涉及的行业与公司 * 涉及的行业：智慧政务、公共资源交易（招采）、AI软件服务 * 涉及的公司：新点软件 [1] 核心观点与论据 **AI产品进展与收入** * 公司已建立成熟的AI产品线，2025年上半年AI产品实现收入**9,000万元** [2][4] * 2025年AI相关订单总额接近**3亿元**，其中**1.6亿元**来自招采工具端，**1.2亿元**来自项目端 [17] * AI工具毛利率约为**90%**，项目端毛利率约为**60%-70%**，新产品提升了公司整体毛利率 [22] **智慧招采业务** * 服务于**400多家**政府公共资源交易平台，年开标量超**100万次** [2][3] * 拥有全国约**100多万**投标人，每年开标超**150万次**，平均每次**10家**投标人参与，产生约**1,500万个**标书编写需求 [15] * 推出AI编标工具（标书助手）、AI审查（公平竞争审查）、AI评标（标情速览助手）等产品 [2][3][5] * 单纯AI写标书工具单次费用几百元，年市场空间可达**百万级别** [15] **智慧政务业务** * 覆盖数据局、政务办、行政审批局等多个部门，提供智能客服Agent、一网通办平台等 [3] * 产品实现材料自动校验、表单自动填报、法规条款解释等功能 [4][5] * 重点研发标杆项目如“孙小爱”和苏州的“一网通管”，并获得认可 [18] **市场空间与竞争格局** * 政务招采领域AI工具市场空间巨大 [3] * 央国企市场：央企约**100家**、国企**20多万家**，平台建设项目金额分别为**500-1,000万元**和**200-500万元**，总体市场空间预计达**千亿级别** [3][15][16] * 在招采领域已建立较大平台，目前没有明显竞争对手；在AI工具起步阶段凭借原有布局和政策受益占据优势 [18] **商业模式转型：订阅制** * 为应对政府预算紧张，公司积极推动订阅模式，以缓解一次性建设的财政负担 [2][6] * 计划逐步增加订阅制项目比例，从**2026年的10%** 上升到**2027年的30%-40%** [2][7] **技术核心：可信知识库** * 构建可信知识库系统，采用半人工半AI方式进行知识治理，确保**95%以上**准确率 [2][9] * 知识库为上层AI应用提供高质量、低成本的知识，是基础设施建设的关键部分 [10][11][12] **政府客户反馈与需求** * 反馈积极但态度保守，不同地区策略不同：深圳积极推进数字化管理，上海较为谨慎但需求在增加 [2][8] * 政府对可靠、高效、安全稳定的数字化解决方案需求强烈 [8] * 2025年政府财政预算紧张，但对AI应用需求有所放松，网信办划定了安全应用范围 [14] * 深圳对限额以下AI应用开绿灯，不需财政评审；上海采取整体运营、以效果付费模式 [14] * 预计**2026年**AI领域预算将比**2025年**有**50%至100%** 的较大幅度增长 [14] 其他重要内容 **未来发展规划与展望** * **2026年目标**：新工具按**翻倍增速**发展，原有工具按**50%以上**增速发展 [17] * 继续推动2025年树立的标杆项目，获取更多订单 [12] * 战略上从AI辅助工作，到部分替换，最终目标是大面积代替一线基础工作人员 [12][13] * 除了公众服务，还关注为政府领导提供深度专业辅助决策的内部需求 [12][13] * 探索颠覆性创新治理模式（如无人审批），计划选择优质客户试点，验证新模式以节省财政支出 [19][20] **央国企市场进展** * 由于政策驱动和合规需求，央国企市场的平台建设和AI工具上线进展较快 [21] * 招标AI标书撰写工具和审核工具在央国企市场可以复用 [21] **传统业务与财务展望** * 2025年第四季度传统项目确收因前期订单影响总体承压，不必期待过高 [23] * 预计**2026年**整体情况会比以前好，处于恢复增长阶段 [23]