上市进程与市场定位 - 公司于2026年5月13日以股票代码“7666”在港交所主板挂牌上市，被誉为“全球AI纳米递送第一股”[2][3] - 本次IPO发行201,229,000股H股，发行价每股10.50港元，募资规模超21亿港元[4] - 公司成为国内“AI制药三小龙”中完成IPO里程碑所用时间最短的一家[3] 投资者阵容 - IPO引入18家顶级基石投资者，累计认购1.48亿美元，创下港股AI制药行业基石投资者数量及认购规模新纪录[4] - 基石投资者包括贝莱德（领衔认购5000万美元）、UBS、Mirae Asset、国风投创新投资基金、高瓴、IDG资本等全球及一线机构[4] - IPO前，公司已获中金资本、红杉中国、人保资本股权、五源资本等众多知名机构投资[5] 核心技术平台 - 公司自主研发了全球首个AI纳米平台NanoForge，涵盖自主生成的庞大脂质库、AI基础模型、METiS智能体等[9] - 基于NanoForge开发三大解决方案：AI小分子制剂设计平台AiTEM、AI核酸递送系统设计平台AiLNP、AI mRNA序列设计平台AiRNA[9] - 公司构建了业内首个规模最大和最多元化的脂质库，收录超过一千万种结构多元化的脂质[11] - 拥有全球首个且唯一从头生成脂质语言模型及生成算法、全球首个AI+多尺度模拟小分子制剂平台等[11] - 平台可实现开发靶向LNP或小分子剂型的平均时间缩短至2-3个月[11] 研发实力与知识产权 - 公司在北京、杭州设有两个全球研发中心，70%以上人才致力于研发[11] - 截至2026年4月27日，公司拥有约40名博士及超100名科学家，覆盖多学科专业知识[11] - 截至2026年4月27日，公司已备案专利申请共计224项，获授专利52项[11] 产品管线与临床进展 - 公司拥有超10种管线产品，包括4种临床前候选药物、3种临床阶段管线产品、1种pre-NDA阶段产品和2种动物保健产品[14] - 核心产品MTS-004已于2025年10月达到III期临床研究主要终点，成为国内首款完成III期临床的AI赋能制剂新药[17] - MTS-004从立项到完成III期临床仅用时38个月，有望成为中国首个获批上市的假性延髓情绪失控治疗药物[17][18] - 临床阶段资产MTS-105是一款有望成为同类首创的mRNA治疗药物，用于治疗肝癌及其他伴有肝转移的晚期实体瘤[18] - 临床阶段资产MTS-201是一种新型口服给药的TGR5激动剂[18] 业务模式与商业化 - 公司采用平台合作模式和产品授权模式双轮驱动的商业模式[21] - 在全球拥有超过30个制药及生物技术合作伙伴，客户包括全球顶级制药公司、创新生物技术公司及医学研究机构[21] 财务表现与资金用途 - 2023年至2025年，公司营收分别约为934万元、148万元和1.05亿元[22] - 2023年至2025年，公司毛利率分别为59.8%、55.5%和98.2%[22] - 截至2025年12月31日，公司持有的现金及现金等价物、定期存款及以公允价值计量的金融资产合计11.3亿元人民币[23] - IPO募集资金净额约50%将用于AI基础设施和AI驱动纳米材料平台的核心技术研发；约20%用于产品管线的临床试验；约10%用于开发动物健康及抗衰解决方案；约10%用于构建全球AI驱动纳米材料生态系统；约10%用作营运资金[23] 战略拓展方向 - 公司致力于有效载荷在各种生命体中的递送与应用，其解决方案已促成针对肝脏、肺、心脏、大脑、肿瘤等重要器官及组织的精准靶向递送[7] - 公司正探索将其平台应用于更广泛的领域，包括宠物抗衰、肥胖管理、癌症疫苗等非人类应用[19]