文章核心观点 - 一家市值仅600万美元的前卡拉OK设备公司Algorhythm Holdings发布其AI物流平台声明，声称能帮助客户在不增加运营人员的情况下将货运量扩大300%至400%，此举引发了市场对AI颠覆传统物流行业的广泛恐慌，并导致物流板块及相关市场出现剧烈抛售 [1][3][8] 事件概述与市场反应 - 事件起因于Algorhythm Holdings发布关于其AI物流平台SemiCab的声明，该声明引发了远超其自身市值（600万美元）的市场价值蒸发 [3] - 声明发布后，美股物流板块遭遇重挫，罗素3000卡车运输指数下跌6.6%，创下自去年4月以来该板块最糟糕的单日表现 [3][5] - 行业巨头CH Robinson Worldwide Inc.股价收跌15%，盘中一度创纪录暴跌24%，Landstar System Inc.下跌16% [3] - 抛售潮迅速蔓延至药品分销商和欧洲市场，McKesson Corp.和Cardinal Health Inc.跌幅均在4%左右，丹麦的DSV A/S和瑞士的Kuehne + Nagel International AG分别下跌11%和13% [5] 市场情绪与背景 - 此次抛售是更广泛避险行动的一部分，当天纳斯达克100指数下跌2%，黄金、白银及加密货币也出现大幅下挫 [5] - 市场情绪发生根本性转变，从对AI技术的狂热追捧转向对其颠覆性力量的深度恐惧，叠加美国成屋销售降幅创四年来最大，共同引发市场避险情绪 [5][7] - 分析人士将当前市场的偏执程度形容为“5级飓风”，这是许久未见的现象 [7] - 华尔街对AI的神经紧绷已达到临界点，形成一种“先卖后问”的心态，投资者担心AI工具已足够强大，足以威胁到科技领域之外的广泛公司 [9][11] 公司背景与声明细节 - Algorhythm Holdings前身为The Singing Machine Company Inc.，于2024年更名为AI物流公司，转型原因是美国对中国进口卡拉OK设备的关税导致原有业务受损 [8] - 该公司在截至9月30日的季度销售额不足200万美元，净亏损近300万美元 [8] - 发布公告后，其股价一度飙升82%，最终收涨30%至1.08美元 [8] - 公司首席执行官Gary Atkinson对引发的市场剧烈反应感到震惊，形容为“大卫对战歌利亚” [8] 行业影响与分析 - 物流公司成为近期遭受AI恐慌冲击的最新行业，此前房地产、软件、私人信贷、保险经纪和财富管理等多个行业都已在AI颠覆担忧中遭受重创 [9] - 投资者此前将运输业视为“AI抵抗型”交易的一部分，但此次抛售证明，即便是“旧经济”也无法免受AI担忧的冲击 [11] - 市场担忧AI可能会使卡车经纪商失去中介作用，这是他们遭受重创的原因，整个板块都在下跌，但主要影响集中在经纪商方面 [11] - 具有讽刺意味的是，投资者在科技股波动时曾寻求投资组合多元化，将运输业视为选项之一 [11] 分析师观点与市场评价 - 多位分析师和投资者警告市场反应过度，可能高估了风险 [11] - 巴克莱分析师Brandon Oglenski认为市场反应“与风险不成比例”，并表示会在疲软时买入该板块，特别是CH Robinson股票 [12] - 花旗集团的Ariel Rosa对这家特定公司能否颠覆行业表示怀疑，但认为最终会有人试图颠覆这个行业的可能性相当高 [13] - Nationwide首席市场策略师Mark Hackett表示，虽然AI的长期影响不可避免且强大，但股票对此类消息的反应往往是情绪化和夸大的 [13] - Benchmark分析师Christopher Kuhn认为反应过度，并指出大公司不太可能安装一个软件后就完全不再使用CH Robinson和RXO这样的主要卡车经纪商 [11]