交易概述 - Reliance Global Group 签署最终协议 将分阶段收购后量子密码技术公司 Enquantum Ltd 的控股权 最终目标是获得51%的完全稀释后所有权 [1] - 交易预计在30天内完成 遵循公司近期推出的Scale51运营与收购战略 并受惯例成交条件约束 [1] - 收购将通过其全资子公司EZRA International Group进行 该公司是公司构建和扩展高影响力技术公司的战略部门 [3] 交易结构与财务条款 - 为获得51%的完全稀释后所有权 Reliance的总购买价格为2,125,000美元 付款将与特定的月度运营和商业化里程碑挂钩 在预期的10个月内分期支付 [3] - 协议反映的每股购买价格为9.8018美元 Enquantum的交易前估值为2,041,667美元 [3] - 在首次交割时 Reliance预计将获得初始8%的完全稀释后所有权 包括(i)将之前发行的166,000美元有担保过桥票据转换为代表Enquantum 4%完全稀释股权的普通股 以及(ii)现金出资发行获得额外4%的完全稀释所有权 [3] - 此后 根据满足的里程碑条件 Enquantum预计每月向Reliance增发普通股 旨在每月将Reliance的完全稀释所有权增加4% 直至达到48% 最终通过向Enquantum发行Reliance普通股完成从48%到51%的“控制权补足” [3] - 在达成并资助某些里程碑后 Reliance将有权任命Enquantum董事会的大部分成员 [3] 行业背景与战略机遇 - 量子计算的持续进步正在加剧对现有加密标准的审查 量子攻击可能危及支撑现代数字基础设施的广泛部署的加密方法 [2] - 向后量子安全的过渡正从理论规划转向近期部署决策 这加剧了政府、企业和关键基础设施运营商保护敏感数据与系统的紧迫性 [2] - 这些决策在金融服务、云和AI基础设施、全球通信网络以及公共部门系统（包括保险科技平台）中越来越重要 [2] - 后量子密码学不再是一个纯粹的学术问题 采用已开始形成 [6] 目标公司技术与市场定位 - Enquantum正在开发硬件加速、符合美国国家标准与技术研究院标准的后量子密码解决方案 旨在解决纯软件方法可能存在的性能、延迟和吞吐量限制 [4] - 其架构旨在支持高吞吐量和太比特规模的网络环境 使组织能够在保持运营性能的同时向后量子安全过渡 [4] - 2025年 Enquantum获得了一项涵盖基于FPGA的、使用抗量子技术的加密通信的专利 加强了其知识产权地位和技术差异化 [4] - 公司认为后量子网络安全在基础设施密集型市场存在机遇 包括大型数据中心、受监管的金融系统、全球通信网络和公共部门环境 这些领域对性能、弹性和合规性要求严格 [6] 收购方战略与整合计划 - 此次交易直接符合公司的Scale51运营模式 该模式强调控股权 并在执行、治理协调和美国市场扩张方面提供实操支持 [4] - 交易完成后 Enquantum预计将成为EZRA International Group技术组合中的第一个运营平台 [4] - 通过Scale51框架 公司计划在Enquantum推进产品开发、商业化和市场扩张时 提供实操运营支持和严格的资本配置 [6] - 交易完成后 Reliance预计将通过EZRA International Group平台 对Enquantum的产品开发、商业化和市场扩张计划提供战略和运营影响 [6] 公司背景 - Reliance Global Group 是保险科技先驱 利用人工智能和基于云的技术来改变和提高保险代理/经纪行业的效率 [8] - 公司的企业级保险科技平台RELI Exchange为独立保险机构提供全套业务开发工具 其消费级平台5minuteinsure.com利用AI和数据挖掘在几分钟内为消费者提供有竞争力的在线保险报价 [8] - 除了保险和保险科技业务 Reliance还运营EZRA International Group 这是一个战略增长平台 专注于识别、收购和构建高增长技术公司的多数或控股权 [9] - EZRA International Group旨在通过扩大市场覆盖范围和通过严格的资本配置及主动所有权支持长期股东价值创造 来补充Reliance的核心保险业务 [9]

