公司评级与目标价调整 - 重申买入评级 基于2025-2026年预期市盈率从30倍下调至25倍 [1] - 目标价由32港元降至27港元 反映外送补贴后环境变化 [1] 门店扩张与增长表现 - 公司明确未来三年达到20,000家门店的路线图 [1] - 7月和8月每店商品交易总额在补贴高峰后仍增长约20% [1] - 堂食需求在外卖战期间实现同比十几个百分点的增长 [1] 管理层战略与运营 - 管理层展现解决外送平台引起订单波动的决心 [1] - 公司努力维持补贴高峰后的稳定增长态势 [1]