上市信息 - 公司2023年7月4日首次公开发行1463.00万股，占发行后总股本25%，发行后总股本5851.57万股[7] - 上市板块为深交所创业板，股票类型为A股[7] - 保荐机构、主承销商是国金证券[16] 业绩数据 - 2020 - 2022年主营业务收入分别为29,922.56万元、38,248.38万元和44,764.34万元，复合增长率22.31%[31] - 2020 - 2022年主营业务毛利率分别为30.38%、21.75%和25.95%[33] - 2020 - 2022年归母净利润复合增长率19.69%，2022年为7036.56万元，同比增44.50%[71] 用户数据 - 报告期内经销模式收入分别为18,688.63万元、21,795.39万元和27,837.79万元，占比分别为62.46%、56.98%和62.19%[34] - 2019 - 2021年公司涡旋压缩机全球市占率分别为1.0%、1.2%和1.4%，位列全球第八[57] - 2020 - 2022年公司涡旋压缩机中国市场市占率分别为4.52%、4.99%和5.59%，连续三年排名全国第六[58] 未来展望 - 2023年1 - 3月营业收入8086.64万元，同比增长28.04%；净利润748.58万元，同比增长73.53%[83] - 2023年1 - 6月预计营业收入23811.30 - 24971.13万元，同比上升26.32% - 32.48%[85] - 募投项目达产后每年新增500,000台涡旋压缩机及200,000台新能源车用涡旋压缩机生产能力[118] 新产品和新技术研发 - 英华特涡旋压缩机可靠性按10年使用寿命设计，10年后能效降低不超国标允许的5%，噪音增加不超3分贝[17] - 截至2022年12月31日，公司及其子公司已取得境内发明专利9项和实用新型专利37项[60] - 公司正在申请境内发明专利21项、实用新型专利6项和PCT专利2项[61] 市场扩张和并购 - 2015 - 2022年，前五大外资品牌中国市场占有率从96.07%降至80.29%[56] - 热泵应用中，公司2020 - 2022年市场占有率从16.97%升至18.80%[59] - 冷冻冷藏应用中，公司2020 - 2022年市场占有率从13.73%升至15.99%[59] 其他新策略 - 公司制定上市后三年股东分红回报规划，每年现金分配利润不低于当年可供分配利润的10%[26] - 2022年3月31日公司拟调整组织架构，原供应链部下属部分部门合并为质量工程部[142] - 2021年5月28日和6月28日签署补充协议，解除对赌协议中“锁定期”和“核心人员回购条款”[199][200]

发行相关 - 公司首次公开发行股份不超过1463.00万股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过5851.57万股[9][60][86][173] - 发行前控股股东陈毅敏直接和间接合计控制31.49%股份，其与一致行动人合计控制51.02%股份，发行后将稀释至38.27%[31][32][129][130] 业绩数据 - 2019 - 2021年公司主营业务收入复合增长率为23.43%[21][100] - 2022年1 - 6月公司主营业务收入为18825.11万元，同比增长31.00%[21][79][100] - 2019 - 2021年公司营业收入复合增长率为23.43%，扣非归母净利润复合增长率为20.56%[98] - 2022年1 - 9月营业收入32337.76万元，较2021年1 - 9月增长39.59%[35][39][41] - 2022年1 - 9月净利润4586.38万元，较2021年1 - 9月增长60.99%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润4370.03万元，较2021年1 - 9月增长72.06%[35] - 公司预计2022年主营业务收入约为47326.03 - 51908.06万元，同比增长23.60% - 35.57%[38][39] - 公司预计2022年归属于母公司股东的净利润约为5898.40 - 7105.55万元，同比增长21.13% - 45.92%[38][40] - 归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润约为5686.23 - 6893.38万元，同比增长34.07% - 62.54%[38][40] 