行业核心动态：银行零售财富管理AUM争夺战升温 - 新年伊始，多家银行密集上线2026年“资产提升好礼”活动，通过阶梯式权益奖励撬动用户优化资产配置，一场覆盖大中小银行的零售AUM争夺战已拉开帷幕 [1] - 在利率下行、息差收窄的背景下，财富管理已成为银行业务发展的新动能，但如何超越短期活动思维，构建提振零售AUM的长效机制成为竞争关键 [1] 银行具体活动与策略 - **活动概览**：农业银行、南京银行、永丰银行（中国）、祁县农商行等多家金融机构近期上线资产提升活动，活动周期多持续至2026年3月底，通过奖励积分、小豆、微信立减金等权益吸引客户 [3][4] - **农业银行案例**：活动时间为即日起至2026年3月31日，客户以2026年1月月日均金融资产较2025年12月对比，达到七级提升档位即可抽奖，最低档位为提升10万（含）—30万元（不含）奖励5.2万小豆，最高档位为提升600万元以上（含）奖励240万小豆，计入资产包括存款、理财、基金、保险、国债、存金通 [3] - **南京银行案例**：活动聚焦金卡及以上客户，推出“提升有礼”与“配置有礼”，“提升有礼”按客户当月月日均金融资产每提升1万元奖励1000综合积分，每月最多领取8万积分，“配置有礼”则以资金留存及产品持有种类为参考，奖励2000至12000综合积分 [4] - **活动设计目标**：无论大型银行还是区域性中小银行，活动均瞄准“存量资产盘活”与“增量资产引入”，通过权益奖励降低参与门槛，引导客户进行多元化财富配置 [4] 行业竞争趋势与转型方向 - **竞争升级**：银行财富管理竞争已从产品销售层面，全面升级为对客户整体金融资产的深度运营与存量争夺 [5] - **核心转型趋势**： - 从存贷利差主导向以资产管理费、综合服务费为代表的中收驱动加速转型，AUM成为衡量零售竞争力的更关键指标 [5] - 竞争焦点从单一产品收益比拼，转向以客户为中心的资产配置与全生命周期服务能力比拼 [5] - 数字化运营能力至关重要，通过线上活动精准触达和激活长尾客户已成为标准动作 [5] - **银行高层战略**： - 交通银行副行长周万阜指出，财富管理业务要从产品导向向客户导向转型，以客户需求为中心构建服务生态 [8] - 兴业银行党委书记、董事长吕家进强调，要从“向客户推销产品”向“帮客户配置资产”转变，提升多市场遴选产品能力，做好投资者适当性管理 [8] 零售AUM市场表现与标杆银行数据 - **指标重要性**：零售AUM反映银行对个人客户财富的聚拢能力，是衡量零售业务综合实力与财富管理水平的关键指标 [7] - **招商银行**：截至2025年三季度末，零售客户2.2亿户，较上年末增长4.76%；管理零售AUM余额约16.6万亿元，较上年末增加1.7万亿元，增幅11.19% [7] - **平安银行**：截至2025年9月末，零售客户数1.3亿户，较上年末增长1.6%；管理零售AUM为4.21万亿元，较上年末增长0.5% [7] 短期活动效果与长效增长机制构建 - **短期活动作用**：对提振AUM增速能起到立竿见影的刺激作用，有助于盘活睡眠客户与吸引短期资金流入 [5] - **成功关键**：活动成功与否取决于能否带来客户黏性与综合收益的实质性提升，通过引导客户将更多资产集中于银行并开展多元配置，能增强客户转换成本与服务依赖度 [6] - **对银行的综合价值**：直接做大AUM基数，通过带动理财、基金等产品销售增加中收，通过资金沉淀稳定低成本负债，并通过深化服务挖掘更多交叉销售机会，改善客户综合收益贡献，实现从规模到价值的转化 [6] - **长效增长机制构建**：需超越短期活动思维，从系统能力建设维度持续发力 [8] - 深化客户分层与精细化管理，为不同客群提供差异化资产配置解决方案与服务体验 [8] - 持续加强投研与投顾专业能力建设，以创造价值赢得客户长期信任 [8] - 推动渠道协同与生态构建，打通线上线下，并围绕核心金融需求拓展生活生态，提升客户停留时长与活跃度 [8] - 强化数据与科技赋能，利用数据洞察驱动精准营销与服务触达，通过智能工具提升投顾效率与服务半径，形成贯穿客户识别、需求触发、资产配置、长期陪伴的完整运营体系 [8]