政府考虑调查房屋建筑商反垄断 [5] - 美国密歇根大学消费者信心指数回升，1年期通胀预期降至13个月低点 [5] - 贵金属市场散户6个交易日向白银ETF SLV投入4.3亿美元 [5]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 根据相关目录分别进行总结 价格表现 - 伦敦金最新价格4847.25，变化-137.85 [1] - 伦敦银最新价格78.71，变化-11.88 [1] - 伦敦铂最新价格2303.00，变化56.00 [1] - 伦敦锂最新价格1834.00，变化17.00 [1] - WTI原油最新价格63.21，变化0.00 [1] - LME铜最新价格12924.00，变化-532.00 [1] - 美元指数最新97.96，变化0.31 [1] - 欧元兑美元最新1.18，变化-0.00 [1] - 英镑兑美元最新1.35，变化-0.01 [1] - 美元兑日元最新157.04，变化0.13 [1] - 美国10年期TIPS最新1.94，变化0.00 [1] 交易数据 - COMEX白银最新库存12379.48，变化-86.51 [1] - 上期所白银最新库存412.46，变化-10.78 [1] - 黄金ETF持仓最新1077.95，变化-4.00 [1] - 白银ETF持仓最新16247.45，变化-122.60 [1] - 上金所黄金库存最新506.49，变化0.00 [1] - 上金所白银库存最新数据未明确给出变化情况 [1] - 上金所黄金递延费支付方向为1，变化0.00 [1] - 上金所白银递延费支付方向为2，变化0.00 [1] 贵金属比价 - 展示了金铂比价、铝铝比价、COMEX - 伦敦价差、黄金原油比价、黄金铜比价等不同时间段的走势 [1] 其他图表数据 - 展示了黄金进口利润、美国国债利率与利差、ETF持仓变化、COMEX银库存、白银LBMA库存量、上海金交所白银库存、上期所白银库存、黄金ETF持有量、白银ETF持仓量、上金所黄金持仓及交收、上金所白银持仓及交收、上金所黄金递延费方向、上金所白银递延费、COMEX黄金和银非商业多头持仓数量占比、白银进口利润等不同时间段的走势 [2][3][4]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 根据相关目录分别进行总结 价格表现 - 伦敦金最新价格4985.10，变化64.15；伦敦银最新价格90.59，变化3.10；伦敦铂最新价格2247.00，变化102.00；伦敦锂最新价格1817.00，变化66.00；WTI原油最新价格63.21，变化0.00；LME铜最新价格13456.00，变化105.00 [1] - 美元指数最新97.65，变化0.26；欧元兑美元最新1.18，变化 - 0.00；英镑兑美元最新1.37，变化 - 0.00；美元兑日元最新156.91，变化1.12；美国10年期TIPS最新1.92，变化0.00 [1] 交易数据 - COMEX白银库存最新12561.37，变化0.00；上期所白银库存最新423.24，变化 - 26.41；黄金ETF持仓最新1081.95，变化 - 1.43；白银ETF持仓最新16370.05，变化 - 67.65 [1] - 上金所白银库存最新506.49，变化0.00；上金所黄金库存未提及变化情况；上金所白银递延费支付方向为2，变化0.00 [1] 贵金属比价 - 展示了黄金原油比价、金铜比价、金铂比价、铂钯比价、COMEX黄金非商业多头持仓占比、COMEX白银非商业多头持仓占比、COMEX - 伦敦价差、白银进口利润、金价与10年期TIPS、美国国债利率与利差、ETF持仓变化、COMEX银库存、白银LBMA库存量、上期所白银库存、上海金交所白银库存、黄金ETF持有量、白银ETF持有量、上金所白银持仓及交收、上金所黄金持仓及交收、上金所黄金递延费方向、上金所白银递延费、黄金进口利润等相关图表 [1][2][3]

政府财政与货币政策 - 美国国会众议院通过拨款法案 结束了自1月31日开始的部分政府停摆僵局 [1] - 美联储理事米兰表示 美联储今年需要降息不止100个基点 [1] - 里士满联储主席巴金强调 在通胀完全回落至目标前 货币政策需保持谨慎以确保劳动力市场稳定 [1] - 澳洲联储宣布加息25个基点至3.85% 为2023年以来首次加息 并成为2026年首个加息的主要发达经济体央行 [1] - 澳洲联储上调经济增长和通胀预期 警告经济活动已接近极限 需要进行几次加息才能恢复平衡 [1] 地缘政治与监管动态 - 美国国防部长赫格塞思称 若美伊核谈判不能达成协议 伊朗将面临“其他选项” 美军对此已做好准备 [2] - 韩国总统李在明表示 韩国政府将不惜一切手段严厉打击房地产投机行为 [1] - 韩国总统李在明建议多套房持有者尽快抛售房产 称这是5月高额资本利得税免税政策到期前的“最后机会” [1] 全球金融市场表现 - 美国三大股指全线收跌 道指跌0.34%报49240.99点 标普500指数跌0.84%报6917.81点 纳指跌1.43%报23255.19点 [3] - 国际贵金属期货普遍收涨 COMEX黄金期货涨6.83%报4970.50美元/盎司 COMEX白银期货涨10.27%报84.92美元/盎司 [3] - 美油主力合约收涨2.83%报63.9美元/桶 布油主力合约涨2.55%报67.99美元/桶 [4] - 美债收益率涨跌不一 2年期美债收益率涨0.01个基点报3.570% 10年期美债收益率跌0.59个基点报4.266% 30年期美债收益率跌1.76个基点报4.895% [4] - 美元指数跌0.22%报97.39 非美货币多数上涨 欧元兑美元涨0.25%报1.1819 澳元兑美元涨1.08%报0.7022 [4] 日内经济数据关注 - 重点关注欧元区1月服务业PMI终值及CPI数据 [5][6] - 重点关注美国1月ADP就业人数、标普全球服务业PMI终值及ISM非制造业PMI数据 [6]

