MLCC 缺口持续扩大，信维通信有望充分受益高端产品扩容 20260930 AI 服务器驱动 MLCC 高端缺货，信维通信国产替代与卫星业务双 爆发 摘要 当前 MLCC 市场关注度显著提升，主要源于海外主要厂商自 2026 年 4 月起持 续提价。具体来看，村田在 4 月份针对车规和服务器应用的产品提价 15%至 35%；三星电机于 8 月 1 日全线提价 30%；太阳诱电也于 9 月 1 日实施了新 一轮提价。渠道层面，现货价格与交货周期开始失控，部分紧缺料号的价格涨 幅已从此前的 6 至 7 倍扩大至 10 到 15 倍。高端 MLCC 的交货周期也从原先 的 8 至 10 周大幅延长一倍以上，目前达到 26 周或更长。供给端方面，村田近 期宣布追加 800 亿日元用于设备购置，计划将产能提升 20%。预计整体供需 缺口将至少持续到 2028 年。 如何复盘 2017 至 2018 年的 MLCC 超级周期，其驱动因素、行情演变及对 当前市场有何启示？ 2017 至 2018 年的超级周期核心驱动因素是消费电子通用型 MLCC 的紧缺。 该周期始于 2016 年下半年，当时日系厂商主动缩减了低毛利率的中 ...

10月21日财经精选深度点评 宁德时代前三季度营收同比增56.2%，净利增31.6%，今日股价跌超10% 宁德时代公布前三季度业绩：营收同比增长56.2%，归母净利润同比增长31.6%，动力电池与储能业务双轮 驱动。今日A股早盘宁德时代股价跌超10%，带动电池产业链集体下挫。 首席解读：宁德营收增56%、净利增31%，增速比市场预期还猛，动力电池加储能两条腿都硬，价格战的 阴霾在业绩面前暂时退散。 但今天股价跌超10%，典型的利好兑现：好业绩早就被price in了，财报出来反而成了获利盘跑路的借口， 板块情绪跟着被带崩。 对锂电链是冲击但不改基本面：龙头的基本盘没问题，只是需要时间消化涨幅。别急着接飞刀，等宁德企稳 再说，优先选业绩确定性高的环节。 SpaceX三季报炸裂，AI收入暴增830%成最大收入来源 SpaceX公布三季度财报：营收145.8亿美元、同比增161%，其中AI业务收入75.6亿美元、暴增830%，首次 成为最大收入来源，净利超预期2.3倍。马斯克表示2027年底前年度经常性收入上看5000亿至1万亿美元， 不排除算力超20GW，并透露已与特斯拉讨论合并事宜。财报公布后SpaceX盘后股 ...