化工新材料价格表现 - 多晶硅基准品现货价达43585元/吨，周涨幅6.21% [1] - 制冷剂R32价格54000元/吨，周涨0.93%，同比盈利能力显著提升 [1] - 生物柴油价格反弹至8183元/吨，周涨1.02% [1] 高性能纤维及轻量化材料需求 - 碳纤维、超高分子量聚乙烯（UHMWPE）和PEEK材料需求增长明显，受益于机器人及低空经济产业链发展 [1] - UHMWPE作为第三代高性能纤维，在航空航天等领域应用广泛 [1] - PEEK材料因机械强度和高耐温性成为人形机器人减重首选 [1] 电子化学品及光伏材料 - 电子化学品国产化趋势加速，材料市场规模持续扩大 [1] - 光伏材料中EVA价格企稳，POE国产化进程推进 [1] 新材料行业指数及ETF - 新材料60ETF（159761）跟踪新材料指数（H30597），该指数选取先进钢铁材料、新型无机非金属材料、高性能纤维及复合材料等领域的上市公司证券 [1] - 国泰中证新材料主题ETF发起联接A（014908）和C（014909）可供无股票账户投资者关注 [2]

会议基本信息 - 会议时间定于2025年7月28日下午14时00分，地点为上海市青浦区诸光路1588弄虹桥世界中心L2-B幢806室 [5] - 会议采用现场投票与网络投票结合方式，网络投票通过上海证券交易所系统进行，时间为当日9:15-15:00 [5] - 会议议程包括审议议案、股东发言、投票表决及结果宣布等环节，共12项流程 [6] 募投项目变更核心内容 - 公司拟终止"珠海研发中心建设项目"，将剩余募集资金及孳息8,360.17万元转投"金山工厂升级改造项目" [6][7] - 变更主因是原项目未能取得实施所需土地，新项目旨在提升自动化水平、优化生产流程并形成4万吨/年电子化学品产能 [8][9] - 新项目总投资12,400.57万元，建设期2年，预计税后财务内部收益率18.68% [9][12][17] 新项目具体规划 - 项目将购置金山工厂现有租赁地块及厂房，拆除部分建筑并新建自动化车间，解决租赁模式带来的经营风险 [13][14] - 技术层面依托公司现有70项有效专利（含51项发明专利）及ISO9001认证体系，确保产能快速爬坡 [15] - 市场端已与深南电路等龙头企业建立合作，新增1万吨产能可依托现有渠道消化 [16] 资金安排与管理 - 公司拟向全资子公司上海天承化学增资8,360.17万元以实施新项目，资金全部计入注册资本 [17] - 将设立专项募集资金账户并签订四方监管协议，严格遵循上交所监管要求 [17] 行业背景与政策支持 - 项目符合国家《"十四五"原材料工业发展规划》及上海市对电子化学品的重点支持政策 [15] - 长三角集成电路产业集群发展推动高端电子化学品需求增长，项目具备区域协同优势 [15]

上市进展 - 公司申请深交所创业板上市审核状态变更为"已问询"，华泰联合证券为其保荐机构，拟募资12.1955亿元 [1] 公司业务 - 公司聚焦电子信息新材料的研发及产业化，主营业务为感光干膜的研发、生产和销售 [1] - 感光干膜是通过紫外光的照射或辐射，其交联度发生变化的耐蚀刻或耐电镀材料，属于电子化学品，广泛应用于制造各类电子信息产品 [1] - 产品主要应用于PCB线路制造等生产环节，是PCB产业实现精细制造的关键工艺材料之一，并积极拓展在集成电路封装领域的应用 [2] 市场地位 - 公司核心团队率先攻克感光干膜的国产化技术瓶颈，并成功实现规模化应用 [1] - 2024年全球市场占有率达13.2%，全球排名第三，在内资企业中排名第一 [1] - 2022年至2024年连续三年位列中国电子电路行业"其他专用材料"板块的榜单之首 [1] 财务数据 - 