财务数据和关键指标变化 - 集团税前利润27亿美元 同比增长30% 核心业务税前利润增长25% [18] - 集团收入115亿美元 同比增长4% 核心业务收入增长8% [18] - 运营费用87亿美元 同比下降3% [18] - 普通股一级资本回报率15.3% 成本收入比75.4% [19] - 普通股一级资本充足率14.4% [8] - 有形账面价值每股25.95美元 环比增长3% [23] 各条业务线数据和关键指标变化 全球财富管理 - 税前利润14亿美元 同比增长24% [26] - 管理资产规模6.6万亿美元 [4] - 净新增资产550亿美元 [29] - 净新增贷款34亿美元 [30] - 净利息收入16亿美元 同比下降2% [32] 个人与企业银行 - 税前利润5.57亿美元 同比下降14% [33] - 净利息收入同比下降11% [33] - 信贷损失费用9100万美元 风险成本15个基点 [36] 资产管理 - 税前利润2.16亿美元 同比下降5% [37] - 净管理费同比增长3% [38] - 净新增资金-20亿美元 [38] 投资银行 - 税前利润5.26亿美元 同比增长28% [39] - 收入28亿美元 创纪录第二季度 [39] - 股票业务收入增长20% [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区财富管理税前利润增长48% [27] - EMEA地区财富管理税前利润增长30% [28] - 亚太地区财富管理税前利润增长12% [28] - 瑞士财富管理业务利润增长10% [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续推进与瑞信整合 已完成40万瑞士客户账户迁移 [7] - 计划2026年基本完成整合 [7] - 加强在美洲投资以支持财务顾问 [10] - 扩大AI应用 已部署5.5万微软Copilot许可证 [10] - 对瑞士监管提案持保留态度 认为将增加240亿美元资本要求 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户准备在宏观前景明朗时部署资本 [6] - 投资者情绪总体积极 但受不确定性影响 [6] - 预计2026年普通股一级资本回报率约15% [15] - 预计2026年成本收入比低于70% [15] - 瑞士零利率环境将持续一段时间 [35] 其他重要信息 - 累计实现成本协同效应91亿美元 [21] - 员工人数12.4万 较2022年减少21% [21] - 总损失吸收能力1910亿美元 [23] - 流动性覆盖率182% [23] 问答环节所有的提问和回答 关于母公司资本分配 - 母公司计划将80亿美元应计利润上缴集团 [48] - 预计年底权益双重杠杆比率将降至约103% [49] 关于财富管理美国业务 - 美国业务顾问人数季度下降 但90%顾问收入同比增长 [50] - 正在积极招聘 更多顾问选择留在公司 [52] 关于瑞士监管提案 - 公司正在评估22项提案 将在9月前提交意见 [61] - 提案可能导致母公司银行增加240亿美元资本 [64] - 公司不会在规则明确前采取缓解措施 [77] 关于美国业务资本回报 - 美国业务资本比率有望下降 将支持资本回流 [74] - 美国业务资本比率结构上高于瑞士标准 [75] 关于亚洲财富管理 - 亚洲客户采取观望态度 等待宏观环境明朗 [85] - 看到部分资金从美国流向亚洲的趋势 [85] 关于成本展望 - 仍有40亿美元成本节约目标待实现 [103] - 技术去佣金将在2026年加速 [104] 关于净利息收入 - 预计财富管理净利息收入将保持平稳 [105] - 预计贷款年增长率4% [106]