公司战略升级 - 公司宣布战略升级 推出名为Scale51的运营和收购模式 作为其新成立的子公司EZRA International Group的一部分 旨在推动下一阶段增长[1] - Scale51模式代表公司超越其保险科技基础的一次扩张 计划收购科技公司的控股权 并支持它们通过美国市场执行实现规模化[2] - 该模式专注于实操运营执行和基于里程碑的价值创造 旨在通过对高潜力科技公司取得控制权并积极推动其在美国市场的执行和扩张 为股东创造长期价值[3] 核心运营模式 - 在扩张战略下 公司计划继续运营和优化其保险科技平台和保险经纪业务 将其作为运营和现金流基础 以支持其扩张战略[2] - 通过Scale51 公司计划收购高潜力、技术驱动型企业的多数股权 并积极支持其在多个领域的增长 包括人工智能与数据分析、网络安全、金融科技与保险科技 以及医疗科技与数字健康[2] - 公司相信该模式能实现治理、执行和资本配置的一致性 同时利用其上市公司基础设施和运营专长 在关键发展阶段支持投资组合公司[3] 潜在交易案例 - 公司近期宣布了与Enquantum Ltd和Scentech Medical的潜在交易 预计这些交易将成为Scale51商业模式下的首批预期交易[4] - Enquantum Ltd是一家网络安全公司 致力于开发后量子加密和下一代数据保护技术[4] - Scentech Medical是一家以色列人工智能驱动的诊断公司 专注于使用非侵入性、基于呼吸的疾病检测技术进行早期疾病检测[4] - 公司预计 如果完成 这些交易将围绕明确的运营里程碑构建 并作为Scale51如何被用于构建一个由知识产权支持的可扩展技术平台组合的初步范例[4] 管理层观点与公司背景 - 公司董事长兼首席执行官表示 Scale51反映了公司如何计划将EZRA打造成一个平台 帮助强大的科技公司成为可扩展、可持续的业务 其保险运营提供了稳定性 而EZRA则带来长期增长 该战略旨在将两者结合以驱动长期、可扩展的股东价值[5] - 公司高级副总裁表示 Scale51旨在专注于帮助优秀技术进入全球市场并取得长期商业成功 其运作将采用严谨的战略方法 识别突破性技术并加速其向美国市场扩张[6] - 公司是一家保险科技先驱 利用人工智能和基于云的技术来改变和提高保险代理/经纪行业的效率 其业务包括面向企业的RELI Exchange平台和面向消费者的5minuteinsure.com平台 并运营自有实体保险代理机构组合[7][8] - 除了保险和保险科技业务 公司还运营EZRA International Group 这是一个战略增长平台 专注于识别、收购和建立高增长科技公司的多数或控制股权 旨在通过扩大市场覆盖和通过严谨的资本配置及积极所有权支持长期股东价值创造 来补充其核心保险业务[8]

RELI Exchange平台运营表现 - RELI Exchange子公司运营势头持续 个人财产与意外险（P&C）的签单保费实现显著同比增长 [1] - 个人P&C业务增长建立在公司先前报告的强劲运营势头之上 突显了该平台扩大分销规模并推动多保险产品线产量增长的能力 [2] - 基于内部未经审计的保险公司层面生产信息 通过RELI Exchange产生的个人P&C签单保费从2024年约1147万美元增至2025年约1560万美元 同比增长36% [3] - 该个人业务产量在报告期内占RELI Exchange个人业务总保费的绝大部分 公司认为这是基于内部未经审计数据衡量同比增长趋势的有力指标 [3] 增长驱动因素与网络扩张 - 个人业务签单保费增长反映了RELI Exchange代理合作伙伴网络的持续扩张和有效性 [4] - 自2022年收购RELI Exchange以来 公司将该平台的代理合作伙伴网络从约65家扩大至约300家 [4] - 增长是通过扩大分销有机驱动的 而非收购 