市场表现与资金动向 - 12月5日A股开盘涨跌不一，CPO概念股走强，创业板人工智能ETF华夏（159381）上涨0.71%，成交额迅速突破1.6亿元[1] - 该ETF持仓股致尚科技实现20CM涨停，太辰光涨幅超过8%[1] - 资金积极布局，近5日该ETF累计净流入1.68亿元，其流通规模突破11亿元，创历史新高[1] - 该ETF流动性充裕，近1周日均成交额达3.44亿元，位居同类产品前列[1] 行业事件与公司动态 - “国产GPU第一股”摩尔线程正式登陆科创板，首日表现亮眼，市值达到3055亿元，成为科创板第四大芯片股，股价较发行价上涨468.78%[1] - 摩尔线程本次募集资金总额近80亿元，主要投向新一代自主可控AI训推一体芯片、图形芯片、AISoC芯片的研发项目以及补充流动资金[1] 行业前景与市场预测 - 在算力需求持续扩张的支撑下，中国AI计算加速芯片市场进入高速增长周期[2] - 据预测，中国AI计算加速芯片市场规模将从2024年的1425亿元增长至2029年的1.3万亿元，2025至2029年复合年增长率达54%[2] - 细分市场中，GPU增速最为亮眼，其市场份额预计将从2024年的70%提升至2029年的77%，主导地位进一步增强[2] - 海外高性能芯片供应受限叠加供应链安全的国产化替代需求，为国内本土GPU厂商带来发展机遇[2] 产业链分析：光模块 - 算力产业链处于高景气周期，爆发式增长的算力需求正面临光模块产业链的供给瓶颈[2] - 为应对供需缺口，头部光模块厂商正积极推进“中国大陆与泰国”双线并行的产能扩张战略[2] - 多家龙头的泰国基地已投产或正在扩建，同时国内基地也在同步扩产[2] - 行业正处在新一轮产能释放的前夜，预计明年一季度将迎来产能的集中释放，光通信行业进入从“产能释放”到“业绩爬坡”的新阶段[2] 相关金融产品 - 创业板人工智能ETF华夏（159381）跟踪创业板人工智能指数（970070.CNI），精准布局创业板人工智能主业公司[3] - 该ETF中光模块CPO权重占比超过54%，同时覆盖国产软件与AI应用企业，具备较高弹性[3] - 其前三大权重股为中际旭创（权重26.62%）、新易盛（权重19.35%）、天孚通信（权重5.05%）[3] - 该ETF场内综合费率仅为0.20%，位居同类产品最低[3] - 跟踪同一指数的ETF还包括华宝创业板人工智能ETF（159363）、南方创业板人工智能ETF（159382）、富国创业板人工智能ETF（159246）、国泰创业板人工智能ETF（159388）等[3]