公司股价表现 - Western Digital股价在2026年迄今上涨63% 至2月13日收盘报281.58美元 过去一个月上涨31% [1] - 公司股价表现远超半导体行业整体 VanEck半导体ETF年内上涨13% 突显其在AI基础设施领域的领先地位 [1] 业绩与财务指引 - 公司第二季度营收为30.2亿美元 超出预期 非GAAP每股收益为2.13美元 高于1.94美元的共识预期 [1] - 公司对第三季度营收指引为32亿美元 意味着同比增长约40% [1] - 第二季度自由现金流飙升至6.53亿美元 同比增长127.53% [1] 分析师观点与估值提升 - 多家分析师上调目标价 Cantor Fitzgerald于2月6日将目标价上调至420美元 Susquehanna于2月11日上调至285美元 [1] - 目前有21位分析师给予买入或强力买入评级 仅有6位持有评级 无卖出评级 [1] - 华尔街对公司2027年每股收益预期已从30天前的9.91美元上调至13.45美元 [1] AI存储需求与产品路线图 - 股价上涨主要受AI存储需求驱动 该需求正在重塑数据中心格局 [1] - 公司在2月10日创新日公布了激进的AI存储路线图 包括下一代40TB UltraSMR硬盘 以及计划在2029年前推出容量超过100TB的硬盘 [1] - 超大规模数据中心为AI工作负载提供支持 需要具有经济性的大容量存储 公司专注于平衡速度、容量和成本 定位为AI训练和推理系统的基础设施提供商 [1] 行业动态与同行表现 - 更广泛的内存和存储行业正经历由AI需求驱动的供应紧张 行业正处于繁荣期 [1] - 同行SanDisk过去一个月股价上涨70.78% Micron Technology本周上涨4.3% 年内迄今上涨44% [1] 资本配置与资产负债表 - 公司董事会于2月13日授权额外40亿美元用于股票回购 [1] - 公司于2月9日完成了所有2026年到期的4.75%优先票据的赎回 加强了资产负债表 [1] - 管理层将股票回购和债务偿还视为资本配置策略的一部分 表明其对持续产生现金流的信心 [1]

公司股价表现与市场背景 - 西部数据股价本周表现平稳，微跌0.35%至281.58美元，但拉长时间看，过去一个月上涨31%，年初至今大幅上涨63% [2] - 股价强劲表现由人工智能存储需求驱动，该需求正在重塑数据中心格局 [2] - 尽管追踪半导体行业的VanEck半导体ETF年初至今上涨13%，但西部数据的超额表现揭示了其在人工智能基础设施领域的赢家地位 [3] 分析师观点与公司战略 - 多家分析师上调目标价，Cantor Fitzgerald于2月6日将目标价上调至420美元，Susquehanna于2月11日上调至285美元 [4] - 目标价上调的时机与公司2月10日创新日活动相关，活动公布了激进的AI存储路线图，包括下一代40TB UltraSMR硬盘以及2029年前容量超过100TB的硬盘计划 [4] - 分析师群体对该公司看法积极，21位分析师给予买入或强力买入评级，仅有6位持有评级，无卖出评级 [5] 财务与运营数据 - 市场对公司盈利预期大幅上调，2027年的每股收益预期从30天前的9.91美元提升至当前的13.45美元 [6] - 公司对第三季度营收指引为32亿美元，同比增长约40% [8] - 第二季度自由现金流大幅增长127.53%，达到6.53亿美元 [8] - 公司董事会授权了40亿美元的股票回购计划 [8] 行业动态与驱动因素 - 西部数据的强劲表现并非孤立，更广泛的内存和存储行业正经历由AI需求驱动的供应紧张 [7] - 同行业公司SanDisk过去一个月股价跳涨70.78%，美光科技本周上涨4.3%，年初至今上涨44%，均受益于相同的行业顺风 [7][8] - 超大规模数据中心为AI工作负载提供支持，需要具有经济性的大容量存储，西部数据专注于平衡速度、容量和成本，使其成为构建AI训练和推理系统公司的基础设施供应商 [5]