2022-2024年营业收入分别为9.1亿元、8.9亿元、10.57亿元人民币 [5] - 2022-2024年净利润分别为1.6亿元、1.55亿元、1.69亿元人民币 [5] - 2022-2024年资产总额分别为128,304.32万元、160,564.13万元、199,458.85万元 [4] - 2022-2024年归属于母公司所有者权益分别为55,095.35万元、103,040.38万元、152,878.62万元 [4] - 2022-2024年资产负债率(母公司)分别为58.46%、30.31%、20.03% [6] 研发投入 - 2022-2024年研发费用占营业收入的比例分别为3.59%、4.26%、3.75% [6]

项目概况 - 盛源化学（鞍山）有限公司年产6万吨电子用高性能树脂及核心材料项目预计年销售额可达12亿元，年均实现税收3600万元 [1] - 项目填补鞍山地区产业空白，有助于融入新能源汽车、集成电路、风力发电等产业，完善化工产业链条 [1] - 项目总投资约3.4亿元，占地面积6.6万余平方米 [2] 行业影响 - 电子用高性能树脂是半导体、新能源、5G通信等高端产业的核心原材料，市场需求持续增长 [1] - 项目将强化鞍山经开区化工产业园的集聚效应，延伸产业链条，打造东北地区电子化学品生产基地 [1] 项目进展 - 项目于今年5月30日取得施工许可证，预计9月实现厂房封顶，12月进入设备调试阶段，2026年1月投入试生产 [3] - 厂区共有11个单体桩基，其中6个已经完工 [2] - 受降雨影响施工进度，将增加人力、物力及机器设备投入以追赶工期 [3] 政府支持 - 鞍山经开区为项目提供全方位支持，主要领导每周调度，做到审批不过夜 [2] - 最快审批仅用两天时间，整个审批流程仅用3个月，比常规时间缩短至少一半 [2]

公司融资情况 - 润晶科技完成3.5亿元新一轮融资 由海科集团战略投资部领投 昆桥资本 国投创合基金管理有限公司 尚颀资本 福建省产业股权投资有限公司等跟投 [2] 公司业务与客户 - 润晶科技专注于高纯度湿电子化学品研发 生产 销售及服务 服务于半导体 显示面板等高端制造业 [3] - 公司客户包括三星 京东方 华星光电 惠科 台积电 长鑫存储等全球头部企业 [3] - 核心竞争力在于先进的技术研发体系和多元化的股东资源 致力于成为湿电子化学品行业的领军企业 [3] 融资用途 - 本轮融资将主要用于技术研发与创新 提升产品性能和质量 满足高端制造业对高纯度湿电子化学品的严格要求 [4] - 资金将用于加大市场拓展力度 开拓新客户和新市场 巩固行业核心地位 [4] - 优化生产工艺 提高生产效率 更好地服务全球客户 [4] 投资原因 - 润晶科技在湿电子化学品领域的技术实力和市场地位是吸引投资的关键因素 [5] - 公司拥有强大的研发团队 与全球头部企业建立了长期稳定的合作关系 [5] - 多元化股东资源和清晰的战略规划 使公司在市场竞争中具备显著优势 未来发展前景广阔 [5] 行业观点 - 润晶科技本轮融资是湿电子化学品行业的一次重要战略布局 [6] - 半导体和显示面板行业快速发展 对高纯度湿电子化学品的需求持续增长 [6] - 政府出台了一系列支持高端制造业发展的政策 为相关企业提供了良好的发展环境 [6] - 润晶科技凭借技术实力和市场优势 有望在行业中脱颖而出 [6] - 本轮投资方均为行业内知名机构 其投资决策体现了对润晶科技的认可 也为创投生态圈注入信心 [6]

