公司表现 - Celestica股价自上次覆盖以来飙升50% 远超标普500指数11%的涨幅 [1] - 公司正悄然成为AI硬件领域高性能网络设备的重要参与者 [1] - 800G以太网需求激增是主要推动力 [1] 行业定位 - 在高性能网络设备领域建立技术护城河和先发优势 [1] - 网络效应推动指数级增长 [1] - 在高增长行业实现市场渗透 [1] 财务与运营 - 收入持续增长且现金流高效 [1] - 资产负债表强劲 具备长期生存能力 [1] - 避免过度稀释和财务弱点 [1] 投资方法论 - 通过市场低效和逆向洞察寻找不对称机会(上行潜力2-3倍于下行风险) [1] - 4-5年投资周期以抵御波动 [1] - 核心持仓占50-70% 成长型投资占20-40% 投机性仓位占5-10% [1] 管理团队 - 具备扩展业务的成功记录 [1] - 实施明智的资本配置 管理层持有内部股份 [1] - 提供可信的收入增长指引 [1]