行业核心观点 - 北美缺电主要利好已在海外供应链内的电力设备行业 [1] - 从发输配送用环节拆分 看好发电侧 储能及输配电领域 [1] 光伏行业政策与市场动态 - 国内多省份推进新能源电价市场化改革 竞价规模可观 [1] - 意大利调整光伏税收激励 [1] - 阿联酋启动2GW光伏+储能招标 中国企业深度参与全球项目建设 [1] 光伏产业链分析 - 硅片价格受需求疲弱与库存压力持续松动 [1] - 电池片环节因硅片跌价及银价上涨面临亏损风险 [1] - 组件价格亦酝酿跌势 [1] - 210N高功率组件因集采需求显现涨价迹象 [1] 特高压与储能领域 - 特高压输电数据亮眼 2024年可再生能源电量占比达56.8% [1] - 2025年GWh级项目在建规模达35.18GW/148.19GWh [1] - 新疆等地投运规模显著 行业维持高景气 [1] 光伏产业指数概况 - 光伏50ETF（159864）跟踪光伏产业指数（931151） [1] - 指数选取涉及光伏产业链上游原材料 中游电池片与组件制造以及下游光伏发电系统等环节的上市公司证券作为样本 [1] - 光伏产业指数成分股具有较高的成长性和技术领先性 是新能源领域的重要组成部分 [1]