指数表现 - 中证1000信息技术指数7月11日报9130 36点 [1] - 近一个月上涨6 25% 近三个月上涨11 71% 年至今上涨7 69% [1] 指数构成 - 从每个行业内选取流动性和市场代表性较好的证券作为样本 形成10条中证1000行业指数 [1] - 基日为2004年12月31日 基点为1000 0点 [1] 权重股分布 - 前十大权重股合计占比13 17% 其中欧菲光权重最高达2 69% [1] - 其他权重股包括华虹公司(1 54%) 和而泰(1 42%) 四维图新(1 39%)等 [1] 市场板块分布 - 深交所成分股占比57 12% 上交所占比42 88% [1] 行业构成 - 软件开发占比最高达24 50% 其次为集成电路(19 58%)和光学光电子(14 73%) [2] - 信息技术服务占比12 38% 半导体材料与设备占比9 51% [2] - 其他行业包括电子元件(7 54%) 电子终端及组件(7 10%)等 [2] 样本调整机制 - 每半年调整一次 实施时间为6月和12月第二个星期五的下一交易日 [2] - 特殊情况如样本退市 行业变更等会触发临时调整 [2] - 样本公司发生并购重组等情形参照计算与维护细则处理 [2]

纪要涉及的公司 圣泉集团、顺天集团、盛泉电子、顺全电子材料有限公司 纪要提到的核心观点和论据 1. **业绩表现与增长来源** - 2025 年半年度归母净利润预计 4.9 亿 - 5.13 亿元，同比增长 48.19% - 54.83%，扣非归母净利润 4.7 亿 - 4.9 亿元，同比接近 50% [2][4] - 增长源于全球 AI 算力爆发带动高频高速板材需求、新建电子材料放量、主业技术稳定增长、大庆风电项目推进及大庆项目减亏 [2][4] 2. **电子化学品业务进展** - 从单一产品扩展到聚苯醚、碳氢树脂等低介电材料系列，布局特殊工程塑料并中试落地，与终端合作开发封装载板耗材 [6] - 上半年电子产品营收增加约 1.7 亿元，去年底四条产线拉满，今年底将新增一条 [6][7] 3. **顺天集团优势产品及规划** - PPO 和 OPE 产品上半年及二季度同环比显著增长，新产品贡献大 [7] - 年底新增一条产线应对需求，通过融资和产业投资支持电子领域发展 [7][8] 4. **1000 吨项目进展与扩产计划** - 已安装三条生产线，正安装第四条通用型产线，可生产 ODV、OPE、TPO 和 MTPO [2][9] - 洛川湖地区规划建设三栋厂房，预计明年启动 10 亿元基础设施投资 [3][9] 5. **碳氢树脂领域研发** - 开发 ODV 材料，产能从吨级扩至百吨级并计划到千吨级，开发不同结构碳氢树脂 [10] - 开发氢化碳氢树脂，界面性能达 5/10000 - 1/10000 级别，批量销售特殊碳氢树脂并获出口订单 [10][11] 6. **大庆风电项目情况** - 已完成招标施工，预计年底首台机组并网，总投资约 11 亿元，装机容量 300 兆瓦 [4][12] - 每年发电 9.9 亿度，收入约 2.2 亿元，扣除费用后利润超 1 亿元 [12] 7. **2025 年二季度各板块归母净利润贡献** - 整体约 3 亿元，铸造板块约 2 亿多元，粉钱板块约 1 亿多元，电子板块约 1 亿多元 [13] 8. **分权行业与顺天集团情况** - 2025 年上半年分权行业销量近两位数增长，价格与 2024 年基本持平，行业盈利能力差 [14] - 顺天集团 65 万吨产能，多元化应用保持 20%左右毛利率，部分对手退出市场 [14] 9. **顺天集团多孔碳领域情况** - 今年新建 1000 吨产能，5 月开始贡献产能，6 月出货量 50 - 60 吨，预计下月达百吨级 [15] - 今年计划销售 700 - 800 吨 [15] 10. **大庆基地减亏情况** - 上半年运行良好，产能利用率 70%以上，每季度减亏约 2000 万元 [5][16] - 目标通过开发高附加值产品今年实现打平 [17] 11. **盛泉电子融资与竞争优势** - 本月释放 10%股权，下半年或再释放，已有终端表达参与意愿 [18] - 在产品认证和产能释放领先，最早进入领域，创新开发下一代材料，科研团队近 80 人且扩张 [18] 12. **盛泉电子股权激励与团队构成** - 预留 5%股权用于管理团队和高管激励，下周股东将增至三个 [19] - 采用国际化人才，产品自主研发，组合人才促进公司发展 [19] 13. **盛泉电子材料生产与市场地位** - 在 AI 服务器产品中能生产多种材料，与国际公司对标良好，与大厂合作实现商业化落地 [19] - 进入多家国际知名公司供应链，至少八九家已导入材料，品种和产能提升将促发展 [4][20][21] 14. **圣泉电子扩产与验证中心建设** - 2025 年底完成一条生产线扩产，2026 年 6 月总产量达 5000 吨，2026 年新增 2000 吨产能 [22] - 2025 年底至 2026 年建成新材料验证中心支持新项目落地 [22] 15. **圣泉电子半导体材料进展** - 涉及芯片封装相关产品，开发各类封装胶，专注核心原料 [23] - 产品 2022 年初开发完毕，等待国产化商业化放量 [23] 16. **半导体芯片封装领域需求** - 对圣泉电子产品需求高，国内市场对液体封装胶需求迫切，材料是卡脖子关键因素 [24] 17. **圣泉电子材料应用与竞争格局** - 材料已进入产业应用阶段，可与先进芯片接触 [25] - 进入多个供应链，已进入四家台系客户，提供低介电材料 [25] 18. **OPE、PPO 和 ODV 产线情况** - 共用一条柔性产线，洛川湖新项目即将动工 [26] 19. **圣泉电子去年建厂进展** - 2024 年 8 月建厂，次年春节后试车，新项目即将动工 [27] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 圣泉电子计划通过融资支持电子领域发展并进行产业投资配合，巩固平台性高科技公司属性，提高商业化能力 [2][8] - 国内有许多公司生产低介电材料，赛道竞争激烈，但盛泉电子在产品认证和产能释放方面领先 [18] - 盛泉电子科研团队已扩展至接近 80 人，并持续扩张以满足客户需求 [18] - 圣泉电子将预留 5%的股权用于管理团队和高管层面的激励 [19] - 圣泉电子采用国际化人才，产品均由公司自主研发 [19]

业绩预告 - 爱旭股份预计上半年净亏损1.7亿–2.8亿元，扣非净亏损4.1亿–5.2亿元，主营业务为太阳能电池和组件 [1] - 长城军工预计上半年净亏损2500万–2950万元，扣非净亏损3500万–4100万元，主营业务为军品与民品业务 [1] - 长源东谷预计上半年净利润1.55亿–1.8亿元，同比增长62.65%-88.88%，扣非净利润1.5亿–1.7亿元，同比增长60.83%-82.28%，主营业务为柴油发动机零部件 [1][2] - 北方导航预计上半年净利润1.05亿–1.2亿元，实现扭亏为盈，扣非净利润9500万–1.05亿元，主营业务为军品配套产品和服务 [3] - 西子洁能预计上半年净利润1.3亿–1.8亿元，同比下降47.40%-62.01%，扣非净利润1.2亿–1.7亿元，同比增长28.24%-81.67%，主营业务为余热锅炉及清洁能源装备 [4] - 天保基建预计上半年净利润9000万–1.3亿元，同比增长1581.80%–2329.27%，扣非净利润7500万–1.15亿元，同比增长2203.44%–3431.94%，主营业务为房地产开发 [4][5] - 