交易概述 - 公司以81.64亿元收购龙盛新能源100%股权并完成过户手续 [3] - 交易采用发行股份方式支付对价 交易对方为重庆国资旗下公司 [5] - 标的资产主营新能源汽车工厂生产性租赁服务 与公司业务具有协同效应 [12] 交易背景 - 公司此前长期租赁超级工厂生产问界M9系列 2023年租金9108.57万元 2024年上半年租金8634.92万元 [8][9] - 收购后将从租赁模式转为自持模式 减少经营性现金流出 资金可更多投入研发生产 [10] - 超级工厂占地2700亩 为特斯拉上海工厂2倍 年设计产能15万辆 满负荷状态下30秒下线一辆车 [8] 业务协同性 - 超级工厂当前主要生产问界M9系列 该车型2024年前三季度贡献公司51.2%营业收入 [10] - 公司现有自持工厂年产能合计45万辆（两江工厂5万辆+凤凰工厂10万辆+其他工厂30万辆） [8] - 交易完成后将形成问界M5/M7/M9全系列自主生产能力 覆盖5-15万辆/年不同产能梯队 [8] 股权变动 - 公司将向重庆产业母基金、两江投资集团、两江产业集团分别发行5312.5万/3253.03万/3792.85万股 [16] - 发行价66.06元/股 较当前市价122.78元/股折价46% 重庆国资将获显著浮盈 [17][18] - 交易后重庆国资合计持股7.56% 原大股东小康控股持股比例从26.53%稀释至24.52% [17] 交易进程 - 从启动到完成过户历时11个月 需通过上交所并购重组委审核 [6] - 标的资产已完成工商变更登记 后续将办理股份发行登记手续 [20] - 交易构成重大资产重组 符合《上市公司重大资产重组管理办法》第十二条规定 [12]