锂电电解液指数市场表现 - 锂电电解液指数在10月17日盘中强势上扬 [2] - 成分股奥克股份大涨8.20% [2] - 成分股华盛锂电上涨6.55% [2] - 成分股天际股份涨幅5.57% [2] - 成分股石大胜华上涨4.02% [2] - 成分股多氟多涨幅3.82% [2]

| 倒计时24天 | | --- | | CINE2025固态电池展暨固态电池行业年会 | | 主办单位： 起点固态电池、起点锂电、SSBA固态电池联盟 | | 协办单位及固态年会总冠名： 茹天科技 | | 活动时间： 2025年11月6-8日 | | 广州南沙国际会展中心（2楼船厅及广州厅） 活动地点： | | 活动规模： 展商规模200+、参会企业2000+、专业观众20000+ | | 同期活动： 2025起点固态电池金鼎奖颁奖典礼、SSBA固态电池产业联盟理事会 | | 第一批展商及赞助商： 金钠科技/茹天科技/海四达钠星/融捷能源/易事特钠电/泰和科技/隐功科技/科迈罗/国科炭美/晟钠新能/中钠能源/乔岳智能/津工能源/科达新能 | | 源/时代思康/富钠能源/极电特能/华普森/瑞扬新能源/亮见钠电/叁星飞荣/珠海纳甘新能源/皓升新能源/扬广科技/银川苏银产业园/兆钠新能源/精诚模具/儒特股份/希 | | 倍动力/先导干燥/瓦时动力/博粤新材料/苏州翼动新能/亿隆能源/钠创新能源/瑞森新材料/海裕百特/凯德利/长篙新材/清研电子 /孚悦科技 /珈钠能源 /天能钠电/鑫钠 | | 新材料/同兴科技 / ...

市场整体表现 - A股三大指数月线五连阳，创业板指本月涨超12%创三年多新高，科创50指数涨超11%创近四年新高 [1] - 港股恒生科技指数大涨2.24%刷新近四年高位，月涨幅达13.95% [1] - 两市成交活跃，A股成交2.2万亿元，港股成交3149亿港元 [1] - 上证指数收盘涨0.52%报3882.78点，深证成指涨0.35%报13526.51点，科创50指数涨1.69%领涨主要指数 [2] - 恒生指数涨0.87%报26855.56点，恒生科技指数涨2.24%报6465.66点，南向资金净买入154.8亿港元 [2] 领涨行业与驱动因素 - 有色金属板块大涨3.22%，LME期铜价格突破10400美元/吨与国内5000亿元政策性金融工具落地形成催化 [3] - 存储芯片概念爆发，DDR4 8Gb产品周涨幅达25%，行业巨头三星、美光集体上调报价 [3] - 锂电电解液指数上涨5.15%，新能源产业链在政策支持与技术迭代下延续强势 [3] - 港股半导体板块涨4.73%，受存储价格上涨与国产替代逻辑推动 [3] - 苹果概念拉升，iPhone 17系列预售热度超预期，供应链日产量提升30% [3] 领跌行业与驱动因素 - A股银行板块跌0.74%，市场对利率拐点出现前的盈利修复节奏存疑 [4] - 非银金融板块跌1.14%，短期获利回吐压力显现 [4] - 消费板块低迷，食品饮料跌0.48%，家用电器跌0.3%，节后需求回落预期压制估值 [4] - 港股能源业下跌1.25%，OPEC+计划11月提高石油产量引发国际油价下挫 [4] 投资策略焦点 - 短期聚焦存储芯片、半导体设备等受益于价格周期反转的科技赛道 [5] - 关注有色金属如铜、锡等品种，在全球流动性宽松与政策支持下有望延续供需错配行情 [5] - 布局新能源细分领域如锂电电解液、储能等具备技术突破与政策支持共振逻辑的板块 [5] - 中长期市场主线围绕人工智能+与高端制造，重点布局半导体产业链、新能源、国防军工 [6]

