发行情况 - 本次公开发行股票79,411,765股，占发行后总股本15%，发行后总股本529,411,765股[7][36] - 每股发行价格36.15元，发行市盈率59.43倍，发行市净率3.89倍[36] - 募集资金总额为287,073.53万元，净额为280,273.05万元[1] 业绩数据 - 2019 - 2021年公司销售收入分别为103,690.99万元、122,033.31万元、173,284.94万元，近三年复合增长率29.27%[60] - 2019 - 2021年公司净利润分别为19,565.04万元、23,760.84万元、35,512.09万元，近三年复合增长率34.72%[60] - 2022年1 - 6月公司营业收入95,522.05万元，净利润20,624.63万元[65] - 2022年度公司营业收入195,646.21万元，净利润38,325.84万元，扣非后净利润35,068.53万元，较上年同期分别增长12.90%、7.92%和8.90%[72] 资产负债 - 2022年6月30日公司资产总额271,149.64万元，所有者权益211,424.72万元，资产负债率22.03%[65] - 2022年12月31日公司资产总额284,338.72万元，较2021年末增长17.79%[69][70] - 2022年12月31日公司负债总额55,325.97万元，较2021年末增长9.32%[70] - 2022年12月31日公司所有者权益总额229,012.75万元，较2021年末增长20.04%[70] 研发情况 - 近三年累计研发费用超2亿元，截至2022年6月30日，拥有境内授权发明专利68项、实用新型专利110项、国际专利3项[57] - 2019 - 2021年公司研发投入金额分别为5,205.73万元、8,767.19万元、12,412.23万元，最近三年累计研发投入占比6.61%[64] - 2022年1 - 6月公司研发投入占营业收入比例为5.35%[65] 市场地位 - 公司是国内电子特种气体收入规模最大企业，位列全球第九且是国内唯一进入前十的企业[54] 产能情况 - 公司三氟化氮、六氟化钨、三氟甲磺酸年产能分别达9,250吨、2,230吨、660吨，募投项目建成后产能将提升[58] 未来展望 - 预计2023年1 - 3月公司营业收入在45,115.73万元至48,357.13万元之间，同比变动5.51%至13.10%[78] - 预计2023年1 - 3月公司净利润在9,789.11万元至11,862.50万元之间，同比变动15.75%至40.26%[78] 风险提示 - 公司面临科技创新、技术人才流失、产品质量等多种风险[86][87][88] - 若新产品研发、客户认证及推广不如预期，将影响公司未来收入增长[92] - 大额固定资产投资新增折旧费用可能影响公司营业利润[93] - 公司可能面临即期回报被摊薄的风险[97] 股权结构 - 本次发行前实际控制人控制公司85.43%股份，发行15%股份后仍控制72.62%[107] - 发行后派瑞科技持股比例降至69.17%，社会公众股占比15.00%[158] 税收优惠 - 2019年公司按15%优惠税率缴纳企业所得税，2020 - 2022年按12.5%优惠税率缴纳[108] - 报告期内公司享受税收优惠金额分别为1003.22万元、3086.74万元、3737.81万元、2584.21万元，占利润总额比例分别为4.50%、11.52%、9.50%、11.26%[108] 政府补助 - 报告期内公司计入其他收益的政府补助金额分别为383.33万元、241.65万元、3747.86万元、789.21万元，占各年利润总额比例分别为1.72%、0.90%、9.53%、3.44%[109]

发行信息 - 本次公开发行股票数量为79,411,765股，占发行后总股本15%，发行后总股本为529,411,765股[8][37] - 预计发行日期为2023年4月11日，刊登初步询价公告日期为3月31日，初步询价日期为4月6日，缴款日期为4月13日[38][39] - 保荐人（主承销商）为中信建投证券股份有限公司，联席主承销商为中信证券股份有限公司[8] - 发行费用中审计及验资费用795.28万元、律师费用337.74万元等，保荐及承销费用按比例计算[38] - 保荐人子公司中信建投投资初始跟投比例为5.00%，初始跟投股数为3,970,588股，限售期24个月[38][42][45] - 本次发行初始战略配售股票数量为15,882,353股，占发行数量的20.00%[40] 业绩数据 - 2019 - 2021年公司销售收入分别为103,690.99万元、122,033.31万元、173,284.94万元，近三年复合增长率29.27%[64] - 2019 - 2021年公司净利润分别为19,565.04万元、23,760.84万元、35,512.09万元，近三年复合增长率34.72%[64] - 2022年1 - 