公司核心高管背景 - 公司董事张毅的职业生涯体现了内部晋升文化，其17岁（约1999年）高中或中专毕业后即进入公司关联超市担任基层理货员/店员，从一线员工成长起来 [1][4][5] - 张毅的职业路径清晰：在超市板块深耕11年，从职员升至店长；2010年（28岁）转入核心制造业板块的促标部担任团队长；2019年起任监事会主席，2025年公司改组后当选董事，进入最高决策层 [6] - 张毅的本科学历很可能是在职获得，反映了公司重视内部培养、忠诚度以及论资排辈与经验至上的文化 [7][8] - 张毅2024年从公司领取薪酬为101.08万元，并间接持有公司80.33万股，占总股本的0.21% [2][3][13] - 若按公司募资38亿元发行10%股份估算，潜在市值约380亿元，张毅间接持股对应价值约7,980万元 [3] 公司治理与股权结构 - 公司实际控制人为董事长兼总经理张童生，其直接持有公司11,550.00万股（占29.83%），并通过控股股东人本集团间接控制30.99%表决权，合计控制60.82%表决权 [9][23][60][61] - 控股股东人本集团有限公司直接持有公司12,000.00万股，占股本总额的30.99% [59] - 公司董事会由9名董事组成，包括3名独立董事和2名职工代表董事 [63] - 多位董事及高管为公司长期服务人员或实控人亲属，如董事陈雷强为创始人之子，董事张荣敏亦为创始股东，管理层稳定且控制权集中 [9][11][65] 公司主营业务与经营情况 - 公司是国内规模最大、品类最全的综合性轴承制造集团，主要从事轴承及相关产品的研发、生产和销售 [27][47] - 业务覆盖全球70余个国家和地区，在境内外拥有九大生产基地，员工总数近两万名，具备从轴承材料、部件到成品的全产业链研发与制造能力 [27][34][47] - 公司轴承产品型号规格超五万种，主要应用于汽车工业、轻工机械、重型机械及重大装备等领域 [27] - 自2013年起连续十二年产销量位居国内行业首位，是目前唯一进入全球轴承行业前十的中国企业 [27][42][46][47] 公司财务业绩 - 公司营业收入持续增长：2022年至2024年分别为938,783.46万元、1,048,193.09万元、1,196,022.58万元；2025年1-6月为647,091.27万元 [46][52] - 公司净利润持续增长：2022年至2024年分别为63,514.71万元、70,124.33万元、82,947.08万元；2025年1-6月为44,173.22万元 [46][52] - 2024年归属于母公司所有者的净利润为70,012.21万元，2025年1-6月为31,302.53万元 [52] - 2024年基本每股收益为1.81元，2025年1-6月为0.81元 [54] - 研发投入占营业收入比例稳定在4.5%以上，2024年为4.64%，2025年1-6月为4.77% [54] 行业地位与竞争格局 - 全球轴承市场由瑞典斯凯孚、德国舍弗勒等“国际八大家”主导，合计占据全球市场60%以上份额 [39] - 国内轴承行业集中度较低，2024年规模以上企业1,300余家，国内前十大企业市场占比仅在20-30%之间 [39][40] - 公司是国内轴承行业的龙头企业，营收规模与市场份额大幅领先国内其他企业 [42][47] - 公司及子公司拥有专利2,150项，其中发明专利298项，累计承担15项国家重大技术攻关项目，参与制订修订42项国家与行业标准 [41][48][49] 客户与销售网络 - 公司采取直接销售模式，国内设立三十余家销售子公司，海外在美国、德国、日本等地设立销售子公司 [36] - 终端客户覆盖众多国内外知名企业：汽车领域包括一汽、比亚迪、大众、丰田、奔驰、宝马等；轻工机械领域包括美的、海尔、松下等；重型机械领域包括徐工、三一重工、卡特彼勒等；重大装备领域包括中国中车、中铁装备等 [37][38] - 公司轴承部件稳定供应多家国际轴承八大家企业 [38] 本次发行与募投项目 - 公司拟在上海证券交易所主板上市，审核状态为“已问询”，保荐机构为中信证券股份有限公司 [17][18][23] - 本次拟公开发行股票并募集资金38.00亿元 [18][56] - 募集资金扣除发行费用后将投资于五个项目：年产9,000万套机器人及智能装备轴承项目（拟投入6.00亿元）、年产7,500万套新能源车用轴承及高精密工业轴承项目（拟投入6.00亿元）、长寿命高可靠精密轴承项目（拟投入7.00亿元）、高端装备用关键零部件产业化和自主替代项目（拟投入9.00亿元）、补充流动资金（拟投入10.00亿元），总投资额51.80亿元 [56] 公司未来发展规划 - 公司未来将重点提升在轨道交通、风力发电、数控机床、高端医疗设备等重大装备轴承，以及机器人、低空经济等新兴产业轴承领域的国际竞争力与市场份额 [57] - 公司以成为国际前三的轴承制造企业为目标，持续提升全球范围的行业领先优势、品牌影响力与美誉度 [57] - 未来三年将以本次上市为契机，重点拓展高端轴承产品，缩小与国际领先企业的技术与规模差距 [57]