财务表现 - 第二季度每股收益85美分 超出Zacks共识预期12% 去年同期为59美分 [1] - 过去四个季度中两次超出预期 平均超出幅度075% [1] - 第二季度营收23589亿美元 超出Zacks共识预期252% 去年同期为18123亿美元 [2] - 业绩超预期及乐观指引推动股价单日上涨555% [2] 分业务收入 电信市场 - 收入6520万美元(占总营收276%) 同比增长381% [3] - 增长动力来自美国5G市场扩张需求 以及100G/通道平台、800G SR8、400G SR4及16T平台的早期采用 [3] 数据中心市场 - 收入7220万美元(占总营收306%) 同比增长672% [4] - 互联网服务提供商需求强劲 800G、16T、线性可插拔光模块和有源铜缆产品表现突出 [4] 工业与国防市场 - 收入9850万美元(占总营收418%) 同比增长84% [5] - 电子战、安全通信和集成战场系统需求旺盛 欧洲国防业务扩张（法国MESC设施）带来增量收益 [5] 运营指标 - 非GAAP毛利率575% 同比提升40个基点 [6] - 非GAAP运营费用7580万美元 同比增长84% 占营收比例下降280个基点至321% [6] - 非GAAP运营利润率254% 同比提升320个基点 [7] 资产负债表 - 现金及短期投资6815亿美元 较上季度6565亿美元增长 [8] - 库存2093亿美元 高于去年同期的1984亿美元 [8] - 长期债务3391亿美元 与上季度3388亿美元基本持平 [8] 业绩指引 - 第三季度营收预期246-254亿美元 高于Zacks共识预期2301亿美元 [9] - 非GAAP毛利率预期565%-585% [9] - 调整后每股收益预期87-91美分 高于Zacks共识预期84美分 [10] - 非GAAP所得税率预期3% 完全稀释后流通股765亿股 [10]

诉讼案件 - 律所Kirby McInerney LLP代表在2024年8月27日至2025年2月7日期间购买Semtech证券的投资者提起集体诉讼 案件编号2:25-cv-02058 [1] - 投资者需在2025年4月22日前申请成为首席原告 [1] 股价变动 - 2025年2月7日Robert W Baird将Semtech目标价从80美元下调至60美元 主因主动铜缆(ACC)产品采用速度低于预期 [3] - 同日Semtech股价下跌5 99美元 从60 50美元跌至54 51美元 [3] - 2025年2月10日Semtech股价再跌16 91美元 跌幅31% 从54 51美元跌至37 60美元 [4] 产品问题 - Semtech在8-K报告中披露 CopperEdge产品2026财年销售额将低于此前预估的5000万美元下限 主因机架架构变更 [4] - 业绩下调基于服务器机架客户(疑似NVIDIA)反馈及终端用户讨论 [4] - 诉讼指控公司未披露CopperEdge产品存在发热问题 导致NVIDIA减少采购并自行开发处理单元 [5] 公司背景 - Semtech为纳斯达克上市公司 股票代码SMTC [1] - 主要产品包括用于高速服务器连接的主动铜缆解决方案 [3][4]