核心观点 - 报告建议持股过节并继续看好十月市场 维持慢牛格局判断 预计股市将在基本面缓慢回升中走牛 可追溯1999年 2014年和2019年牛市经验 [9] - 继续看多中国股市 看好科技主线 预计十月将迎来二十届四中全会 期待更多增量政策出台 [9] 市场表现总结 - 三大指数齐涨 上证指数上涨0.90% 深证成指上涨2.05% 创业板指领涨2.74% 上证50上涨1.09% 沪深300上涨1.54% 科创50上涨1.35% 中证1000上涨1.36% [1][9] - 市场成交额为2.18万亿元 全市场3574家上涨 [1][9] - 行业表现方面 长江一级行业中综合金融领涨4.65% 金属材料及矿业上涨3.42% 电力及新能源设备上涨3.12% 煤炭下跌0.83% 银行下跌0.48% 社会服务下跌0.14% [9] - 概念板块中锂电电解液领涨7.69% 炒股软件上涨6.77% 锂电正极上涨5.82% 磷酸铁锂电池上涨4.99% 培育钻石 超硬材料 煤炭开采和鸡产业等概念领跌 [9] - 核心风格表现排序为盈利质量>成长>高估值>红利>低估值 [9] 市场驱动因素 - 《新型储能规模化建设专项行动方案》提出到2027年中国新型储能装机规模将达到1.8亿千瓦以上 将拉动新增项目投资约2500亿元 [9] - 清华大学张强团队取得固态电池聚合物电解质研究新进展 推动锂电电解液 锂电正极与磷酸铁锂电池等新能源板块全线大涨 [9] - 央行强调用好证券 基金 保险公司互换便利和股票回购增持再贷款维护资本市场稳定 带动炒股软件 券商等非银板块强势上涨 [9] - 工信部等八部门发布《有色金属行业稳增长工作方案(2025-2026年)》 有色金属板块在政策提振与贵金属价格上涨带动下持续上涨 叠加现货黄金和白银价格上涨 镍矿 铜产业 稀有金属等有色金属板块全线走强 [9] 配置方向 - 科技成长方向关注"双创"和恒生科技指数 关注供需格局逐步出清的锂电池 军工和港股互联网等 战略性布局低空经济和深海科技方向 [9] - 价值方向关注最近2个季度营收增速与毛利率均连续提升的行业 根据最新财报数据结果 关注玻纤 水泥 造纸 精细化工 油服和医疗服务等 [9] - 中长期在慢牛格局下关注非银板块 [9]

今日A股与港股市场同步走强，大金融板块午后爆发与新能源产业链持续强势形成共振，市场呈现"成 长与价值双轮驱动、政策利好主导情绪"的鲜明特征。A股创业板指与港股恒生科技指数分别录得2.74% 和2.08%的显著涨幅，两市成交额均维持高位，反映资金在政策窗口期积极布局四季度主线，新能源、 券商、有色金属等板块成为资金共识方向。 展望后市，国庆假期前市场或延续震荡上行态势， 但仍需警惕节前获利了结压力。节后来看，随着季 末流动性压力缓解，市场风险偏好有望进一步提升，成长风格仍将是资金主要追逐方向，但需关注外部 环境变化对市场情绪的潜在影响。 短期可关注固态电池、券商等政策确定性强的主线板块，以及铜、黄金等受益于供需错配的周期品机 会，同时留意"十五五"规划相关产业链的预热机会。 主要指数表现 A股市场成长风格全面占优，大小盘指数同步上扬。上证指数全天低开高走，收盘涨0.9%报3862.53 点，日线形成带量阳线；深证成指涨2.05%报13479.43点，创业板指涨2.74%突破3200点整数关口，科创 50指数涨1.35%，锂电电解液、动力电池等新能源细分板块贡献主要涨幅。全市场上涨个股3576家，下 跌1658家 ...

