文章核心观点 - 淮安市在“十四五”期间通过坚定实施工业强市和项目为王战略，实现了工业经济的跨越式增长和先进制造业集群的快速发展，为“十五五”开局奠定了坚实基础 [1][2][3][9] 工业经济整体表现 - 规模以上工业总产值从2020年的2483.0亿元跃升至2024年的4304.8亿元，预计2025年再创新高，相当于“五年再造一个淮安工业” [3] - 前四年（2021-2024）规上工业增加值年均增速达9.6%，跃居全省第三 [3] - 工业投资连续4年以两位数增长领跑全省 [3] - 2025年1—11月，全市规上工业增加值、规上工业投资、工业开票、工业用电量同比分别增长8.2%、11.6%、9.5%、7.9%，增速分居全省第1、2、3、2位，且四项指标增速连续18个月保持全省前三 [3] 重大项目投资与建设 - “十四五”期间全市新签约亿元以上工业项目3029个、新开工1786个、新竣工1229个，分别是“十三五”总量的3.5倍、2.3倍和2倍，平均每周新开工亿元项目8个、新竣工6个 [5] - 鹏鼎控股AI芯片配套线路板扩建项目于2025年开工，总投资80亿元，该公司自2006年落户淮安累计投资已达270亿元，年产值超150亿元 [1] - 中天新材料于2021年以202亿元投资在淮安规划建设“全球规模最大的超高强精品钢帘线基地”，目前6座工厂已有4座建成投产 [2] - 闽瑞股份卫材项目预计建成投产后实现年产值200亿元，并作为链主企业吸引了昱升股份、格菲林等上下游项目落户 [5] - 江苏瀚康电子材料公司年产6万吨锂电池电解液添加剂项目于2025年竣工投产，9个月创造产值4亿元，并计划追加10亿元投资建设新产品线 [6] - 重特大项目从签约到落地时间不断刷新，从100天缩短至27天 [5] - “十四五”期间新竣工项目列统转化率超84%，较“十三五”时期提高近20个百分点，新列统项目贡献占工业经济的“半壁江山” [7] 产业集群发展 - 全市先进制造业集群产值占规上工业比重达78.1%，较“十三五”末提升23.1个百分点 [1] - 形成差异化纤维产业链，以台华、三联、佩浦等105家企业为代表，开票销售超百亿元 [8] - 以比亚迪、中天新材料为代表的汽车及零部件产业集群持续提质 [8] - 天合光能、捷泰新能源等项目推动淮安光伏新能源产业集群迈入国家级先进制造业集群行列 [8] - 鹏鼎控股（全球第一大印制线路板企业）、达方（全球第一大笔记型电脑键盘制造商）等龙头企业聚力打造全国最大的印刷电路板产业集群 [8] 企业培育成果 - “十四五”以来，全市百亿级、50亿级、上市企业、规模以上工业企业数量均实现倍增 [8] - 累计培育国家级专精特新“小巨人”企业达42家，省级专精特新企业达570家，均为“十三五”末的10倍以上 [8] - 省创新型中小企业突破1500家 [8] - 24户企业主导产品市场占有率位居全国前三 [8]

公司业务布局 - 公司已通过子公司孚日新能源投资建设了锂电池电解液添加剂项目，该项目于2022年启动，目前运营一切正常 [2] - 公司未来是否拓展新能源领域的项目，将根据后续公告信息确定 [2] 行业与市场关注 - 投资者关注公司是否与宁德时代、比亚迪等电池大厂家存在合作业务 [2] - 投资者关注公司业务未来是否会更多地向新能源领域发展 [2]

公司股价与交易情况 - 12月31日，华盛锂电股价上涨1.18%，报收118.48元/股，成交额为3.72亿元，换手率为2.69%，总市值为188.98亿元 [1] 公司基本情况 - 公司全称为江苏华盛锂电材料股份有限公司，位于江苏扬子江国际化学工业园，成立于1997年8月4日，于2022年7月13日上市 [1] - 公司主营业务为锂电池电解液添加剂的研发、生产和销售 [1] - 公司主营业务收入构成为：VC产品占比67.54%，FEC产品占比27.01%，其他产品占比5.44% [1] 基金持仓情况 - 天治基金旗下天治研究驱动混合A（350009）在第三季度重仓持有华盛锂电，持股数量为1.14万股，占基金净值比例为2.26%，为基金第二大重仓股 [2] - 根据测算，该基金在12月31日因持有华盛锂电获得约1.57万元的浮盈 [2] - 天治研究驱动混合A（350009）成立于2011年12月28日，最新规模为2115.48万元，今年以来收益率为8.36%，近一年收益率为6.55%，成立以来收益率为189.94% [2] - 该基金的基金经理为梁莉，其累计任职时间为4年262天，现任基金资产总规模为6431.4万元，任职期间最佳基金回报为25.34%，最差基金回报为-65.74% [2]

