公司业务与模式 - 公司是一家结合数字交易平台与MRO产品自主制造能力的综合工业集团，基于端到端的专有数字基础设施和全国性的仓储、配送、维护和维修网络，连接上游供应商和下游客户，以提升MRO供应链中的交易和整体流通效率 [3] - 业务模式核心是数字化交易平台与制造能力的融合：平台产生的交易、履约及售后数据被系统性地应用于产品选择、规划、工程设计及制造环节，实现按需生产、更快产品迭代以及改进的成本与质量一致性 [3] - 制造能力旨在通过为精选产品类别提供更稳定且品质受控的供应，以强化平台支持能力，提升履约可靠性，并支撑产品供应的循序渐进的扩张 [3] - 平台与制造业务协调客户资源，自有产品和品牌能借助制造业务既有的海外客户关系和销售渠道，以支持初始市场入场及扩张 [3] 运营与市场地位数据 - 2023年、2024年及2025年前三季度，公司数字平台的累计商品交易总额约85亿元人民币 [2][4] - 公司与超过3,000家MRO产品制造商和供应商建立合作关系，下游客户网络覆盖全国220,000多家零售五金店，渗透率超过20.0% [4] - 截至2025年9月30日，公司提供约340万个SKU，涵盖26个产品类别 [4] - 按商品交易总额计算，公司是中国领先的线上MRO采购服务提供商之一，是前五大线上MRO采购服务提供商和第二大线上次终端MRO采购服务提供商 [4] - 按2024年商品交易总额计算，公司占线上次终端MRO采购服务市场的8.1%，超过第三至第五大市场参与者的合计市场份额 [4] 财务表现 - 2023年和2024年，公司营收分别为5.05亿元和8.77亿元，同比增长73.7% [4] - 2025年前三季度，公司营收从2024年同期的4.22亿元增加166.3%至11.24亿元 [4] - 2023年、2024年及2025年前三季度，公司毛利率分别为20.0%、23.7%以及19.5% [4] - 2023年、2024年及2025年前三季度，公司经调整净亏损率分别为55.3%、37.2%以及15.0% [4] 上市与融资情况 - 公司于2026年1月30日正式向港交所递交招股说明书，拟主板挂牌上市，华泰国际担任独家保荐人 [3] - 公司已获得安大略省教师退休基金会、春华资本、鼎晖投资、钟鼎资本、成为资本、源码资本、正瀚投资、泰康人寿、普洛斯、厦门建发投资等知名机构的投资 [5] - IPO募集所得资金净额将主要用于：潜在战略投资及并购；加强国内及海外的营销能力；新产品研发与创新能力加强；推进整体数字化转型并强化技术基础；中国和海外（例如越南）生产基地的建设与升级；品牌建设和推广活动；以及用作营运资金及一般企业用途 [5]