核心观点 - 2025年，一汽解放通过卓越的市场表现、完善的产业布局、持续的科技创新和坚定的战略转型，实现了“跑赢自己、跑赢行业”的双重突破，巩固了其作为中国商用车领航者的地位 [1][4][14] 市场表现 - 2025年全年销售整车突破28万辆，国内中重卡终端市场份额达22.6%，稳居行业第一 [4] - 细分市场终端份额全面领先：牵引车23%，载货车28.9%，NG车27.8%，均排名行业第一 [4] - 新能源中重卡终端份额实现14.8%，同比提升2.8个百分点，新能源中重销量及新能源牵引车终端份额（16%）均位居行业榜首 [4] - 海外出口实现六年十倍跃迁增长 [4] - “解放”品牌价值突破1450亿，连续十四年行业第一，服务满意度亦为行业第一 [4] 产业布局 - 加速“南北呼应、全域覆盖”战略布局，多个整车和总成工厂项目、新型科技公司相继落地，智能制造水平行业领先 [5][6] - 9月，无锡研发基地建成使用，成为公司在长三角的创新中心，强化全球研发布局和技术创新体系 [6] - 12月，佛山分公司新工厂正式投产，作为数字化标杆工厂，填补了公司在南方新能源商用车生产基地的空白，具备轻、中、重型传统与新能源车型混动生产能力 [6] 科技创新与产品 - 产品矩阵加速调优，年初推出J6L排半、J6L大排半、J6V SMART，下半年上市“登峰之作”J6G Pro系列 [7] - 投放“鹰阵”系列产品，构建“12345”鹰阵产品策略，打造鹰途、鹰航、鹰场、鹰驰、鹰拓五大经典产品，覆盖高效物流、长途干线物流、普货运输、资源运输等市场 [7][8] - 动力总成同步进阶，GS280、GD300、ER260、EE270等智慧动力域产品密集投放，实现“油气电”全面布局 [10] - 6DV1、6SX1、T-shift变速箱赢得良好市场口碑，自主电驱桥、电驱箱全面投放市场，综合效率领先行业竞品 [10] - 成立“解放绿动”，推动汽车后市场从“制造端”向“服务端”延伸，布局“备品服务、再制造、整车整备与改装”等全生命周期管理生态 [10] - 创新指数连续八年行业第一，自主开发的燃电发动机、集成式电驱桥、氨氢融合发动机构建新的差异化竞争力 [10] - 10挡变速器（CA10TAX130S）成功斩获第九届“世界十佳变速器”殊荣 [10] 战略转型 - 聚焦打造“绿色解放”，加速落地“15333”新能源战略，五大基地均获得新能源生产资质，新能源产品实现主流场景全覆盖 [12] - “大三电”实现自主研发制造，推进全系列新能源自主总成产业化 [12] - 搭建“租赁+直销”新体系，完善“三电一站式”服务，为客户提供全生命周期解决方案 [12] - 加速打造“国际解放”，践行“SPRINT 2030”战略，面向海外发布五大品牌和全新产品 [12] - 加快推动8个海外子公司建设，率先落地运营沙特公司，构建起20万辆级海外经营能力 [12] - 目前已在海外建设23座KD工厂、打造28款海外新产品，产品出口全球105个国家，业务布局169家销售网络和402家服务网络，海外销量稳居中国出口品牌第一梯队 [12]

行业整体表现 - 2025年7月国内9家主流重卡品牌"重卡第一影响力指数"总得分2556分 环比6月4周增长17.25% 同比去年同期增长20.34% [1] - 周均得分同环比微降 主要受传统淡季和极端天气影响 但"两新"政策推动下市场需求仍呈现复苏态势 [1] 品牌影响力排名 - 一汽解放以575分蝉联榜首 中国重汽528分紧随其后 东风商用车354分位列第三 [2] - 第四至第九名依次为东风柳汽乘龙286分 徐工汽车266分 陕汽重卡252分 北汽重卡132分 北奔重汽103分 远程商用车60分 [2] 头部企业动态 一汽解放 - 海外布局加速 投资4.98亿元在8国设立全资子公司 上半年净利润预达2200万元 [6] - 发布动力域技术及鹰阵系列四款新产品 深化与特来电战略合作 [3][6] 中国重汽 - 实现200辆新能源重卡交付及100辆换电重卡签约 上半年销量同比五连涨 [3][8] - 推出汕德卡600度电自卸车 品牌传播覆盖救援行动和经营业绩披露 [8] 东风商用车 - 海外市场取得突破 马来西亚KD散件组装项目实现整车下线 国内海外销量双增长 [12] - 参与维修技能大赛 批量交付60辆燃气子母车 捐赠"货车司机护航"专项行动 [10][12] 新能源领域进展 - 徐工汽车成立新能源商用车产业技术创新战略联盟 累计交付超300辆新能源车辆 [16][17] - 远程商用车展示醇氢电动应用成果 陕汽重卡与特来电共建智能补能生态 [19] 其他品牌亮点 - 东风柳汽乘龙召开合作伙伴年会 实现93辆现场订车 成功处理品牌侵权事件 [14] - 陕汽重卡推出720马力新车型 解放发布大马力重卡新品 [23] 行业趋势展望 - 8月作为"金九银十"前哨站 各品牌或提前布局市场 GB1589国标修订将影响行业发展 [20][23]

