报告行业投资评级 * 报告未明确给出行业投资评级 [4][6] 报告核心观点 * 烤肉品类已发展成熟，市场规模稳步扩张，2025年全国门店数达20.5万家，市场规模约1,060亿元，但竞争日趋白热化 [4][18][19] * 在消费者需求多元、消费观念转向谨慎的背景下，赛道呈现“求新、求鲜、求奇”的多元发展动向，高性价比自助模式、注重情绪价值的“漂亮饭”以及地方特色烤肉等细分赛道热度上升 [4][36][52] * 未来，烤肉品牌的发展将围绕深度挖掘情绪价值、深耕地域特色以及坚持高性价比三大趋势展开 [4][87] 整体概况 * **市场规模与增长**：截至2025年12月，全国烤肉门店数达20.5万家，同比增长34.4% [4][18][19] 2024年烤肉市场规模为1,050亿元，同比增速1.6%，2025年市场规模约为1,060亿元 [4][18][19] * **品类构成**：烤肉已发展出中式、日式、韩式、巴西烤肉、土耳其烤肉及融合烤肉等多个成熟细分赛道 [8][9] * **社交热度**：烤肉在社交平台关注度极高，截至2025年12月，抖音平台“烤肉”话题视频播放量累计超319亿次，小红书相关话题浏览量超43亿次 [11][12][13] * **竞争格局**：截至2025年12月，全国烤肉相关企业存量达11.2万家，较2020年增长30.2% [15][16] 赛道竞争加剧，部分其他餐饮品类品牌（如海底捞）跨界推出烤肉副牌 [15][16] * **区域分布**：华东区域烤肉门店数最多，占比27.5% [20][21] 省级行政区中，广东门店数占比最高，达7.1% [20][21] 三线及以下城市门店数占比超五成 [22][23][24] * **连锁化程度**：2025年全国烤肉品牌中，42.7%的品牌门店数在5家及以下，门店数超100家的品牌占比仅0.9%，连锁化空间较大 [25][26][27] 2022至2024年，全国烧烤（含烤肉）品类连锁化率从14%攀升至22% [26][27] * **消费价格**：人均消费呈下滑趋势，主力价格带集中在60-80元区间 [28] 2025年第四季度，人均消费100元以上门店占比不足20%，较2023年第一季度下降11个百分点 [28] * **供应链**：烤肉供应链体系日趋成熟，在食材、调味料、冷链物流等环节涌现出众多专业企业 [33][34][35] 发展特点 * **地方特色烤肉崛起**：齐齐哈尔烤肉、沈阳泥炉烤肉、潮汕鲜切烤肉、贵州烙锅烤肉等地方特色品类热度高涨，并孕育出代表性连锁品牌 [37][38][39] * **自助模式持续火热**：受消费者追求性价比驱动，自助烤肉模式热度上升，抖音平台“烤肉自助”关键词搜索指数走高 [40][41][42] 涌现出古鲁特烤肉自助、流浪泡泡·破破烂烂的烤肉店等一批门店数超200家的平价自助品牌 [30][41][44] * **“漂亮饭”风潮蔓延**：追求高颜值、强社交属性的“漂亮饭”风潮影响烤肉赛道，品牌通过精致摆盘、高颜值菜品、沉浸式环境打造满足消费者情绪价值 [49][50][51] * **细分赛道动态**：新兴韩式自助烤肉品牌通过高性价比和场景升级实现扩张 [46][47] 日式烤肉品牌通过本土化创新寻求增长 [46][48] 美式慢烤等小众品类热度攀升 [46][48] 发展动向 * **总体动向**：烤肉品牌围绕“求新、求鲜、求奇”三大方向进行差异化突围 [52][53] * **求新（创新）**： * **食材创新**：品牌通过挖掘地方特色食材（如云南野生菌）、主打原切部位食材（如原切肥牛）、融合其他品类食材（如火锅虾滑、烤串苕皮）进行差异化 [58][60][61][62] * **风味创新**：在经典风味基础上，进一步挖掘云贵川等地域特色风味，并融合法式、美式、泰式等异国风味 [63][66][67] * **场景与体验创新**：通过打造工业废墟、韩系街头、山野露营等主题门店，以及提供歌舞表演、互动服务等方式，营造沉浸式用餐体验 [58][68][69][71] * **求鲜（新鲜）**：消费者对食材新鲜度要求提高，推动以“明档现切、炭火现烤、平价市井”为核心的鲜切烤肉品牌迅速扩张 [4][74][78] 代表品牌如谢记大树烤肉（310+家门店）、蒋小烧·三肥七瘦鲜切烤牛肉（160+家门店）人均消费约50元 [75][78] * **求奇（猎奇）**：品牌通过引入昆虫、藻类、花卉、水果、甜品等猎奇食材，研发新奇蘸料和独特腌料（如水果汁、椰汁、抹茶腌料），满足年轻消费者对新奇体验的追求 [56][79][82][84] 发展趋势 * **趋势一：深度挖掘情绪价值**：情绪价值成为核心竞争力，品牌需通过打造差异化产品、沉浸式场景及情感联结，构建情感护城河 [87][88][90] * **趋势二：深耕地域特色**：挖掘地域特色食材、口味、烹饪技法及文化，是品牌打造差异化、建立核心竞争力的重要路径 [87][91][92] * **趋势三：坚持高性价比**：2025年烤肉人均消费为61.4元，同比下降2.4% [93][94] 消费者选择餐厅时，“食材新鲜度”、“菜品多样”及“优惠力度大”、“价位”是关键考虑因素 [93][94] 高性价比品牌将迎来新发展机遇 [87][93]