公司业务与市场地位 - 公司下属轴研所是我国航天、航空、舰船和核工业等领域配套轴承的主要研制单位，具有完善的特种轴承研发、制造、服务体系 [1] - 公司圆满完成中国航天发展史上具有里程碑意义的“东方红”“长征”“神舟”“嫦娥”“天问”等航天工程配套任务，技术水平国内领先 [1] - 公司在航天领域特种轴承重点产品配套率约90% [1] 新业务进展与财务预测 - 公司自2023年开始在散热和光学窗口实现部分收入 [1] - 公司2025年散热和光学窗口业务收入有望超过1000万元 [1] - 目前新业务应用领域主要是非民用领域，民用领域处于国内头部厂商进行产品测试阶段，未来有望取得突破 [1] 分析师观点与评级 - 看好公司在航天特种轴承以及金刚石功能化应用的长期发展 [1] - 首次覆盖给予“增持”评级 [1]