募集资金基本情况 - 公司非公开发行股票实际发行285,603,151股，募集资金总额为39.87亿元，扣除发行费用后净额为39.75亿元 [1] - 截至2025年6月30日，募集资金使用进度为39.91%，累计投入15.87亿元，剩余未使用资金23.89亿元 [2][3] - 主要募投项目中，实验室及特种计算机研发中心建设项目投入进度69.03%，通信系统仿真实验室建设项目投入进度66.47%，充电桩产品研发生产项目尚未投入 [3] 募集资金投资项目变更计划 - 公司拟调整募投项目，涉及总金额271.41亿元，占总筹资额68.27% [6] - 调整内容包括：6个已完成子项目结项、部分项目终止实施、部分项目暂缓实施并重新论证可行性、变更部分资金用途 [4][6] - 变更后剩余126,138.93万元募集资金尚未明确用途 [6] 原募投项目调整原因 - 政策环境变化要求央企聚焦主责主业，公司需集中资源发展自主安全计算产品和高新电子核心业务 [8][9] - 国产化进程放缓导致市场需求未达预期，现有产能已能满足需求 [9] - 人工智能快速发展带来新机遇，公司需调整产品方向应对技术变革 [9] - 新能源等领域竞争加剧，部分项目效益不达预期 [9] 具体项目调整情况 - 自主安全整机设计仿真实验室项目已达成建设目标，拟结项 [10] - 特种计算机研发中心项目因技术路线重复和市场变化终止实施 [11] - 国产整机智能化产线项目中6个基地项目已完成结项，北京武汉项目终止 [12] - 关键芯片研发项目转由集团其他主体实施 [13] - 信创云示范工程项目转由桑达股份统一实施 [14] - 新能源汽车三电控制及充电桩项目终止 [15] 新增募投项目概况 - 长城电源AI服务器电源研发项目预算2亿元，建设周期36个月，瞄准AI服务器电源市场需求 [18][19] - 南海海底科学观测网项目投资2.8亿元，其中国家战略意义项目，不直接产生经济效益 [22][23] - 拟将5.1亿元募集资金变更为永久补充流动资金，累计补流金额达11.85亿元 [17] 行业背景与战略调整 - 国产化进程受多方因素影响，市场需求释放缓慢 [9] - AI服务器市场规模预计从2022年195亿美元增长至2026年347亿美元，年复合增长率17.3% [20] - 海洋经济占GDP比重提升，但基础设施和核心技术仍存在短板 [23] - 公司战略调整为"三收缩一聚焦"：收缩投资战线、区域布局、产品线，聚焦核心主业 [12]