公司上市进程与股权结构 - 中国证监会于2026年1月23日对公司港股IPO及“全流通”事项予以备案确认，上市进程进入实质性阶段 [1] - 公司拟发行不超过7296万股境外上市普通股，约占发行后总股本的10% [1] - 221名股东拟将合计19018.6万股境内未上市股份转为境外上市股份，实现“全流通” [1] - 公司上市进程历经波折，曾于2023年6月申请北交所上市并于2024年1月撤回，后于2025年5月首次向港交所递表，2025年12月二次递表 [1] - 公司实控人李波持股26.26%，并通过员工持股平台合计控制36.62%股权 [2] - 主要机构股东包括腾讯持股3.13%、立讯精密持股2.09%、智信未来持股7.7% [2] 公司业务与市场地位 - 公司是全球领先的AI Home整体解决方案提供商，业务涵盖硬件产品和软件平台 [1] - 硬件产品包括数字视讯设备和网络通信设备 [1] - 软件平台包括Cedar家庭AI智能体、XMediaTV流媒体平台、XHome家庭设备管控平台 [1] - 按2024年收益计，公司是全球第8大、中国第3大面向企业级客户的AI Home解决方案提供商 [2] - 按2024年销量计，公司是全球最大的Android TV智能终端供货商 [2] - 公司客户群体遍及全球 [1] - 公司是国内首批获得Google Android TV认证的企业，并于2023年成为全球首家获得Google TV投影产品认证的ODM企业 [2] 公司财务状况与募资用途 - 公司2022年、2023年、2024年营业收入分别为25.29亿元、23.67亿元、25.41亿元 [2] - 公司2022年、2023年、2024年净利润分别为2.51亿元、1.91亿元、1.37亿元 [2] - 净利润连续两年下滑，主要因研发投入增加及毛利率下降 [2] - 公司超过90%的收入来自海外 [2] - 本次IPO募资将主要用于产品技术升级、全球业务扩张、生态布局及补充流动资金 [2] 行业趋势与竞争格局 - 全球AI Home解决方案市场规模预计到2029年将达到2382亿美元，年复合增长率约15% [2] - 公司未来有望受益于AI技术融合、新产品拓展及自有品牌业务增长 [3] - 公司面临国际竞争对手的挑战，包括Google、Amazon、三星等 [3] - 公司亦面临国内同行的挑战，包括创维数字、九联科技、晶晨股份等 [3]