商用车行业现状与公司表现 - 2025年商用车行业处于存量竞争加剧、新能源转型加速的复杂环境 [6] - 公司国内中重卡、牵引车、载货车、NG车、新能源牵引车等市场终端份额行业第一，15个省份中重卡份额第一，新能源中重卡市场份额增速第一，品牌价值1450.29亿元连续14年行业第一 [6] - 行业普遍面临压力，但公司认为商用车赛道机会大于危机 [7] 质量战略与价格策略 - 公司将质量置于销量之上，进行为期三年的质量攻坚，单车索赔频次降30%，3mis指标降26.6% [9] - 坚持“卷价值不卷价格”，一季度所有车型涨价（行业唯一），二季度坚决不降价，虽短期影响市场份额约七八千辆，但提升二手车保值率 [9] - 质量成为交流会高频词（提及80余次），客户因质量优势接受涨价 [12] 新能源转型成果 - 2025年上半年新能源中重卡份额增速行业第一，新能源牵引车、充电重卡细分市场份额增速分别提升7.67和7.89个百分点 [14] - 公司宣布新能源转型成功，主动“上量”，通过产品、产能、模式三方面布局实现高质量转型 [16][17] - 产品覆盖14个细分场景，电驱桥、电池PACK、电机生产线逐步落地，五大生产基地就近交付降低发运成本，与国家电网、宁德时代等合作解决盈利与规模问题 [19] 海外市场拓展 - 投资4.98亿元在乌兹别克斯坦等8国设立子公司，推进“SPRINT 2030”国际化战略 [20] - 上半年海外市场（除俄罗斯）增长60%，出口第七代、第六代高端产品，替代日欧美新车型 [23][24] - 南非市场出口量第一，抽调50名营销人员及研发团队适配各国细分需求，预计五年内海外销量有望追平国内 [24] 未来产品规划 - 下半年将推出多款燃油、NG和新能源整车新品，强调质量优先 [26]

公司业绩与市场地位 - 2025年上半年品牌价值达1450.29亿元 连续14年居商用车行业第一 [1] - 国内中重卡市场终端份额23.2% 牵引车份额24.6% 载货车份额28.3% NG车份额28.6% 新能源中重卡份额14.5% 新能源牵引车份额16.3% 均列行业第一 [1] - 在河北/山东/上海等15个省份中重卡终端份额位居行业第一 [1] 行业竞争战略 - 公司采取"卷价值不卷价格"策略 通过全生命周期成本控制提升竞争力 [6] - 一季度成为行业唯一全线涨价品牌 依托车联网大数据优化运营油耗 后市场配件价格比装车件下降30% [6] - 与特来电开发"充电即体检"功能 与宁德时代合作电池安全 构建全生命周期服务生态 [8] 核心技术优势 - 掌握发动机/变速箱/车桥等动力总成核心技术 7月13日发布4款智慧动力域产品覆盖油气及新能源领域 [5] - 强化动力总成技术护城河 推动产品向高端化/绿色化/智能化发展 [5] 质量管控体系 - 开启"三年质量攻坚战" 上半年质量问题收回频次与金额降低30% [8] - 单车外部质量损失同比下降30.3% 千车索赔频次3MIS下降26% [11] - 从设计/采购/制造到销售/服务全流程重构质量标准 [9] 新能源战略布局 - 2021年发布"15333"新能源战略 重点布局电/氢/混动三条技术路线 [12] - 上半年新能源中重卡份额增速行业第一 宣布新能源转型成功 [12][14] 海外市场拓展 - 加速布局东南亚/西亚/西北非等7个大区 下半年推动8个海外全资子公司落地 [12] - 从贸易模式转向属地化运营 "鹰途/鹰航/鹰腾/鹰驰"系列产品将于2026年成为海外主销车型 [12] 长期发展理念 - 坚持"长期主义" 聚焦价值/质量/产品/技术竞争而非价格战 [14] - 通过全生命周期服务提升用户出勤率 对供应商/代理商提供政策与财务支持 [6]