行业概述与产品定义 - 血气分析仪是用于快速测定动脉血中酸碱度、二氧化碳分压和氧分压等关键指标的医疗设备 具有操作简便、分析速度快、准确度高等特点 广泛应用于急性呼吸衰竭诊疗、外科手术及抢救监护领域 [2] - 设备主要采用电化学和光学原理进行测量 并通过算法计算出多项衍生参数 [3] - 产品按技术原理可分为干式和湿式血气分析仪 按形态和用途可分为全自动台式、便携手持式、体外循环连续监测系统以及血气电解质生化多功能一体机 [4] 行业发展历程 - 20世纪80-90年代 行业处于起步阶段 设备完全依赖进口 [5] - 2010年后 行业迎来关键突破 国家政策支持与本土企业技术积累共同推动发展 理邦等企业攻克电化学传感等核心技术 产品性能大幅提升 便携式设备开始涌现 [5] - 近年来 行业进入高质量发展快车道 新冠疫情凸显设备重要性 基层需求增加 微流控芯片、AI等新技术被应用 产品向智能化、小型化发展 国产化进程全面加速 逐步实现与国际品牌同台竞争 [6] 市场规模与采购动态 - 2023年 中国血气分析仪采购总量达965台 同比增长22.77% 采购总金额达0.95亿元 同比增长9.20% [1][9] - 2024年 受医保控费等因素影响 采购量出现下滑 [1][9] - 2025年上半年 采购数量降至469台 同比减少42.9% 采购金额降至0.22亿元 同比减少68.1% 市场进入深度调整期 [1][9] - 从区域采购结构看 华东地区占比最大 达20.85% 其次为西北地区(19.60%)和西南地区(19.08%) [1][9] 产业链与下游需求 - 产业链上游包括医用原材料、电化学传感器、微流控芯片等核心部件供应商 中游为研发制造环节 下游需求市场以医疗卫生机构为核心 [7] - 医疗卫生机构是核心需求市场 2024年占比达80% 其中三级医院需求高端产品 基层医疗机构侧重高性价比设备 院外场景对便携式设备需求旺盛 [7][9] - 截至2024年底 中国医疗卫生机构总数达109.2万个 同比增长2.0% 其中医院3.9万个 基层医疗卫生机构104万个 机构数量的持续增长扩大了设备需求 [9] 市场竞争格局 - 曾经 以雷度、沃芬为代表的外资品牌长期占据高端市场核心地位 [10] - 近年来 以理邦、康立、万孚为代表的国产企业实现技术突破 产品性能看齐国际水平 市场占有率明显提升 [10] - 2025年上半年 国产血气分析仪市场占有率达48.44% 市场集中度较高 CR5达85.99% 其中国产品牌理邦市场占有率达24.28% 居第二位 康立和万孚市场占有率分别为11.89%和5.49% [10] - 在高端市场 外资品牌仍占据核心地位 国产化替代空间巨大 [10] 主要上市及代表企业 - **理邦仪器(300206)**：业务涵盖病人监护、心电诊断、体外诊断等六大领域 其血气产品成功打破进口垄断 国内市场占有率领先 产品线全面 2025年上半年公司营业总收入9.14亿元 其中体外诊断业务收入1.91亿元 占比20.93% [2][12] - **万孚生物(300482)**：作为上市企业被提及 是国产代表品牌之一 [2][10] - **深圳市康立生物医疗有限公司**：是国家高新技术企业 专注于血气、电解质领域 拥有完全知识产权 2006年首推自主研发的血气电解质分析仪 填补国内空白 2021年成为国内唯一参与制定血气行业标准的企业 [12][13] 行业发展趋势 - **技术融合智能化**：AI算法将与设备深度融合 用于优化检测精度、生成趋势预测和诊疗建议 辅助医生决策 [13] - **物联网与远程管理**：5G和物联网技术普及 将实现检测数据云端存储与远程传输 便于数据调取、远程质控和设备维护 提升诊疗与管理效率 [13] - **设备便携即时化**：即时检测理念深入 便携式设备应用将更广泛 设备将进一步微型化、操作更便捷、血样用量更少、检测时间更短 适配院前急救、床旁检测等多种场景 [13]