核心观点 - 国内行业政策呈现多领域发力、促发展与强监管并重的趋势 工业领域聚焦稳增长 人工智能与交通运输领域突出技术创新与应用 汽车后市场、金融、消费、能源等领域推动消费潜力释放和绿色转型[2][13] - 本周A股市场表现分化 电气设备、汽车与零配件等板块领涨 银行、电信服务等板块跌幅居前[25] - 热门概念中 光刻机、光模块(CPO)、半导体设备等科技相关概念本周涨幅领先 稀土、黄金珠宝等资源类概念跌幅较大[3][28] - 本月热门概念中 锂电电解液、动力电池、储能等新能源概念涨幅居前 稀土、保险精选等跌幅较大[4][29] 国内宏观政策跟踪 - 商务部反对美方以"涉俄"为由对中国加征"次级关税" 认为这是单边霸凌和经济胁迫行径 可能对全球贸易和产供链稳定造成严重冲击[10] - 商务部印发推广自贸试验区第六批29项"最佳实践案例" 涉及贸易便利化、政府职能转变、要素自由流动、开放通道建设和产业高质量发展方面 国家层面已累计推广485项自贸试验区制度创新成果[10] - 市场监管总局、中国人民银行联合印发《经营主体登记申请及代理行为管理办法》 鼓励建立登记代理服务行业组织 制定行业服务规范和服务标准[10] - 商务部等9部门发布《关于扩大服务消费的若干政策措施》 提出统筹利用中央预算内投资、地方政府专项债券等资金渠道支持服务设施建设 加大消费信贷支持力度[10] - 商务部将通过竞争性评审选择50个左右消费新业态、新模式、新场景试点城市 增加优质消费供给 创新消费场景[10] - 商务部回应欧盟对中国电动汽车征收反补贴税 认为这是设置市场壁垒 干预自由竞争 希望欧方消除市场壁垒 鼓励公平竞争[10] - 国家税务总局数据显示 今年前八个月全国制造业税收收入同比增长5%以上 占全部税收比重超过30% 部分高端制造业税收增长较快[10] 国内行业政策跟踪 - 工业和信息化部会同商务部、市场监管总局联合印发《轻工业稳增长工作方案（2025—2026年）》 提出重点行业规模稳中有升 企业经营效益基本稳定的总体目标 部署了优化供给、扩大消费、保持国际竞争优势等五方面重点任务[14] - 商务部等9部门发布关于加力推动城市一刻钟便民生活圈建设扩围升级的通知 鼓励应用大数据、人工智能、物联网等先进技术 发展智慧商店、AI食堂等数字管理方式[15] - 商务部召开汽车后市场发展暨汽车流通消费改革工作座谈会 围绕汽车改装、房车露营、汽车赛事等议题进行交流 将推动清理汽车后市场消费领域限制性措施 释放消费潜力[16] - 交通运输部印发《交通运输行业高质量数据集建设方案》 提出到2030年底建成一批高质量数据集 基本满足世界领先模型的训练需求 培育交通运输新质生产力[19] - 国务院常务会议讨论并原则通过《中华人民共和国银行业监督管理法（修订草案）》 决定将草案提请全国人大常委会审议 旨在依法严厉打击非法金融活动 有效防范化解金融风险[20] - 文化和旅游部启动"百城百区"文化和旅游消费三年行动计划 协调推出消费券、支付满减等优惠措施 各地将发放超过3.3亿元的消费补贴[21] - 生态环境部推动构建碳达峰碳中和政策体系 建成全球最大、发展最快的可再生能源体系 风电、太阳能发电装机总量已提前完成2030年目标 "十四五"期间二氧化碳排放强度持续下降[22] A股市场表现 - 本周涨幅前五的板块：电气设备(+3.65%)、汽车与零配件(+3.28%)、煤炭Ⅱ(+3.02%)、消费者服务(+2.91%)、硬件设备(+2.75%)[25] - 本周跌幅前五的板块：银行(-4.09%)、电信服务(-4.05%)、非银金融(-3.70%)、有色金属(-3.65%)、日常消费零售(-3.00%)[25] - 本月涨幅较大的板块：电气设备(+10.27%)、硬件设备(+4.78%)、汽车与零配件(+3.98%)[26] - 本月跌幅较大的板块：国防军工(-10.13%)、非银金融(-8.28%)、软件服务(-6.35%)[26] 热门概念表现 - 本周涨幅前十概念：光刻机(+8.96%)、光模块(CPO)(+7.26%)、半导体设备(+6.36%)、摄像头(+6.33%)、汽车配件精选(+5.43%)、传感器(+5.07%)、光通信(+4.84%)、宇树机器人(+4.81%)、雷达(+4.78%)、消费电子代工(+4.27%)[3][28] - 本周跌幅前十概念：稀土(-7.37%)、黄金珠宝(-6.05%)、操作系统(-5.44%)、保险精选(-5.36%)、小金属(-4.80%)、跨境支付(-4.50%)、钴矿(-4.29%)、央企银行(-4.21%)、工业金属精选(-4.13%)、镍矿(-3.95%)[3][28] - 本月涨幅前十概念：锂电电解液(+16.54%)、动力电池(+16.11%)、储能(+13.73%)、光伏逆变器(+12.56%)、宇树机器人(+12.53%)、航运精选(+12.31%)、锂电池(+10.29%)、新能源汽车(+10.02%)、锂电负极(+9.95%)、钠离子电池(+9.83%)[4][29] - 本月跌幅前十概念：稀土(-14.32%)、保险精选(-11.64%)、航母(-10.21%)、军工信息化(-10.12%)、商业航天(-9.44%)、卫星导航(-9.24%)、操作系统(-9.21%)、跨境支付(-8.92%)、卫星互联网(-8.79%)、十大军工集团(-8.57%)[4][29] - 年初至今涨幅前十概念：光模块(CPO)(+125.60%)、光芯片(+97.95%)、光通信(+95.79%)、稀土(+92.15%)、宇树机器人(+81.71%)、电路板(+75.50%)、稀有金属精选(+73.68%)、减速器(+68.83%)、PEEK材料(+67.58%)、DeepSeek(+67.06%)[33] - 年初至今跌幅前十概念：高送转(-8.57%)、白酒(-4.59%)、血液制品(-3.30%)、大基建央企(-2.60%)、央企煤炭(-0.40%)、煤炭开采精选(-0.28%)、央企(-0.03%)、航空运输精选(+0.12%)、饮料制造精选(+0.98%)、小红书平台(+2.10%)[33]

