会议基本信息 - 活动类别为业绩说明会，于2025年4月29日8:30 - 9:30在广联达二期大厦618会议室以进门财经会议形式举行 [1] - 参会人员总计112人，接待人员为高级副总裁、财务总监刘建华和副总裁、董事会秘书冯健雄 [1] 2025年一季度经营情况 整体业绩 - 实现营业收入12.19亿元，同比减少5.24%；归属于上市公司股东的净利润2984万元，同比增长390.89%，经营质量提升，毛利率和净利润呈恢复态势 [1] 外部环境 - 全国固定资产投资同比增长4.2%，房地产开发投资下降，基建和制造业投资保持较高增长；房地产业销售侧改善，但开发投资、新开工面积等下探，建筑行业处于调整、企稳阶段，一季度为淡季 [2] 内部调整 - 以利润为导向，聚焦资源，调整部分业务，优化岗位人员，释放组织潜力；调整业务节奏，做客户沟通和资源、商机储备，为后续营销和业务推广做准备 [2] 分业务情况 - 数字成本业务收入10.52亿，同比减少4.69%，续费率稳定；重点升级产品价值和营造营销氛围，产品价值主张升级，数据和工具类产品保持良好趋势 [2] - 数字施工业务营业收入9522万元，同比减少10.93%；核心是提升经营质量，优化整合渠道侧，增加产品软件价值占比，压降成本费用，核心单品竞争力和毛利率提升 [3] - 数字设计业务营业收入580万，去年同期619万，收入基数和规模小；数维系列产品价值获认可，易用性提升，今年瞄准细分市场客户，迭代产品并打造标杆，加速规模化推广 [3][4] 二季度及下半年展望 行业趋势 - 随着政府化债效果显现和财政政策发力，房地产止跌回稳，固定资产投资有望保持增长，建筑业有望向好 [4] 公司策略 - 抓住政策机遇，紧跟客户转型方向，实现重点产品升级，加强管理，控制成本费用，实现稳健经营 [4] 业务层面 - 数字成本业务借助新清单机遇，深耕存量客户，多维度突破增量市场，传统造价产品拓展份额，数据类产品打开增量空间 [4] - 数字施工业务持续改善经营质量，加速核心产品在现有客户项目上的实施和应用 [4] - 数字设计业务借助营销活动，瞄准细分客户，加速推广 [4] 2025年一季度财务指标 利润表 - 营业成本同比减少18.42%，因业务结构调整，外包成本、原材料采购成本减少 [5] - 销售费用同比增加3.7%，因业务开展，广告费、业务宣传费、招待费、差旅交通费增加 [5] - 管理费用同比减少20.28%，因报告期一次性补偿金和股份支付费用同比减少 [5] - 研发费用同比增加5.79%，因自研软件摊销增加 [5] - 信用减值损失同比减少97.84%，因加强应收账款管理，应收账款增加额同比减少，减值准备减少 [5][6] 资产负债表 - 预付款项较年初减少911万元，因预付外购服务款增加 [6] - 其他流动资产较年初增加2.49亿元，因购买理财产品 [6] - 发放贷款和垫款较年初减少0.84亿元，因金融业务资金投放 [6] - 合同负债较年初减少5.89亿元，因数字成本业务SaaS服务相关递延服务结转收入 [6] - 应交税费较年初减少0.24亿元，因报告期末应交增值税、个人所得税减少 [6] 现金流量表 - 经营活动产生的现金净流出同比减少0.64亿元，因自有人工成本、购买商品和劳务现金支出减少 [6] - 投资活动产生的现金净流出同比减少2.78亿元，因购买理财产品净支出减少和在建工程等长期资产支出减少 [6] - 筹资活动产生的现金净流出同比减少0.31亿元，因上年同期回购股份，本期未回购 [6] 互动问答 人员规划 - 年初做战略部署和人员安排，执行有偏差时进行业务规划检视和人员动态优化；24年年初总人数10349人，年末8463人，一季度完成人员结构优化调整 [6][7] 数字成本业务增长举措 - 整体方向上，顺着建筑行业价值链发展，扩大产品应用范围和用户基础；结合不同应用场景；借新清单落地放大产品价值 [7] - 2025年借新清单改革机遇，利用数据和AI价值，稳存量拓增量；造价工具软件续费率稳中有升，拓展新领域；成本测算产品打造标杆，延伸业态；数据类产品提升质量和覆盖度，清标产品加速市场拓展 [8] 城市更新领域 - 城市更新涉及多行业，是房建从增量向存量转型的确定性方向，政策导向重要；公司对其增长趋势乐观，当前收入占比低，已发版适配产品 [8][9] 费用情况 - 一季度销售费用增加因业务开展相关费用增加，差旅费用同比增加约20%；研发费用受自研软件摊销和研发强度影响 [10] - 全年人力成本会下降，公司有成熟的弹性调控机制，根据预算执行情况调整资源投入 [10] 关税影响 - 关税对公司业务无直接影响，业务主要在国内，国外占比小；核心业务是软件销售和服务，以本地授权为主 [11][12] 利润释放 - 全年以股权激励计划净利润目标为方向，各季度数据有波动，力求平稳实现全年目标 [13] AI规划 - 策略上攻克AI技术卡点，提升核心竞争力；聚焦核心应用场景，用AI赋能产品 [14] - 岗位层聚焦特定产品，产品智能化并降低使用门槛；项目层聚焦高质量数据和高价值场景；企业层和行业层做好数据、模型和平台的赋能和整合 [14] 新清单影响 - 新清单完善市场化造价管理规则，推动行业各方掌握市场数据和增强成本管控能力 [14][15] - 公司在传统造价产品优势基础上，制定差异化策略，服务和满足客户需求 [15]