从而扩大了覆盖范围并支持了个人P&C产品的保费量增长 [4] - RELI Exchange为独立保险机构提供一个技术驱动的分销平台 旨在提高效率、扩大市场覆盖并支持可扩展增长 [5] - 公司认为其代理合作伙伴网络的持续扩张直接促进了产量增加、与保险公司关系深化以及RELI Exchange内保费量的增长 [5] 管理层评论与战略定位 - 公司董事长兼首席执行官表示 RELI Exchange持续展示其扩大分销规模并将规模转化为有意义保费增长的能力 [6] - 36%的个人P&C签单保费同比增长反映了公司不断扩大的代理合作伙伴网络的力量以及RELI Exchange平台内的有机增长 增长由独立机构参与度提高驱动 而非收购 [6] - 公司更广泛的保险业务提供了稳定的收入和现金流基础 这通过其新平台EZRA国际集团支持公司的战略举措 EZRA专注于对高增长、技术驱动的企业进行控股投资 [6] - 公司相信RELI Exchange在稳定基础支持下持续的扩展性 使其能够通过EZRA寻求潜在的变革性机会 [6] 公司业务概况 - 公司是保险科技先驱 利用人工智能和基于云的技术来改变并提高保险代理/经纪行业的效率 [9] - 公司的B2B保险科技平台RELI Exchange为独立保险机构提供一整套业务发展工具 使其能够与大型全国性保险机构有效竞争 同时降低后台成本和负担 [9][10] - 公司的B2C平台5minuteinsure com利用人工智能和数据挖掘 为寻求购买汽车、家庭和人寿保险的日常消费者在几分钟内提供有竞争力的在线保险报价 [10] - 公司还运营其精选的实体零售保险代理机构组合 这些机构在美国各自区域是领先者和先驱 提供多种保险产品 [10] - 除保险和保险科技业务外 公司还运营EZRA国际集团 这是一个专注于识别、收购和建立高增长科技公司多数或控股股权的战略增长平台 [11] - EZRA国际集团旨在通过扩大市场覆盖以及通过严格的资本配置和积极的所有权来支持长期股东价值创造 从而补充公司的核心保险业务 [11]

核心观点 - 公司保险业务运营势头强劲 其RELI Exchange平台在2025年开放注册期间的健康保险保单数量同比增长约72% 这得益于执行力提升、与保险商关系深化以及分销网络的有机扩张 [1][2][5] - 公司正以保险业务为基石和现金流来源 通过EZRA国际集团这一战略增长平台 系统性地投资并控股高增长科技公司 旨在构建一个由转型科技资产组成的投资组合 [4][5][7] 保险业务运营表现 - 2025年开放注册期间 通过RELI Exchange的Altruis Health办公室签署的健康保险保单数量增至约3,873份 较2024年开放注册期间的约2,258份增长约72% [2] - 保单增长反映了执行力改善、与保险商关系深化以及保险分销平台持续扩展的成效 [2] - 自2022年收购RELI Exchange以来 公司的经纪网络已从约65家机构合作伙伴扩展至约300家 增长为有机驱动 [3] 平台可扩展性与战略定位 - 保单产量的增长进一步证明了RELI Exchange业务在扩大分销覆盖范围过程中的可扩展性 [3] - RELI Exchange平台的实力和现金流生成特性 为公司通过EZRA国际集团推行更广泛的战略计划提供了支持 [4] - 公司定位为保险科技先驱 利用人工智能和基于云的技术改造并提高保险代理/经纪行业的效率 [6] 战略增长平台EZRA的进展 - EZRA国际集团致力于在高增长、技术驱动的业务中寻求控股投资 [4] - 自启动EZRA以来 公司已宣布计划收购一家开发非侵入性基于呼吸的诊断技术公司的控股权 并随后签署了收购一家后量子网络安全技术公司控股权的条款说明书 [4] - EZRA旨在通过互补市场扩张、严格的资本配置和积极的所有权 来支持长期股东价值创造 [7] 公司业务构成 - 公司业务对保险科技平台RELI Exchange 为独立保险机构提供一整套业务开发工具 [6] - 公司业务对消费者平台5minuteinsurecom 利用人工智能和数据挖掘 在几分钟内为寻求购买汽车、家庭和人寿保险的日常消费者提供有竞争力的在线保险报价 [6] - 公司还运营自有的一系列精选实体零售保险机构 在美国各自区域处于领先地位 提供多种保险产品 [6]

