美股核电股表现 - 美股核电相关概念股强势上涨 Nine Energy Service 和 Energy Fuels 涨超14% Uranium Energy 涨超11% VanEck铀和核ETF创下历史新高 [1] - Centrus Energy Talen Energy NuScale Power Oklo 等热门核电股均徘徊在历史高位附近 [1] 行业驱动因素 - 大型科技公司加快与核电行业交易 Meta Platforms 与核电运营商 Constellation Energy 签订为期20年的购电协议 [1] - AI行业电力需求激增 核能因其全天候供电及零排放优势备受青睐 可再生能源难以满足数据中心扩张需求 [2] - 科技巨头如亚马逊 谷歌 Meta 签署承诺 认为到2050年全球核电规模应至少达到目前水平的3倍 [2] - 科技公司已签署价值数十亿美元的核能协议 包括微软向Constellation投资16亿美元重启三哩岛核电站 亚马逊初期投资5亿美元开发小型模块化反应堆 [2] 政策与监管支持 - 特朗普总统签署行政命令加速美国核电建设 目标是到2050年实现400吉瓦核电产能 较目前100吉瓦增长四倍 [3] - 行政命令旨在简化新核电站审批流程 依据《国防生产法》解决对中俄铀资源依赖 鼓励利用贷款担保扩大核能生产能力 [7] 铀市场供需前景 - 铀是核反应堆关键原料 世界核能协会预测到2040年全球铀需求量将翻倍 [3] - 高盛指出全球铀矿市场正走向结构性短缺 到2040年全球铀矿缺口将达1.3亿磅 [4] - 全球最大铀生产国哈萨克斯坦减少对欧美销量 其对美加法英销售份额从2021年的60%降至2023年的28% [3] 分析师观点与个股关注 - Wedbush分析师将Oklo目标价从45美元上调至55美元 认为特朗普举措为行业带来重大利好 [5] - 分析师看好NuScale Power Lightbridge Energy Fuels Cameco Uranium Energy Centrus Energy等受益者 [5] - BMO Capital首予Uranium Energy跑赢大盘评级 目标价7.75美元 预计其2026财年实现约110万磅铀氧化物产量 2030财年前产量增长至近600万磅/年 成为美国最大铀生产商 [6] - 高盛给予Cameco买入评级 目标价65美元 认为其将受益于核电产能增加带来的实物铀和转换服务需求 [7]