公司概况 - 深圳中科飞测成立于2014年，2023年科创板上市，专注于半导体检测和量测设备的研发、生产和销售 [1] - 公司产品包括无图形晶圆缺陷检测设备、图形晶圆缺陷检测设备、三维形貌量测设备、薄膜膜厚量测设备等系列 [1] - 客户覆盖中芯国际、长江存储、士兰集科、长电科技、华天科技、通富微电等国内主流集成电路制造产线 [1] - 2020-2024年营业总收入从2.4亿元增至13.8亿元，4年复合增长率55.3% [1] - 2024年扣非归母净利润-1.2亿元，同比减少1.6亿元，主要受研发费用高增影响 [1] 行业分析 - 半导体质量控制分为检测和量测，检测设备占总量检测设备市场的67.9%，量测设备占30.8% [2] - 2020-2023年中国大陆半导体检测与量测设备市场规模年均复合增长率26.6% [2] - 中国大陆半导体检测与量测设备国产化率较低，科磊半导体市场份额达58.4% [2] - 国内厂商如中科飞测在检测与量测领域取得突破，国产化率有望加速提升 [2] 研发与产品 - 2020-2024年研发费用从0.5亿元增至5.0亿元，年复合增长率81.4% [3] - 已形成深紫外成像扫描技术、高精度多模式干涉量测技术、基于参考区域对比的缺陷识别算法技术等核心技术 [3] - 提供涵盖设备产品、智能软件产品和相关服务的全流程良率管理解决方案 [3] - 产品矩阵包括无图形晶圆缺陷检测设备、图形晶圆缺陷检测设备、三维形貌量测设备、薄膜膜厚量测设备等系列 [3] 财务预测 - 预计2025/2026/2027年营业收入分别为21.3亿元、31.0亿元、42.7亿元 [4] - 预计2025/2026/2027年归母净利润分别为2.1亿元、3.6亿元、5.8亿元 [4] - 对应EPS分别为0.65元、1.14元、1.80元 [4] - 2025年5月30日收盘价对应PE分别为108.62倍、61.94倍、39.08倍 [4]

风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投 资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作 出投资决定。 深圳中科飞测科技股份有限公司 Skyverse Technology Co., Ltd. （深圳市龙华区观澜街道新澜社区观光路 1301-14 号 101、102） 首次公开发行股票并在科创板上市 招股说明书 保荐人（主承销商） （中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号） 02zhon 本次发行股票拟在科创板市场上市，科创板公司具有研发投入大、经营 深圳中科飞测科技股份有限公司 招股说明书 本次发行概况 | 发行股票类型 | 人民币普通股（A 股） | | | | --- | --- | --- | --- | | 发行股数 | 本次公开发行股份 股，占本次发行后公司总股本的 80,000,000 | | | | | 25%，本次发行均为新股，不涉及股东公开发售股份 | | | | 每股面值 | 人民币 1.00 元 | | | | 每股发行价格 | 人民币 23.60 元 | | | | 发行日期 | 2023 年 月 10 | 5 | 日 | | 拟上 ...

02zhon 风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投 资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作 出投资决定。 深圳中科飞测科技股份有限公司 Skyverse Technology Co., Ltd. （深圳市龙华区观澜街道新澜社区观光路 1301-14 号 101、102） 首次公开发行股票并在科创板上市 招股意向书 保荐人（主承销商） 1-1-1 深圳中科飞测科技股份有限公司 招股意向书 声 明 中国证监会、上海证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表 明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证， 也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判 断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 （中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号） 本次发行股票拟在科创板市场上市，科创板公司具有研发投入大、经营 深圳中科飞测科技股份有限公司 招股意向书 本次发行概况 | 发行股票类型 | 人民币普通股（A股） | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | ...