协议转让制度概述 - 协议转让适用于大额证券买卖 当单笔买卖申报达到一定数额时 证券交易所可采用协议转让方式 [2] - 上交所和深交所分别于2002年推出协议转让制度 并在2003年进行修改 [2] - 2013年两所修订交易规则 对协议转让规定进行调整 交易所可根据市场情况调整最低限额 [2] 上交所协议转让规则 - **A股**：单笔申报≥30万股或金额≥200万元人民币 [3] - **B股(上海)**：单笔申报≥50万股或金额≥30万美元 [3] - **B股(深圳)**：单笔申报≥5万股或金额≥30万港币 [3] - **基金**：单笔申报≥200万份或金额≥200万元人民币 [3] - **国债及债券回购**：单笔申报≥1000手或金额≥100万元人民币 [3] - **其他债券**：单笔申报≥1000手或金额≥100万元人民币 企业债/公司债现券和回购门槛同步降低 [3] 上交所交易安排 - 接受申报时段：交易日9:30-11:30 13:00-15:30 停牌证券在15:00前不受理 [4] - 成交确认时段：15:00-15:30 成交价需在当日最高最低价之间 无成交则以前收盘价为准 [4] - 新增16:00-17:00申报时段 达成的交易次日清算 [4] 深交所协议转让规则 - **A股**：单笔≥30万股或≥200万元人民币 [6] - **B股**：单笔≥3万股或≥20万港币 [6] - **基金**：单笔≥200万份或≥200万元人民币 [6] - **债券**：单笔≥5千张或≥50万元人民币 [6] - **债券质押式回购**：单笔≥5千张或≥50万元人民币 [6] - **多品种组合交易**：A股组合≥500万元且单只≥20万股 基金组合≥300万元且单只≥60万份 债券组合≥100万元且单只≥2千张 [6] 深交所交易方式 - **协议协议转让**：双方协商定价 申报时段为9:15-11:30 13:00-15:30 [8] - **盘后定价协议转让**：按收盘价或成交量加权均价撮合 申报时段为15:05-15:30 [8][9] - 涨跌幅限制证券的成交价需在当日涨跌范围内 无涨跌幅限制证券成交价在前收盘价±30%区间 [9] - 全天停牌证券不接受协议转让申报 [9]