交易方案 - 公司拟以6.62亿元收购利珀科技97.44%股份，其中发行股份支付4.65亿元，现金支付1.98亿元 [1] - 利珀科技100%股份评估值为6.80亿元，对应97.44%股份交易价格为6.62亿元 [2] - 公司计划向实控人旗下重庆益元、重庆益诚发行股份募集2.4亿元配套资金，发行价为6.69元/股 [2] - 实控人自愿将新发行股份锁定期延长至36个月 [2] 标的公司估值与业绩承诺 - 利珀科技未来3年扣非后归母净利润承诺合计1.41亿元，年均约4700万元 [1] - 2025年、2026年、2027年净利润承诺分别不低于3300万元、4600万元、6200万元 [5] - 此次收购市盈率不足15倍，低于A股机器人概念股平均30倍市盈率 [1] - 2024年利珀科技营收突破4亿元同比增长近30%，归母净利润3314.63万元同比增长37.61%，ROE提升至22% [5] 标的公司核心技术 - 利珀科技具备自主研发工业机器视觉算法、可视化集成开发软件平台及计算成像系统能力 [1] - 掌握工业机器视觉经典算法、AI算法及计算成像等核心技术，研制出可视化集成开发软件平台和高精密光学系统 [3] - 在半导体封测设备视觉算法软件及解决方案实现国产化替代并批量应用 [3] - 采用AI算法与传统算法深度整合方式提供工业自动化解决方案 [3] 行业前景 - 2024年中国工业机器视觉产品市场规模约268.3亿元，预计2029年达630.1亿元，2024-2029年复合增长率18.62% [4] - 新能源、汽车、消费电子等行业蓬勃发展拉动机器视觉需求显著增长 [4] - 公司在锂电行业和先进封装行业2025年上半年各获订单逾千万元 [3] 交易影响与协同效应 - 公司将实现战略转型切入机器视觉领域，打造第二增长曲线 [2] - 交易后公司总资产、净资产等财务指标将增长，收入规模及盈利能力预计显著提升 [2] - 实控人全额认购配套资金及高额业绩补偿安排为重组协同发展奠定基础 [6] - 设置超额激励机制，超额净利润的40%将奖励核心管理团队 [6] 近期业绩表现 - 利珀科技2025年1-5月实现营收1.22亿元，归母净利润299.56万元创当年前五个月最好业绩 [6] - 公司2025年上半年预计实现归母净利润50万元至70万元同比扭亏为盈 [6]

徐开东概念股表现 - 狮头股份因重大重组利好今早一字涨停 徐开东作为第七大流通股股东近期增持17.5万股 [2][6] - 徐开东持仓的多只概念股同步异动：方正电机一字涨停 大有能源触及涨停 隆基机械、富煌钢构、亚星化学明显跑赢大盘 [3][6] - 徐开东以精准潜伏重组股闻名 目前为十几家上市公司前十大流通股股东 [6] 狮头股份重组细节 - 拟发行股份及支付现金收购利珀科技100%股权 标的公司专注机器视觉技术研发 掌握工业AI算法及计算成像等核心技术 [5] - 交易完成后公司将战略转型至机器视觉领域 构建第二增长曲线 提升盈利能力 [5] - 公司股票将于2025年3月10日复牌 此次为首次置入风口资产 [5][6] 并购重组市场动态 - 至纯科技拟收购威顿晶磷控股权 标的在光伏/半导体用电子级化学品领域市占率领先 [7] - 群兴玩具拟现金收购天宽科技51%股权 标的为国家级专精特新企业 服务4000+政企客户 布局昇腾AI生态 [7] - 腾景科技拟收购迅特通信 标的在5G前传光模块市场份额领先 并购将强化AI算力相关光通信协同 [7] 政策与行业观点 - 证监会明确支持上市公司高质量并购重组 将其定位为服务科技创新和产业升级的重要举措 [7] - 东兴证券指出并购重组可优化资源配置 改善存量上市公司资质 对市场流动性影响有限 符合当前监管导向 [8]