公司概况 - 广西森合高新科技股份有限公司启动北交所IPO进程 保荐机构为国投证券 [1] - 公司以"金蝉"系列环保型贵金属选矿剂为核心产品 打破国外技术垄断 构建完整生态链 [1] - 成立于2011年 国家级专精特新"小巨人"企业 主营环保型贵金属选矿剂研发生产销售 [2] 产品与技术 - 核心产品"金蝉®环保型黄金选矿剂"实现氰化物替代技术产业化突破 浸出率可达90% [3] - 产品具有低毒环保 回收率高 稳定性好等八大优势 形成30项专利集群 [3] - 建立全球主要黄金矿样库 针对100余种黄金矿石研发配方 适用于广谱黄金矿石 [3] - 产品入选自然资源部《矿产资源节约和综合利用先进适用技术目录》 [3] 市场地位 - 国内环保型贵金属选矿剂细分市场占有率约19.15% 位居行业前列 [6] - 客户包括紫金矿业 山东黄金 招金集团等头部矿业企业 [4] - 产品已在30余个矿产资源国完成应用验证 [3] 行业背景 - 全球80%以上黄金矿山仍使用剧毒氰化钠工艺 面临环保与安全双重挑战 [2] - 2023年全球贵金属选矿药剂市场规模575.96亿元 预计2028年达611.50亿元 [6] - 环保型选矿剂对传统产品的渗透率快速提升 市场需求预计达百亿级 [7] 财务表现 - 2022-2024年营业收入分别为3.02亿元 3.46亿元 6.23亿元 [8] - 2022-2024年净利润分别为4705.55万元 5606.93万元 1.5亿元 [8] - 2024年销售毛利率36.80% 净利润率24.05% 净资产收益率32.06% [8] 募投项目 - 拟建设年产8万吨环保型贵金属提取剂项目(一期) 总投资5.55亿元 [8] - 项目达产后将新增4万吨年产能 预计年均销售收入3.81亿元 净利润7533万元 [8] - 当前产能利用率超负荷 2021-2023年分别为109.5% 104.9% 127.2% [7] 政策环境 - 国家推进"绿色矿山"计划 对贵金属生产企业环保要求不断提高 [2] - 2023年全国生态环境保护大会强调加快绿色低碳转型 [4] - 二十届三中全会提出建设美丽中国 推进绿色低碳发展 [4] 发展战略 - 定位"绿色矿山 环保提金"使命 持续加大研发投入 [9] - 计划优化产品结构 提升性能 满足多元化需求 [9] - 通过IPO募资突破产能瓶颈 提升持续盈利能力 [8]