文章核心观点 - 中国卫星互联网行业在明确政策支持、巨大市场空间、技术持续突破和下游应用拓展的驱动下，正进入加速发展阶段，产业链各环节的龙头企业将显著受益 [4][5][6][7] 政策支持 - 工业和信息化部在2025年11月22日宣布启动为期两年的卫星物联网业务商用试验，旨在丰富卫星通信市场供给，支撑商业航天、低空经济等新兴产业发展 [3] - 工业和信息化部在2025年8月发布指导意见，目标到2030年发展卫星通信用户超千万，并推动手机直连卫星规模化应用 [4] - 中国联通于2025年9月获得首张卫星互联网牌照，标志着行业商业化迈出关键一步 [4] 市场空间 - 预计2025年国内卫星互联网市场规模有望达到450亿元，到2030年有望突破1.2万亿元 [4] - 整个商业航天市场规模在2025年有望突破2.5万亿元 [4] 技术进展 - 中国卫星组网速度显著提升，以中国星网的GW星座为例，发射间隔已缩短至3-5天，在轨卫星数量持续增加 [4] - 卫星物联网业务商用试验于2025年11月启动，将为交通物流、能源、低空经济等领域带来广域连接能力 [4] 产业链核心公司 - 天银机电子公司天银星际是全球卫星恒星敏感器市场领先企业，产品应用于千帆星座、GW星网等国家战略项目，低轨卫星关键部件布局进入收获期 [5] - 中国卫星作为航天科技集团旗下唯一卫星总装制造上市平台，主导规划1.3万颗低轨卫星的星网集团GW星座，并承担多颗卫星总设与批量生产 [5] - 铖昌科技是国内唯一实现宇航级星载T/R芯片量产的民营企业，市场份额超过80%，产品广泛应用于遥感、通信等卫星 [6] - 航天宏图业务涵盖卫星测控、火箭电子系统、低空经济等领域，子公司深度参与国家星网星座、千帆星座的规划与管理项目 [6] - 震有科技掌握卫星通信基带芯片技术，深度参与星网计划、千帆星座，并为华为低轨卫星直连手机技术提供支持 [6] - 中国卫通是亚洲第二大卫星通信运营商，正与星网合作推进中轨道星座建设，探索高轨与低轨融合组网 [6] - 通宇通讯的卫星通信天线产品已实现规模化商用，参股公司鸿擎科技的星载有源相控阵天线已小批量应用于低轨通信卫星 [7] - 华力创通掌握卫星通信基带芯片技术，深度参与星网计划、千帆星座，并为华为低轨卫星直连手机技术提供支持，在卫星通信终端研发上具备优势 [7] 产业链其他企业 - 派克新材的特种合金精密环形锻件应用于火箭发动机 [8] - 中航光电的高端光、电连接器应用于卫星载荷 [8] - 佳缘科技的星载网络安全产品参与卫星互联网产业链 [8]