财务指标 - 报告期各期，直接材料占营业成本的比例均超过70%[20] - 报告期内主营业务毛利率分别为27.84%、31.24%、22.54%和22.20%，2021年因原材料价格上涨毛利率下降8.7个百分点[23][101] - 报告期内经销模式收入分别为17561.27万元、18688.63万元、21795.39万元和11431.47万元，占主营业务收入比重分别为69.95%、62.46%、56.98%和60.72%[24][102] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为1500.43万元、3246.04万元、4389.03万元和5249.28万元，占期末资产总额比例分别为10.22%、11.22%、10.61%和11.56%[25][111] - 报告期各期末应收账款周转率分别为17.80、12.03、9.53和3.72，整体呈下降趋势[26][112] - 2022年9月30日资产合计47219.57万元，较2021年末增加14.12%；负债合计21267.94万元，较2021年末增加17.19%；所有者权益合计25951.62万元，较2021年末增加11.73%[35] - 2022年1 - 9月主营业务毛利率为24.79%，较2021年全年毛利率提升2.25个百分点[41] - 2022年1 - 9月因人民币贬值、平均汇率较2021年上升2.41%，实现汇兑收益375.61万元，2021年同期确认汇兑损失74.96万元[36][44] 募投项目 - 募投项目所需约120亩工业用地暂未取得[28] - 募集资金投资项目包括新建年产50万台涡旋压缩机项目等[61] - 新建年产50万台涡旋压缩机项目投资总额20000.00万元，募集资金投资额17360.00万元[84] - 新建涡旋压缩机及配套零部件的研发、信息化及产业化项目投资总额30506.00万元，募集资金投资额30506.00万元[84] - 补充流动资金募集资金投资额5000.00万元[84] - 募投项目达产后每年将新增500000台涡旋压缩机及200000台新能源车用涡旋压缩机生产能力[126] - 募投项目完成后固定资产投入增加39039.70万元，每年新增折旧约2715.57万元[127] 产品与技术 - 公司主要从事涡旋压缩机的研发、生产和销售，产品主要运用于热泵、商用空调、冷冻冷藏设备等制冷（制热）设备[94] - 英华特涡旋压缩机可靠性按10年使用寿命设计，10年后能效降低不能超过国标允许的5%，噪音增加不能超过3分贝[54] - 公司掌握涡旋型线设计等八项核心技术，获得多项相关专利[72] - 公司参与4个国家行业标准的编写[66] 市场与竞争 - 全球和中国涡旋压缩机市场形成美日韩欧品牌垄断格局，公司长期直面外资品牌激烈竞争[95] - 国内市场，转子压缩机在3 - 5HP低制冷量市场、工况相对简单的采暖热泵和空调市场对涡旋压缩机形成有力竞争[96] 其他 - 2022年3月31日公司拟调整组织架构，原供应链部下属部分部门合并为质量工程部等[149] - 公司拥有1家控股子公司常熟英华特环境科技有限公司，注册资本28860.00万元，实收资本4800.00万元[152] - 常熟英华特环境科技有限公司2022年6月30日总资产11561.48万元，净资产3268.07万元，净利润 -26.86万元[153] - 常熟英华特环境科技有限公司2021年12月31日总资产7277.48万元，净资产2294.93万元，净利润 -24.54万元[153]

业绩总结 - 2019 - 2021年主营业务收入复合增长率为23.43%，2022年1 - 6月同比增长31.00%[21] - 2019 - 2021年公司营业收入复合增长率为23.43%，扣非归母净利润复合增长率为20.56%[101] - 2022年1 - 9月公司营业收入为32337.76万元，同比增长39.59%[35] - 2022年1 - 9月归属于母公司股东的净利润和扣非后净利润分别同比增长60.99%和72.06%[35] - 报告期内主营业务毛利率分别为27.84%、31.24%、22.54%和22.20%，2021年因原材料价格上涨毛利率下降8.7个百分点[23] - 公司预计2022年主营业务收入约为47326.03 - 51908.06万元，同比增长23.60% - 35.57%[38][39] - 公司预计2022年归属于母公司股东的净利润约为5898.40 - 7105.55万元，同比增长21.13% - 