行业概述 - 大豆油是以大豆为原料提取的食用植物油，是全球产量最高、消费最广泛的植物油之一，富含必需脂肪酸，质量好且成本低 [2] - 根据国家标准，大豆油分为不能直接食用的“大豆原油”和可供人食用的“成品大豆油” [4] 发展历程 - 行业经历了从国家定量供应、改革开放后引入外资建立现代化合资企业，到市场全面放开、标准规范完善的发展阶段 [6][7] - 近年来，消费者健康意识提高驱动高端产品需求，企业注重技术创新和品牌建设，市场格局趋于稳定 [7] 市场政策 - 国家发布一系列政策旨在提高大豆自给率、保障原料供应，并对生产、质量、安全提出严格要求，推动行业向规范化、高质量方向发展 [9] 产业链分析 - 产业链上游为大豆种植等，中游为生产企业，下游涵盖家庭消费、餐饮业和食品加工等领域 [11] - 2023年中国大豆播种面积达10473.84千公顷，产量达2084.17万吨，2024年大豆进口量增至2064.78万吨，为行业发展奠定基础 [13] 供需现状 - 2024年中国大豆油需求量达1745.0万吨，产量达1729.4万吨，国产产量持续增加导致近两年价格明显下滑 [1][14] - 2024年大豆油市场均价降至7962.6元/吨，行业市场规模因价格下滑降至1389.4亿元 [1][14] - 随着国产增产，进口量明显下滑，2024年进口数量降至28.21万吨，进口均价为0.09万美元/吨，进口金额为2.67亿美元 [14] 竞争格局 - 市场集中度提升，头部企业如益海嘉里（金龙鱼）、中粮集团等占据较大市场份额 [15] - 益海嘉里拥有强大的品牌组合和渠道覆盖，全国有超过15家大型压榨工厂，年设计压榨能力合计达3600万吨 [15] - 2025年上半年，金龙鱼营业总收入为1157亿元，其中饲料原料及油脂科技业务收入431.8亿元，占比37.32% [16] - 2025年上半年，嘉华股份营业总收入为10.27亿元，其中大豆油业务收入1.49亿元，占比14.55% [16] 未来趋势 - 消费升级将驱动精炼一级油市场份额扩大，小包装和定制化调和油产品增长 [17] - 健康饮食理念普及将推动高油酸、低胆固醇等功能性大豆油产品需求增加 [17] - 碳中和目标将促进行业向绿色低碳方向发展，绿色技术应用率不断提升 [17]