市场表现 - 1月8日A股开盘后，军工股全线爆发，Wind军工指数大涨超4% [2][3] - 多只个股录得涨停，其中邵阳液压、哈焊华通强势录得20%涨停，江龙船艇、东土科技、航天南湖大涨超10% [2][3] - 中国一重、航天电器、航天晨光、天箭科技等多只个股录得10%涨停，北方导航、臻镭科技、天海防务等个股跟涨 [3] - 部分个股具体涨幅：邵阳液压涨20.01%至49.60元，哈焊华通涨19.99%至63.56元，航天南湖涨14.40%至42.90元，东土科技涨11.12%至23.39元，江龙船艇涨11.10%至22.42元，中国一重涨10.07%至4.92元，航天电器涨10.01%至62.99元 [4][5] 核心驱动事件 - 当地时间1月7日，美国前总统特朗普提议将2027年美国军费开支定为1.5万亿美元（约合人民币超10万亿元），理由是“当前在动荡且危险的时期” [2] - 特朗普的提议相较于2026年军事预算9010亿美元，将使资金增加66% [2] - 特朗普称此举将帮助美国打造“梦想军队” [2][6] - 特朗普在其社交平台详细说明，经过谈判决定2027年军费预算应为1.5万亿美元而非1万亿美元，以符合国家利益 [5] 地缘政治与行业动态 - 特朗普呼吁在采取针对前委内瑞拉总统的行动后数日内大规模增加军费，该地区已持续数月军事集结 [5] - 特朗普提出对其他国家采取军事行动或施压，作为其“唐罗主义”西半球干预战略的一部分，包括提及格陵兰和哥伦比亚 [6] - 特朗普7日威胁雷神公司，若其不停止股票回购并将更多利润投资于扩建武器制造能力，将停止对其采购 [7] - 受此影响，隔夜美股国防军工股全线大跌，诺斯罗普·格鲁曼下跌5.5%，洛克希德·马丁下跌4.8%，雷神母公司RTX公司下跌2.5% [7] - 特朗普多次抱怨国防公司在关键武器交付上严重滞后，但仍进行股票回购和发放高管高薪 [7] 机构后市观点 - 东方证券认为，新一阶段的装备建设规划即将明确，军工板块内外需共振，配置价值凸显 [8] - 布局应关注“十五五”规划落地后的新质生产力方向，如无人与反无人装备、深海科技、作战信息化等 [8] - 中长期应关注军工企业在民用两机业务、商业航天的发展空间，以及中式高端装备出海带来的军贸市场拓展 [8] - 国盛证券指出，2026年军工有望逐步进入复苏期，产业转入积极态势需要时间 [8] - 在2027年实现建军百年奋斗目标背景下，总体资本预期向好，军工装备放量可期 [8] - 预判“十四五”积压订单叠加“十五五”新增预期，将使2026~2028年军工呈现显著的向上态势 [8]

文章核心观点 - 美国前总统特朗普提议大幅增加2027年军费预算至1.5万亿美元，较2026年预算增加66%，此消息刺激A股军工板块全线爆发 [2][4] - 券商分析认为，军工行业内外需共振，新一阶段装备建设规划即将明确，板块配置价值凸显，未来几年景气度有望呈现向上态势 [10] 市场表现 - A股军工股于1月8日开盘后全线爆发，Wind军工指数大涨超4% [4] - 多只个股涨停：邵阳液压、哈焊华通录得20%涨停；中国一重、航天电器、航天晨光、天箭科技等录得10%涨停；江龙船艇、东土科技、航天南湖大涨超10% [2][4] - 其他个股如北方导航、臻镭科技、天海防务等也跟涨 [4] 事件驱动因素 - 当地时间1月7日，特朗普在其社交平台提议，将2027年美国军费开支定为1.5万亿美元（约合人民币超10万亿元），理由是“当前在动荡且危险的时期” [2] - 2026年军事预算定为9010亿美元，2027年预算提议意味着资金增加66% [2] - 特朗普称此举将帮助美国打造“梦想军队” [2][7] - 特朗普近日提出对其他国家采取军事行动或施压，是其“唐罗主义”西半球干预战略的一部分 [7] - 特朗普同时威胁国防承包商雷神公司，要求其停止股票回购并投资于扩建武器制造能力，否则将停止采购 [7][8] 机构观点 - 东方证券认为，新一阶段的装备建设规划即将明确，军工板块内外需共振，配置价值凸显 [10] - 布局2026年，“十五五”规划落地后，关注无人与反无人装备、深海科技、作战信息化等为代表的新质生产力 [10] - 中长期关注军工企业在民用两机业务和商业航天的广阔发展空间，以及中式高端装备出海提速下军贸市场的拓展 [10] - 国盛证券指出，2026年军工有望逐步进入复苏期，在2027年实现建军百年奋斗目标背景下，总体资本预期向好，装备放量可期 [10] - “十四五”积压订单叠加“十五五”新增预期，预判2026~2028年军工呈现显著的向上态势 [10]