45.92%[38][40] 用户数据 - 报告期内公司通过经销模式实现的收入占主营业务收入比重分别为69.95%、62.46%、56.98%和60.72%[24] 未来展望 - 公司预计2022年主营业务收入和归属于母公司股东的净利润有一定增长[38][39][40] 新产品和新技术研发 - 公司计划新建年产50万台涡旋压缩机项目[49] - 公司掌握涡旋型线设计等八项核心技术，获得多项相关专利[72] 市场扩张和并购 - 无相关内容 其他新策略 - 2022年3月31日公司召开会议拟调整组织架构，原供应链部下属部分部门合并为质量工程部等[152] 财务数据 - 公司首次公开发行股份不超过1463.00万股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过5851.57万股[9] - 报告期各期，公司直接材料占营业成本的比例均超过70%[20] - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为1500.43万元、3246.04万元、4389.03万元和5249.28万元，占期末资产总额比例分别为10.22%、11.22%、10.61%和11.56%[25] - 报告期各期末公司应收账款周转率分别为17.80、12.03、9.53和3.72，整体呈下降趋势[26] - 截至2022年9月末公司资产总额为47219.57万元，较2021年末增加14.12%，所有者权益为25951.62万元，较2021年末增加11.73%[35] - 2022年1 - 9月因人民币贬值实现汇兑收益375.61万元，2021年同期确认汇兑损失74.96万元[36] - 募投项目所需约120亩工业用地暂未取得[28] - 2022年1 - 6月资产负债率（母公司）为38.97%，2021年为38.18%，2020年为33.85%，2019年为47.02%[63] - 2022年1 - 6月加权平均净资产收益率为9.38%，2021年为23.52%，2020年为44.82%，2019年为47.09%[63] - 2022年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为79.57万元，2021年为4776.68万元，2020年为6167.72万元，2019年为4290.99万元[63] - 2019 - 2022年1 - 6月，公司扣非加权平均净资产收益率分别为43.89%、43.47%、20.49%、8.94%[131] 股权结构 - 发行前控股股东陈毅敏直接和间接合计控制公司31.49%股份，及其一致行动人合计控制51.02%股份，发行后将稀释至38.27%[32] - 发行前前十名股东合计持股42574100股，占比97.01%，其中陈毅敏持股10255100股，占比23.37%[181] - 国有股东协立创投和君实协立分别持股5069200股和2530800股，占比11.55%和5.77%[185] 子公司情况 - 截至招股书签署日，公司拥有1家控股子公司常熟英华特环境科技有限公司，注册资本28860.00万元，实收资本4800.00万元[155] - 常熟英华特环境科技有限公司2022年6月30日总资产11561.48万元，净资产3268.07万元，净利润 -26.86万元；2021年12月31日总资产7277.48万元，净资产2294.93万元，净利润 -24.54万元[156] 股东出资及增资 - 英华特制冷设立时郭华明出资122.04万元占81.36%，文茂华出资27.96万元占18.64%，注册资本150.00万元[136] - 英华特有限截至2019年10月31日净资产74920163.91元，按1:0.5339比例折为40000000股股份公司股本，其余34920163.91元计入资本公积[140] - 2020年10月增资，珠海芷恒、美的智能和萧山浩澜分别出资2800万元、2800万元和1200万元，认购160万股、160万股和68.57万股，增资价格17.50元/股，占增资后总股本8.86%[144] 行业地位 - 2019 - 2021年公司涡旋压缩机销量位列全球第八位，2018 - 2021年连续四年为国内涡旋压缩机销量最大的国产品牌[66] - 热泵应用涡旋压缩机销量2018年位居全国第三位，2019 - 2021年连续三年位居全国第二位[66] - 冷冻冷藏应用涡旋压缩机2018 - 2021年连续四年位居全国第二位[66] - 公司参与4个国家行业标准的编写[67]