融资活动详情 - 公司完成了此前宣布的公开发行 共发行7,407,408股普通股（或等额的预融资权证） 并附带可购买最多14,814,816股普通股的认股权证 发行与权证的合并公开发行价格为每股0.27美元 [1] - 认股权证的行权价格为每股0.27美元 发行后即可行权 有效期为两年 [1] - 此次发行的总收益（扣除费用前）约为200万美元 [2] - H.C. Wainwright & Co. 担任此次发行的独家配售代理 [2] 资金用途与法律文件 - 公司计划将此次发行的净收益用于营运资金、并购战略及一般公司用途 [2] - 与此发行相关的S-1表格注册声明（文件号333-292895）已于2026年1月28日被美国证券交易委员会宣布生效 [3] - 最终招股说明书已提交至美国证券交易委员会 可通过其网站或联系配售代理获取 [3] 公司业务介绍 - 公司是一家保险科技（InsurTech）先驱 利用人工智能和基于云的技术改造并提升保险代理/经纪行业的效率 [5] - 公司的企业级保险科技平台“RELI Exchange”为独立保险机构提供一整套业务开发工具 帮助其与大型全国性保险机构竞争 同时降低后台成本和负担 [5] - 公司的消费级平台“5minuteinsure.com”利用人工智能和数据挖掘 为寻求购买汽车、家庭和人寿保险的日常消费者在几分钟内提供有竞争力的在线保险报价 [5] - 公司还运营其自有的精选实体零售保险代理机构组合 这些机构在美国各自区域处于领先和先驱地位 提供多种保险产品 [5]

公司融资活动 - Reliance Global Group Inc 宣布进行公开增发 定价为每股0.27美元 包含7,407,408股普通股（或等额的预融资权证）以及可购买最多14,814,816股普通股的认股权证 [1] - 认股权证行权价为每股0.27美元 发行后即可行权 有效期为两年 [1] - 此次发行预计于2026年1月29日左右完成 需满足惯例交割条件 [1] - H.C. Wainwright & Co 担任此次发行的独家配售代理 [2] - 在扣除配售代理费及其他发行费用前 公司预计此次发行可获得的总收益约为200万美元 [2] - 与此次发行相关的S-1表格注册声明（文件号333-292895）已于2026年1月28日被美国证券交易委员会宣布生效 [3] 资金用途与公司业务 - 公司计划将此次发行的净收益用于营运资金、并购战略及一般公司用途 [2] - Reliance Global Group Inc 是一家保险科技公司 利用人工智能和云技术提升保险代理/经纪行业的效率 [5] - 公司的企业级保险科技平台RELI Exchange为独立保险机构提供全套业务开发工具 帮助其与大型全国性保险机构竞争并降低后台成本和负担 [5] - 公司的消费级平台5minuteinsure.com利用人工智能和数据挖掘 为寻求购买汽车、家庭和人寿保险的日常消费者在几分钟内提供有竞争力的在线保险报价 [5] - 公司还运营其自有的精选实体零售保险代理机构组合 这些机构在美国各自区域处于领先地位 提供多种保险产品 [5]

公司战略与人事任命 - 公司宣布晋升Moshe Fishman为战略投资高级副总裁，以扩大其在公司战略中的角色 [1] - 在此扩大的职责中，Fishman将继续推动公司核心保险及保险科技业务的增长，同时领导通过EZRA国际集团识别和执行投资机会的工作 [2] 核心保险业务 - 公司的保险业务是其基石，通过代理分销、保险公司关系和技术驱动的流程产生收入和现金流 [3] - 自2021年加入公司以来，Fishman一直是推动将技术和人工智能融入保险运营的关键力量，旨在实现工作流现代化、改善数据利用并通过提升运营效率支持可扩展增长 [3] - 公司是保险科技先驱，利用人工智能和云技术变革并提升保险代理/经纪行业的效率 [8] - 公司拥有B2B保险科技平台RELI Exchange，为独立保险机构提供全套业务开发工具，帮助其与大型全国性机构竞争，同时降低后台成本和负担 [8] - 公司拥有B2C平台5minuteinsure.com，利用人工智能和数据挖掘，为寻求购买汽车、家庭和人寿保险的日常消费者在几分钟内提供有竞争力的在线报价 [8] - 公司还运营着其自有的精选零售“实体”保险代理机构组合，这些机构在美国各自区域是领导者和先驱，提供多种保险产品 [9] EZRA国际集团战略 - EZRA国际集团是公司的战略增长平台，旨在收购传统保险领域以外的高增长科技公司的多数或控股权，公司寻求成为长期所有者和价值构建者 [4] - 该计划专注于那些公司认为有潜力通过接触变革性技术，随时间推移显著扩大公司增长前景的机会，并辅以严谨的交易方法和积极的投后执行 [4] - EZRA国际集团旨在通过严谨的资本配置和积极的所有权，扩大市场覆盖范围并支持长期股东价值创造，从而补充公司的核心保险业务 [10] - 在晋升后，Fishman将领导EZRA平台的执行和扩展工作，包括寻找和评估机会、构建和领导交易，并在交易完成后与收购的公司密切合作，同时继续支持核心保险业务的日常运营 [5] 近期投资案例 - Fishman已深入参与了公司近期宣布的多数股权收购项目，包括专注于早期疾病检测的人工智能驱动诊断公司Scentech Medical，以及开发后量子加密和下一代数据保护技术的网络安全公司Enquantum Ltd [6] - 公司认为这些交易反映了EZRA对具有重大长期潜力的变革性技术的关注 [6] 管理层观点 - 公司董事长兼首席执行官Ezra Beyman表示，Fishman直接参与了通过技术加强保险运营的工作，并帮助启动和推进了EZRA战略，他在从早期交易结构设计到主导最终协议流程中已展现出强大的领导力 [7] - Beyman认为，Fishman的经验和执行思维对于公司从战略制定转向平台执行、并将EZRA与不断增长的零售保险业务一同打造为可扩展的长期价值创造引擎至关重要 [7] - Fishman表示，公司的保险业务为集团提供了稳定且不断增长的基础，而EZRA则使公司能够追求长期增长机会，他的重点是保险业务的严谨执行以及通过EZRA进行深思熟虑的、有选择性的收购 [7]

公司战略与品牌重塑 - 公司将于2026年1月26日开盘时，将其在纳斯达克资本市场的股票代码从“RELI”变更为“EZRA” [1] - 股票代码变更旨在更好地反映公司的战略演变，包括成立了专注于收购控股股权并加速突破性科技公司增长的新部门“EZRA国际集团” [2] 新业务部门与收购策略 - EZRA国际集团初期将重点关注在网络安全、人工智能与数据分析、金融科技与保险科技、以及医疗科技与数字健康等领域运营的企业 [2] - 公司战略已通过近期宣布的计划启动，即收购人工智能诊断公司Scentech的多数股权，这将是EZRA国际集团预期完成的首笔收购 [3] - Scentech交易围绕临床、监管和运营里程碑构建，反映了公司追求具有重大长期上行潜力的高影响力、技术驱动型机会的意图 [3] 业务基础与增长愿景 - 公司首席执行官表示，通过启动EZRA国际集团和进入Scentech交易，公司正在执行一项旨在识别和扩大突破性技术的战略，以期创造有意义的长期价值 [4] - 新的增长战略旨在补充公司现有保险控股业务稳定、经常性的现金流基础 [4] - 公司是保险科技先驱，利用人工智能和基于云的技术改造并提高保险代理/经纪行业的效率 [5] - 公司拥有企业对企业（B2B）保险科技平台“RELI Exchange”和对消费者（B2C）平台“5minuteinsure.com”，并运营自有实体保险代理机构组合 [5]