市场指数表现 - 沪指涨0.95%报3801.80点 收复3800点 [1] - 深成指涨3.18%报12503.95点 [1] - 创业板指涨5.43%报2926.96点 [1] - 科创50指数涨2.95%报1263.16点 [1] - 北证50指数涨5.18%报1618.75点 [2] - 沪深两市合计成交额17792.77亿元 全市场超4500只个股上涨 [1] 板块表现 - 新能源产业链全面爆发 固态电池概念板块涨幅达5.57% [2] - 锂电电解液概念板块大涨7.66% [2] - 锂电池概念板块涨5.69% [2] - 储能概念板块涨5.61% [2] - 光伏储能板块继续走强 通润装备实现3连板 [2] - 算力硬件股集体反弹 CPO/PCB概念涨幅居前 胜宏科技涨超15% 光华科技/天通股份/可川科技涨停 [2] 机构观点 - 市场连续调整后获利盘消化完成 或将逐步企稳修复 [3] - 当前处于风格切换敏感期 需关注北向资金流向与市场量能变化 [3] - 防御性配置重点关注新能源发电/化学制药等抗跌性板块 [3] - 科技修复机会聚焦半导体设备/工业软件等国产替代领域 [3] - 利率下行是推动行情重要因素 硬科技领域投资价值突出 [4] - 机器人/半导体/新能源企业正成长为未来市值组合核心力量 [4]

A股市场整体表现 - A股三大股指集体上涨 上证指数涨0.51%至3653.50点 深证成指涨1.48% 创业板指涨1.99%至2380.29点 [2][4] - 沪深两市半日成交额合计11355亿元 较上个交易日增加585亿元 连续53个交易日突破1万亿元 [6] - 个股涨多跌少 4300只个股上涨 69只涨停 954只下跌 [7] 热门板块及概念表现 - 机器人板块持续走强 PEEK材料概念股涨6.20%领涨 华密新材涨17.26% 新瀚新材涨11.64% [7][9][10] - 锂矿概念股掀涨停潮 盛新锂能 江特电机 天齐锂业涨停 赣锋锂业涨9.10% [14][15] - 光模块CPO概念股走强 德科立涨超10% 太辰光 新易盛 东山精密涨超5% [12] - 白酒板块异动拉升 古井贡酒涨4.98% 山西汾酒涨3.35% 贵州茅台涨1.78% [18][19] 个股表现亮点 - 北纬科技录得6天5板 成交金额超14亿元 2025年上半年营收预增45%至1.92亿～1.96亿元 [10][12] - 航天军工板块上涨 长城军工 内蒙一机涨停 北方长龙涨超12% [16] - 激光设备板块走高 大族激光涨停 英诺激光 德龙激光等跟涨 [17] 消息面驱动因素 - 宁德时代宜春项目采矿证到期暂停开采 正办理延续申请 预计影响有限 [15] - 河南省设立30亿元人工智能产业基金 华为将发布AI推理领域突破性技术 [12] - 世界机器人大会开幕提振机器人板块预期 [12]

核心观点 - 2025年6月24日A股主要宽基指数全数上涨，沪深两市成交额放量，多数行业和概念板块上涨 [1] 市场回顾 指数涨跌情况 - 沪指涨1.15%收报3420.57点，深证成指涨1.68%收报10217.63点，创业板指涨2.30%收报2064.13点，科创50涨1.79%收报978.71点 [1] - 全市场4767只个股上涨，578只个股下跌，71只个股收平，沪深两市成交额合计14146亿元，较上个交易日放量2920亿元 [1] 行业涨跌情况 - 申万一级行业涨多跌少，电力设备、非银金融、商贸零售、汽车和机械设备行业领涨，涨幅分别为2.85%、2.68%、2.64%、2.63%和2.43%，仅石油石化和煤炭行业下跌，跌幅分别为2.10%和0.22% [1] 板块涨跌情况 - 涨幅居前概念板块为炒股软件、锂电电解液、动力电池、汽车零部件、磷酸铁锂电池、锂电池、机器人、金融科技、工业4.0、IDC、无人驾驶、新能源汽车、特斯拉、大数据、机器视觉 [2]