本期，《机警理财日报》重点关注混合类和权益类两大含权理财产品业绩表现。 数据说明： 混合类产品统计范围为理财公司发行的投资周期在6—12个月（含）的公募混合类产品，权益类统计范围为理财公司发行的权益 类公募产品。两类产品的统计区间均为近1年，统计截止日期为2025年5月29日。榜单排名来自理财通AI全自动化实时排名，如 您对数据有疑问，请在文末联系助理进一步核实。 | । | 产品名称 | 管理人 | 净值指 长率 | 最大回撤 | 年化波 动率 | 卡玛比率 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 阳光橙量化多策略 1号(1年最低持有) | 光大理财 8.27% | | 2.96% | 6.61% | 2.79302 014 | | | | 销售机构:光大银行 | | | | | | | 幸福99卓越振合 (多元平衡)1年特 有期 | 杭银理财 | 6.07% | 4.04% | 4.80% | 1.50075 136 | | | | 销售机构:杭州银行 | | | | | | | 幸福99卓越混合 | | | | | 1.52348 | | | ...

政策与市场环境 - 2024年4月资本市场新"国九条"出台，重点推动中长期资金入市，形成"长钱长投"制度环境 [1] - 30万亿银行理财资金在政策支持下持续为资本市场注入流动性 [1] - 光大理财是自2023年9月26日以来市场首家落地理财资金定增的理财公司 [4] 公司战略与布局 - 公司将权益资产配置作为战略重点，打造"光盈+"多资产多策略产品系列 [4][7] - 计划从三方面深化权益布局：提升配置比例、深化定增与创新工具应用、加强投教与渠道创新 [4] - 团队规模同比提升40%，深化外部合作，考虑与头部公募联合开发指数增强产品 [4][13] 产品体系与业绩 - 构建梯度化产品矩阵，覆盖"固收+"、纯权益产品 [6] - 代表性含权产品包括量化固收+、指数增强型、主题精选类和低波混合类产品 [6] - "阳光红ESG行业精选"产品近一年净值增长30.22% [6] - "光盈+"系列聚焦八大核心策略，包括多元、指数、量化、REITs等 [7] 权益投资实践 - 参与2023年9月26日以来市场首单理财资金定增项目（外高桥项目） [6][11] - 权益类资产配置比例2.6%，主因客户风险偏好和净值波动敏感性 [8] - 推出"阳光红500优选指数增强"产品，采用"被动跟踪+主动增强"混合模式 [10] - 通过衍生品工具（如雪球期权）设计下行保护结构，控制风险并增强收益 [11] 投研能力建设 - 打造"大中台+小前台"投研体系，投资经理嵌入研究团队，共享AI数据平台 [13] - 建立覆盖量化中性、红利低波、全球配置等多元化策略 [13] - 通过FOF/MOM投资公募基金，深化与公募机构合作 [13] 市场展望 - 预计年内权益机会优于固收，A股将呈现结构性慢牛特征 [14] - 资管行业处于规模扩张与结构转型关键期，投资者风险偏好出现分化 [14] - 低利率环境下部分投资者主动寻求收益弹性，形成"双重需求"机遇 [14]