交易概述 - Reliance Global Group宣布已签署一份不具约束力的条款清单 拟收购Scent Medical Technologies Ltd的多数股权[1] - 交易旨在通过基于临床和监管里程碑的绩效结构来实现多数控制权[1] - 该拟议交易预计将成为Reliance新成立部门Ezra International Group的首个资产 该部门专注于对技术驱动型公司进行战略投资[1] 收购标的：Scentech公司 - Scentech是一家诊断公司 致力于开发人工智能技术 旨在识别人体呼吸中与疾病相关的分子特征[1] - 其产品候选物处于开发阶段 尚未经过临床验证或获准商业使用[1] - 其AI技术平台包括：VOX™ 一种用于早期胰腺癌风险评估的非侵入性呼吸诊断候选产品 以及VocTracer™ 一种实验室系统候选产品 旨在检测与医疗相关感染和抗菌素耐药性相关的生化特征[2] - 公司正在开发一个多适应症检测平台候选产品 基于通过人体呼吸分子特征识别疾病相关生物标志物的能力[3] - 该平台旨在作为早期检测和筛查的非侵入性方法 以补充现有诊断路径[3] 技术与市场 - Scentech已投入大量资源于实验室基础设施、自动化采样技术和基于医院的测试[4] - 其初始目标市场包括胰腺癌风险评估和HAI/AMR检测 这两者共同构成一个潜在的50亿至100亿美元全球市场[5] - 公司当前的商业计划设想采用“仪器加耗材”模式 如果成功开发和商业化 预计将支持来自测试耗材和基于服务的软件分析的经常性收入[5] - 公司计划在成功临床验证并获得所需监管许可或批准后 通过许可和直接分销相结合的方式 尽快启动商业化[5] 战略与管理层评论 - 此次收购旨在将Reliance的业务范围扩展到更广泛的健康科技生态系统[6] - 公司认为此次收购符合其利用人工智能颠覆传统行业并为股东创造长期价值的核心使命[7] - 交易结构经过精心设计 旨在通过基于里程碑的结构确保多数控制权 同时管理开发和执行风险[7] - Reliance预计将在实现定义的临床、监管和运营里程碑后获得Scentech的多数所有权[7] 公司背景 - Reliance Global Group是一家保险科技公司 利用人工智能和基于云的技术来改变和提高保险代理/经纪行业的效率[10] - 其业务包括面向企业的平台RELI Exchange和面向消费者的平台5minuteinsure.com 并运营自己的实体保险代理组合[10]

公司战略举措 - 公司董事会一致批准成立EZRA国际集团 这是一个专注于收购控股股权并加速高科技以色列公司增长的新部门 [1] - 该部门初期将重点关注网络安全、人工智能与数据分析、金融科技与保险科技以及医疗科技与数字健康领域 [1] - 公司旨在通过此举措寻求结构化的价值实现路径 可能包括公开上市、战略分拆或其他旨在最大化股东价值的变现事件 [1] 战略动机与预期 - 公司首席执行官认为 公司当前市值并未完全反映其保险业务的内在价值和历史现金流 [2] - 成立EZRA国际集团使公司能够利用其上市地位和预期现金流 为股东提供接触高增长创新科技上行潜力的机会 [2] - 董事会和管理层相信该战略有潜力为股东释放重大价值 [2] - EZRA国际集团将专注于收购重要所有权股份 使公司能够支持并影响被投公司的战略、治理、资本形成和执行 旨在推动其投资组合的长期增长和价值创造 [2] 战略优势与市场定位 - 公司相信该战略将受益于对以色列创新生态系统的联系和专业知识的利用 [3] - 近期知名风险投资家的动向暗示了当地深厚的技术人才储备、创业文化和资本效率 这与EZRA国际集团收购重要股权的战略相符 这些业务能够被规模化并支持其进入全球资本市场 [3] 公司现有业务概览 - 公司是保险科技先驱 利用人工智能和基于云的技术来改变并提高保险代理/经纪行业的效率 [4] - 其企业级保险科技平台RELI Exchange为独立保险机构提供一整套业务发展工具 使其能够与大型全国性保险机构有效竞争 同时降低后台成本和负担 [4] - 其面向消费者的平台5minuteinsure.com利用人工智能和数据挖掘 在几分钟内向寻求购买汽车、家庭和人寿保险的日常消费者提供有竞争力的在线保险报价 [4] - 公司还运营其自有的精选零售“实体”保险代理机构组合 这些机构在美国各自区域是领导者和先驱 提供多种保险产品 [4]