Aristotle Capital 2025年第三季度投资信函摘要 - 美国中小盘股在第三季度因有利的宏观经济背景而表现稳健 [1] - Aristotle Capital中小盘股策略第三季度净回报率为2.57%（总回报率3.07%）[1] - 该策略表现逊于罗素2500指数9.00%的总回报率 [1] MACOM Technology Solutions Holdings (MTSI) 公司概况 - MACOM Technology Solutions Holdings Inc 是一家为无线和有线路由应用设计制造高性能模拟半导体解决方案的公司 [2][3] - 截至2025年10月31日，公司股价报收于每股148.13美元，市值为110.31亿美元 [2] - 公司股票过去一个月回报率为12.47%，过去52周涨幅达30.17% [2] MACOM (MTSI) 近期业绩与市场反应 - 公司第三季度财报表现强劲，但股价出现下跌 [3] - 股价下跌源于投资者对近期收购带来的轻微利润率影响以及工业市场复苏慢于预期的反应 [3] - 这些因素被视为与分析师的短期预测存在偏差 [3] Aristotle Capital 对 MACOM (MTSI) 的投资观点 - 尽管有短期波动，Aristotle Capital仍维持其持仓 [3] - 看好公司在数据中心和5G终端市场应用领域不断增长的需求敞口 [3] - 认为近期收购的整合以及国内制造布局将在未来时期为股东创造额外价值 [3] 市场持仓数据 - MACOM (MTSI) 未入选某榜单的30只最受对冲基金欢迎股票名单 [4] - 根据数据库，第二季度末有34只对冲基金投资组合持有该公司股票，较前一季度的36只有所减少 [4]