太平鸟预计上半年净利润约7770万元，同比下降55%，扣非净利润约1370万元，同比下降79%，主营业务为时尚品牌零售 [6][7] - 西部创业预计上半年净利润约2.95亿元，同比增长88.99%，主营业务为铁路运输和供应链贸易 [8][9] - 正邦科技预计上半年净利润1.9亿–2.1亿元，同比增长249.03%-264.72%，实现扭亏为盈，主营业务为饲料和生猪养殖 [9][10] - 松芝股份预计上半年净利润1.4亿–1.7亿元，同比增长53.58%-86.49%，主营业务为移动式热管理产品 [10][11] - 海利得预计上半年净利润2.8亿–3.1亿元，同比增长47.65%-63.47%，主营业务为化学纤维等 [12][13] - 晨化股份预计上半年净利润4881.76万–5662.84万元，同比增长25%-45%，主营业务为精细化工新材料 [13][14] - 园林股份预计上半年净亏损6800万–9200万元，扣非净亏损7000万–9500万元，主营业务为园林工程 [14][15] - 传化智联预计上半年净利润5亿–5.5亿元，同比增长72.78%-90.06%，主营业务为智能物流和化学业务 [15][16] - 龙源技术预计上半年净利润2600万–3100万元，同比增长116.61%-158.26%，主营业务为节能环保业务 [17][18] - 江山股份预计上半年净利润3亿–3.6亿元，同比增长75.65%–110.78%，扣非净利润2.4亿–3亿元，同比增长50.07%–87.59%，主营业务为农药和化工产品 [32][33] - 甘李药业预计上半年净利润6亿–6.4亿元，同比增长100.73%–114.12%，扣非净利润4.6亿–5亿元，同比增长262.47%–293.99%，主营业务为胰岛素类似物 [33][34] - 牧原股份预计上半年净利润105亿–110亿元，同比增长924.60%-973.39%，归属于上市公司股东的净利润102亿–107亿元，同比增长1129.97%-1190.26%，主营业务为生猪养殖 [37][38] - 天威视讯预计上半年净亏损2350万–3350万元，同比下降318.19%–411.04%，主营业务为电视广播业务 [38][39] - 瑞联新材预计上半年营业收入8.06亿元，同比增长16.27%，净利润1.62亿元，同比增长69.93%，扣非净利润1.57亿元，同比增长80.12%，主营业务为专用有机新材料 [39][40] - 新北洋预计上半年净利润3470万–3820万元，同比增长100%-120%，扣非净利润3093万–3380万元，同比增长650%-720%，主营业务为智能制造 [41][42] - 德明利预计上半年净亏损8000万–1.2亿元，同比下降120.64%-130.96%，主营业务为集成电路设计 [42][43] - 金安国纪预计上半年净利润1500万-2250万元，同比下降67.83%-78.56%，扣非净利润6000万-8000万元，同比增长4700%-6300%，主营业务为覆铜板 [57][58] 业务动态 - 西子洁能二季度新增订单12.14亿元，在手订单总额达61.19亿元，涉及余热锅炉、清洁环保能源装备等业务 [23] - 中盐化工参股公司签署68.09亿元天然碱采矿权出让合同，采矿权期限30年 [35][36] - 智飞生物重组带状疱疹疫苗（CHO细胞）获临床试验批准，将在40岁及以上人群中开展试验 [37] - 吉贝尔抗肿瘤新药注射用JJH201601脂质体获临床试验批准，将在晚期头颈部鳞癌中开展试验 [25][26] - 琏升科技控股孙公司拟增资扩股引入投资者，增资金额6000万元，助力光伏产业布局 [27][28] - 长缆科技中标中广核新能源9715.53万元电缆附件采购项目 [55][56] - 卓然股份控股子公司拟7.23亿元出售股权资产，优化资产结构 [56][57] 资本运作 - 上海机电控股股东股份转让获上海市国资委批复，转让5%股份给上海上国投资产管理有限公司 [24] - 佛塑科技拟公开挂牌转让全资子公司三水长丰100%股权，首次挂牌价1.8亿元 [45][46] - 曲江文旅拟2298.12万元挂牌转让雁荡山公司38%股权 [47][48] - 思林杰股东拟减持不超过3%公司股份 [48][49] - 燕东微2股东拟合计减持不超过2%公司股份 [53][54] - ST凯利股东拟合计增持不低于1433.9万股公司股份 [51][52] 其他公告 - 苏常柴A收到江苏银行501.70万元现金分红款 [19] - 长沙银行高管任职资格获核准，白晓担任副行长，彭敬恩担任首席风险官 [20][21] - 海川智能取得两项实用新型专利证书 [22] - 侨银股份拟向银行申请5亿元综合授信额度 [28][29] - 电科院聘任三位副总经理 [29][30] - 兴化股份控股子公司完成年度检修恢复运行 [30][31] - 招商蛇口上半年累计实现签约销售金额888.94亿元，新增三个土地项目 [42][43] - 江苏银行董监高完成增持计划，累计增持216.48万股 [44][45]

产业投资促进大会 - 深圳市深汕特别合作区举行"车驰天下·材赋未来"产业投资促进大会，现场签约15个项目 [1] - 签约项目涵盖新能源整车热管理系统集成设备生产基地、汽车特种涂料及高端化工材料研发基地、半导体高端精密设备生产基地等领域 [2] 新能源整车及零部件产业集群 - 深汕特别合作区已形成以比亚迪为龙头的千亿级新能源整车及零部件产业集群 [2] - 比亚迪工业园一期至四期项目总投资超300亿元，吸引近30家上下游企业入驻，包括京西智行、佛吉亚、东风李尔、延锋国际等 [3] - 京西智行深汕生产基地18个月内完成建设，投产全国首条汽车磁流变减振器生产线 [3] - 近4年地区生产总值年均增长45.5%，规上工业总产值年均增长85.4%，规上工业增加值年均增长59%，工业投资年均增长71% [2] 高端电子化学品产业园 - 深汕落地深圳首个、华南唯一的高端电子化学品产业园，目标打造百亿级高性能材料产业集群 [3] - 产业园已引进瑞华泰、华特鹏、博纯材料、德方纳米、高发气体等项目 [3] - 高发气体新材料项目建成后锚定3亿元产值目标，力争快速投产达产 [3] 营商环境与政策支持 - 深汕特别合作区获《广东省深汕特别合作区条例》支持，明确由深圳市按经济功能区标准管理 [4] - 中办、国办文件提出"完善深汕特别合作区管理体制和配套政策"，管理体制第二次写入中央文件 [4] - 区内构建"同城同质同效"营商环境，提供平方公里级产业空间、百万平方米级优质厂房 [4] - 交通体系包括深汕高铁、广汕高铁、厦深高铁及小漠国际物流港9条外贸滚装航线，形成"深圳半小时""广州40分钟"生活圈 [4] 企业评价与投资意向 - 企业代表认为深汕凭借产业集群优势、创新创业生态及完善配套，成为发展优选之地 [5] - 企业计划深化投资布局，加速成长以实现与深汕共赢 [5]

行业动态 - A股电子化学品概念早盘震荡走高 广信材料涨幅超过14% 华特电气 宏昌电子 强力新材 飞凯材料等个股跟涨 [1] - 海峡两岸(宜昌)电子化学品产业合作对接会日前举办 18个项目集中签约 总投资额达62.57亿元 [1] 公司表现 - 广信材料股价表现突出 单日涨幅超过14% [1] - 华特电气 宏昌电子 强力新材 飞凯材料等公司股价同步上涨 [1] 投资活动 - 电子化学品产业近期有重大投资活动 18个签约项目涉及总金额62.57亿元 [1]