交易方案 - 公司拟通过发行股份、可转换公司债券及支付现金方式购买广西长科100%股权，并向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 [2][3] - 交易标的为广西长科新材料有限公司，主营业务为特种合成树脂高分子材料的研发、生产和销售 [3] - 标的公司属于化学原料和化学制品制造业（C26），与公司主营业务具有协同效应 [3] - 本次交易构成关联交易，因交易对方均为公司实控人控制的企业 [2][3] 标的公司情况 - 广西长科是国内最大的本体法工艺企业，具备60万吨/年树脂产品产能 [6] - 2025年1-6月实现净利润3491.47万元 [7] - 产品包括透明ABS、高透明MS、高腈AS、高光ABS、高光HIPS等特种树脂产品 [6] 交易影响 - 交易完成后公司将拓展至特种合成树脂产品领域，丰富产品类别 [5] - 公司LCBR、SBR产品为广西长科重要原材料，将形成产业链延伸和协同互补关系 [5] - 预计广西长科相关牌号特种树脂产品产量达30万吨/年时，可完全释放公司4万吨/年LCBR、SBR产能 [7] - 交易有利于降低关联交易规模 [4][7] 公司业绩 - 2025年上半年预计归母净利润400-600万元，同比减少93.79%-95.86% [9] - 扣非净利润预计亏损300-150万元，同比减少102.12%-104.25% [9] - 业绩下滑主要因子公司PBT装置技改影响产量，以及产品价格降幅大于原材料价格降幅 [9] 市场数据 - 公司停牌前股价15.2元/股，总市值98.19亿元 [10]