重要政策与事件 - 美联储在连续三次降息25个基点后，于1月FOMC会议维持基准利率在3.50%-3.75%不变，符合市场预期 [1][15][32] - 美联储主席鲍威尔表示，加息并非下一步行动的基本假设，并强调将建议下届主席远离政治以保持独立性 [1][19] - 美国总统特朗普正式提名前美联储理事凯文·沃什为下任美联储主席，接替将于5月结束任期的鲍威尔 [1][2][20] - 沃什的提名在参议院面临阻力，民主党领袖舒默、共和党参议员蒂利斯及民主党参议员沃伦均表示反对 [2][20] - 市场分析认为，若沃什执掌美联储，其政策主张可能导致“降息与缩表并行”的独特政策组合 [2][20] - 沃什的鹰派预期引发全球贵金属市场暴跌，现货白银一度跌超35%，现货黄金一度跌近13% [2][3][20] - 特朗普公开表示不担心美元下跌，称美元可像悠悠球一样波动，受此影响美元指数一度跌超1%至95.7905，创近四年新低 [3][21] 宏观经济数据 - 中国1月官方制造业PMI为49.3%，环比下降0.8个百分点；非制造业PMI为49.4%，下降0.8个百分点；综合PMI产出指数为49.8%，下降0.9个百分点 [2][4][21] - 国家统计局指出，1月部分制造业进入传统淡季且市场有效需求不足，导致制造业景气水平回落 [4][21] - 美国2025年11月耐用品订单环比增长5.3%，创六个月最大增幅，远超市场预期的3.7% [2][21] - 美国11月核心耐用品订单环比增长0.5%，连续第八个月实现增长 [2][21] 期货市场表现 - 上周ICE布油收于69.83美元/桶，周度上涨7.32%，本月以来上涨14.86%，今年以来上涨19.7% [4][5][23] - 上周COMEX黄金收于4907.5美元/盎司，周度下跌2.12%，本月以来上涨11.13%，今年以来上涨12.28% [4][5][23] - 其他主要商品期货中，LME铜周度跌0.34%，LME铝周度跌1.06%，CBOT大豆周度跌0.33%，CBOT玉米周度跌0.52% [4][23] - 美元指数上周下行39.01个基点，本月以来下行115.44个基点，今年以来下行113.38个基点 [4][23] - 美元兑离岸人民币上周上行102个基点，美元兑日元上周下行94.30个基点 [4][23] 股票市场表现 - A股主要指数上周震荡下行，中小板指跌幅最大，达3.78%；上证50涨幅最大，为1.12% [6][7][25][26] - 沪深300上周微涨0.08%，创业板指微跌0.09%，万得全A下跌1.59%，偏股混合型基金指数下跌0.76% [6][25] - 港股方面，恒生指数上周上涨2.38%，而恒生科技指数下跌1.38% [8][9][27][28] - 美股方面，上周三大指数表现分化，道琼斯工业指数下跌0.42%，标普500上涨0.34%，纳斯达克指数下跌0.17% [10][11][29][30] 债券市场表现 - 国内债券市场上周信用债大体下行，其中3年期AA及AA-级信用债收益率下行7个基点，幅度最大 [12][13][31] - 利率债小幅震荡下行，其中3年、5年及10年期国债收益率均下行2个基点，幅度最大 [12][13][31] - 美债利率上周有所震荡，呈现短端下行、长端上行的格局 [14][32] 市场观点与展望 - 分析认为，国内1月PMI数据走弱显示经济仍面临内需不足，但地产政策放松和生育补贴加码将对经济形成一定支撑 [15][32] - 海外方面，市场预期美联储在鲍威尔任期内不会进一步降息，可能等待6月换届后再开启新一轮降息，目前对26年3月FOMC会议的降息预期为13% [15][32] - 美国通过关税手段进行新一轮贸易战，预计将对全球经济产生影响，市场关注美国在高利率背景下能否实现经济软着陆 [11][14][30][32]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 根据相关目录分别进行总结 价格表现 - 伦敦金最新价格为4714.75，变化为-267.10 [1] - 伦敦银未给出最新价格，变化标注为127阶 [1] - 伦敦铂最新价格为2300.00，变化为-492.00 [1] - 伦敦锂最新价格为1820.00，变化为-286.00 [1] - WTI原油最新价格为62.14，变化为-3.07 [1] - LME铜最新价格为12507.50，变化为-768.50 [1] - 美元指数最新为97.61，变化为0.50 [1] - 欧元兑美元最新为1.18，变化为-0.01 [1] - 英镑兑美元最新为1.37，变化为-0.00 [1] - 美元兑日元最新为155.60，变化为0.83 [1] 交易数据 - COMEX白银最新库存为12618.61，变化为-5.88 [1] - 上期所白银最新库存为462.62，变化为7.55 [1] - 黄金ETF持仓最新为1087.10，变化为0.00 [1] - 白银ETF持仓最新为16546.59，变化为1023.23 [1] - 上金所白银最新库存为506.49，变化为0.00 [1] - 上金所黄金递延费支付方向变化为0.00 [1] - 上金所白银递延费支付方向变化为0.00 [1]