6月营业收入95,522.05万元，净利润20,624.63万元[67] - 2022年度公司实现营业收入195,646.21万元，净利润38,325.84万元，扣除非经常性损益后净利润35,068.53万元，较上年同期分别增长12.90%、7.92%和8.90%[75][76] - 2022年7 - 12月公司实现营业收入100,124.16万元，较上年同期增长16.13%；净利润17,701.21万元，扣除非经常性损益后净利润15,123.22万元，较上年同期分别上升9.92%和0.25%[75][76] - 预计2023年1 - 3月公司实现营业收入在45,115.73万元至48,357.13万元之间，同比变动5.51%至13.10%[81] - 预计2023年1 - 3月公司实现净利润在9,789.11万元至11,862.50万元之间，同比变动15.75%至40.26%[82] - 预计2023年1 - 3月公司实现扣除非经常性损益后净利润在7,489.11万元至9,562.50万元之间，同比变动 - 4.31%至22.41%[82] 研发与产品 - 近三年累计研发费用超2亿元[61] - 截至2022年6月30日，公司拥有境内授权发明专利68项、实用新型专利110项、国际专利3项[61] - 公司主导或参与制定国家标准7项、团体标准15项[61] - 公司是电子特种气体和三氟甲磺酸系列产品供应商，具备50余种产品生产能力[50] - 公司三氟化氮年产能达9,250吨、六氟化钨年产能达2,230吨、三氟甲磺酸年产能660吨，均居世界前列[62] - 募投项目建成后将新增年产3,250吨三氟化氮、1,500吨高纯氯化氢等产能[62] 市场与风险 - 全球前十大电子气体企业占据超90%市场份额，4大国际巨头超70%[57] - 公司是国内电子特种气体收入规模最大企业，位列全球第九[58] - 公司面临科技创新、技术人才流失、产品质量等多种风险[25][90][91] 公司架构与历史 - 公司成立于2016年12月21日，股份公司成立于2021年12月23日[35] - 2000年七一八所设立特气工程部，2020年4月无偿划转至派瑞有限[18] - 2018年派瑞科技设立特气事业部，2020年4月无偿划转至派瑞有限[18] - 2020年4月七一八所和派瑞科技相关业务无偿划转至派瑞有限[18] - 截至招股意向书签署日，派瑞科技持有公司81.38%股权，为控股股东[151] - 公司现任董事会为第一届董事会，由九名董事组成，其中独立董事三名[189] - 公司监事会由3名监事组成，高级管理人员共7名[197][199]

发行相关 - 本次发行股数不低于50,000,000股且不超过79,411,765股，占发行后总股本比例不低于10%且不超过15%[6][37] - 发行后总股本不低于500,000,000股且不超过529,411,765股[6][37] - 每股面值为人民币1.00元[6] - 公司拟在上海证券交易所科创板上市[6] - 保荐人（主承销商）为中信建投证券股份有限公司，联席主承销商为中信证券股份有限公司[6] 业绩数据 - 2019 - 2021年销售收入分别为103,690.99万元、122,033.31万元、173,284.94万元，近三年复合增长率29.27%；净利润分别为19,565.04万元、23,760.84万元、35,512.09万元，近三年复合增长率34.72%[53] - 2022年1 - 6月营业收入95,522.05万元，净利润20,624.63万元，研发投入占比5.35%[59] - 2022年度营业收入195,646.21万元，净利润38,325.84万元，较上年分别增长12.90%、7.87%[65] - 2022年7 - 12月营业收入100,124.16万元，较上年同期增长16.13%；净利润17,701.21万元，较上年同期上升9.92%[65] 产品与产能 - 公司具备电子特种气体及含氟新材料等50余种产品的生产能力[40] - 目前三氟化氮年产能达9250吨、六氟化钨年产能达2230吨、三氟甲磺酸年产能660吨，产能居世界前列[51] 研发情况 - 近三年累计研发费用超2亿元，截至2022年6月30日，拥有境内已授权发明专利68项、实用新型专利110项、国际专利3项，主导或参与制定国家标准7项、团体标准15项[50] 市场与客户 - 全球前十大电子气体企业占据全球电子气体90%以上市场份额，4大国际巨头市场份额超70%[46] - 公司在上海、合肥、武汉、重庆建有4个服务中心，在多地设立7个仓储基地[45] - 公司主要客户覆盖长江存储、中芯国际等头部厂商[45] 风险提示 - 公司面临科技创新、技术人才流失、产品质量、安全生产、环保、新产品研发等风险[78] - 本次公开发行可能导致即期回报被摊薄[89] 股权结构 - 本次发行前实际控制人中国船舶集团控制公司85.43%股份，假设发行10%股份后仍控制76.89%股份[99] - 发行前派瑞科技持股36621.59万股，持股比例81.38%；发行后持股比例降至73.24%[151]