公司重整方案核心 - 公司披露重整计划草案 旨在化解超过3.38亿元债务 并通过“资本公积金转增股本+引入重整投资人”的组合方式实施 [1] - 重整完成后 公司净资产将转正 产业投资人承诺承担维持上市地位所需支出 [1] 资本运作与投资人引入 - 公司以现有总股本3.23亿股为基数 按每10股转增5股的比例实施资本公积金转增股本 共计转增1.62亿股 转增股份全部由重整投资人认购 不向原股东分配 [1] - 产业投资人北京星箭指定实施主体北京星瑞以2.4元/股受让7500万股 战略投资人兰州金控以同等价格受让2327.54万股 财务投资人则以2.65元/股受让剩余股份 [1] - 产业投资人北京星箭将联合兰州金控等战略及财务投资人合计注资4.04亿元 [1] - 所有投资人均设置锁定期 其中产业投资人锁定期为36个月 [1] - 重整投资人已捐赠7300万元保证金用于缓解公司流动性压力 [1] 债务清偿安排 - 有财产担保债权在担保财产评估价值范围内将获全额现金清偿 超出部分转为普通债权 [1] - 普通债权清偿实行阶梯方案：100万元以内部分全额清偿 超过部分按70%比例清偿 [1] - 据测算 若破产清算 普通债权清偿率仅为4.56% 而重整后清偿率将显著提升 [1] 未来经营与业务转型 - 重整后将依托产业投资人在军工惯导领域的技术优势 逐步导入智能设备、导航系统等业务 [1] - 同时优化子公司临港亚诺的精细化工产品结构 向锂电池电解液添加剂等新能源领域延伸 [1] 方案后续流程 - 该方案尚需债权人会议及出资人组表决通过 并获兰州中院裁定批准 [1]

公司业务与产品 - 公司锂电池电解液添加剂产品主要包括VC、FEC等 [2] - 公司产品主要客户为天赐材料、新宙邦等下游电解液厂商 [2] 客户与供应链关系 - 公司产品通过下游电解液客户进入锂电池产业链 [2] - 公司产品最终应用于包括宁德时代在内的锂电池生产商 [2] - 关于具体的客户认证及供应关系，涉及公司与合作方的商业约定，公司依据信息披露相关规定履行披露义务 [2]

公司业务与产品 - 公司锂电池电解液添加剂产品主要包括VC、FEC等 [1] - 公司产品主要客户为天赐材料、新宙邦等下游电解液厂商 [1] 产业链与客户关系 - 公司产品通过下游电解液客户进入锂电池产业链 [1] - 产品最终应用于包括宁德时代在内的锂电池生产商 [1] - 具体的客户认证及供应关系涉及商业约定 公司依据信息披露规定履行披露义务 [1]

公司动态 - 第五届第四次董事会会议于2025年11月27日召开，审议了关于提请股东会授权董事会办理第一期股票期权激励计划相关事宜的议案 [1] - 截至发稿时公司市值为88亿元 [1] 业务构成 - 2024年1至12月份营业收入构成为：医药制造业占比77.94%，锂电池电解液添加剂占比21.45%，CDMO占比0.61% [1]

公司产能情况 - 公司已形成年产8000吨碳酸亚乙烯酯产品的规模化产能 [2] - 公司已形成年产约4000吨氟代碳酸乙烯酯产品的规模化产能 [2] - 相关产线保持稳定运行 产品月度产量依据市场需求与客户订单进行科学排产 [2] 公司产品出货表现 - 2024年度公司锂电池电解液添加剂产品出货量达6525吨 [2] - 2024年度公司锂电池电解液添加剂产品出货量同比增长28% [2]

战略合作核心 - 公司与苏州祺添新材料签署战略合作框架协议 旨在提升在锂电池新材料领域的核心竞争力 [1] - 合作将围绕环氧乙烷衍生锂电池电解液添加剂展开 [1] 年度采购协议 - 公司作为苏州祺添亚硫酸乙烯酯（ES）的核心供应商 将保障年度合同计划供应量 [1] - 公司将在产能范围内优先保障苏州祺添的实际需求 [1] - 具体采购价格和数量将由公司、苏州祺添及常熟市化工轻工有限责任公司三方另行签订年度采购协议约定 [1] 技术合作内容 - 合作方将加强在锂电池电解液添加剂等方面的技术交流与合作 [1] - 合作重点包括加强亚硫酸乙烯酯（ES）品控标准研究以及加强硫酸乙烯酯（DTD）的技术合作开发 [1] - 双方将协同提高产品品质控制 为下游客户提供更稳定优质的产品 [1] - 关于新工艺的开发等也将优先开展合作 具体技术合作项目将另行签署独立协议约定 [1]

公司产能与生产状况 - 公司已形成年产8000吨碳酸亚乙烯酯（VC）产品的规模化产能 [2] - 公司已形成年产约4000吨氟代碳酸乙烯酯（FEC）产品的规模化产能 [2] - 相关产线保持稳定运行，产品月度实际产量依据市场需求与客户订单情况进行科学排产 [2] 公司产品出货表现 - 2024年度公司锂电池电解液添加剂产品出货量达6,525吨 [2] - 2024年度锂电池电解液添加剂产品出货量同比增长28% [2]