公开发行 - 公司拟公开发行120万份ADS，代表120万股普通股，假定首发价每股5美元[8][12] - 出售股东将转售233.84万份ADS，代表233.84万股普通股，假定首发价每股5美元[8][12] - 承销商可额外购买18万份ADS，行使超额配售权[59] 财务数据 - 2022年10月31日止六个月总营收约3220万日元（20万美元），净亏损约2.133亿日元（140万美元）[35][36] - 2022年4月30日财年总营收4.637亿日元（310万美元），净亏损约6.025亿日元（410万美元）[35][36] - 2022年10月31日，实际现金及现金等价物为313.8114万美元，长期贷款为135.3737万美元[188] 用户数据 - 2022年10月31日止六个月，5个客户销售收入超50万日元，前三客户贡献88.9%总销售收入[101] - 2022年4月30日止财年，10个客户销售收入超100万日元，前三客户贡献81.5%总销售收入[101] 未来展望 - 预计发售净收益约560万美元（不行使超额配售权）或640万美元（行使）[60] - 计划将净收益约50%用于GLS和GLS - SDK研发，30%用于招募人才，20%用于加强治理和投资区块链业务[61] 新产品和新技术研发 - 开发Animap平台，但面临NFT市场法律监管、接受度及网络安全问题[81][82] - GLS系统有安全防护措施，但安全系统和运营基础设施仍可能被攻破[85] 股权结构 - 发行完成后，首席执行官未行使超额配售权将拥有约52.35%投票权，行使则为51.84%[17] - 发行后假设不行使超额配售权，董事和高管将合计拥有约57.97%普通股，行使则为57.40%[123] 风险因素 - 投资ADS涉及高度风险，可能损失全部投资[15] - 区块链监管制度不确定，新法规或政策可能产生重大不利影响[116] 其他 - 公司为新兴成长型公司，可享受部分报告要求豁免，直至满足特定条件[139] - 已申请将ADS在纳斯达克上市，股票代码为“ELWS”，尚未获批[14]

发行相关 - 公司将公开发行120万份ADS，代表120万股普通股，假定发行价为每股5美元，范围为每股4 - 6美元[8][12] - 售股股东将转售180万份ADS，代表180万股普通股，假定发行价为每股5美元[8][12] - 承销商针对不同投资者销售公开发行ADS收取7%或4%承销折扣，并获1.0%非可报销费用津贴[19] - 公司发行完成时向承销商代表发行认股权证，可购买公开发行ADS总数的5%，行使价格为发行价的110%[19] - 承销商有45天内额外购买最多18万份ADS的超额配售权[59] - 假设初始发行价为每股ADS 5美元，不行使超额配售权净收益约560万美元，行使则约640万美元[61] 业绩数据 - 2022年和2021年财年总收入分别约为4.637亿日元（360万美元）和2.162亿日元[36] - 2022年和2021年财年软件和系统开发服务收入分别占总收入约50.6%和44.1%[36] - 2022年和2021年财年咨询和解决方案服务收入分别占总收入约49.4%和55.9%[36] - 2022年和2021年财年净亏损分别约为6.025亿日元（460万美元）和7050万日元[36] - 2022财年有10个客户销售收入超100万日元，前三大客户贡献81.5%总销售收入；2021财年有8个，三大客户贡献91.6%[100] 股权结构 - 完成发行后，首席执行官小林聪将实益拥有已发行和流通普通股总投票权约52.35%（不行使超额配售权）或约51.84%（行使）[17] - 截至招股书日期，Themis Capital GK持有400万股普通股，50名股东共持有437.7135万股普通股，每人持股低于5%[45] - 发行后，假设不考虑期权行权，公司基于1383.94万股已发行普通股和发行120万份代表120万股普通股的公开发行ADS[45] - 发行完成后，假设承销商不行使超额配售权，董事和高管将共同实益拥有约57.97%的普通股；行使则为57.40%[122] 用户数据 - 未提及明确的用户数据相关内容 未来展望 - 公司预计将使用约50%的公开发行ADS净收益用于GLS和GLS - SDK研发，约30%用于全球人才招聘，约20%用于加强公司治理和投资区块链业务[61][141][178] - 公司预计在可预见的未来不支付股息，投资回报可能取决于ADS未来价格上涨[140][180] 新产品和新技术研发 - 公司计划将约50%发行净收益用于GLS和GLS - SDK研发[61][141][178] 市场扩张和并购 - 未提及市场扩张和并购相关内容 其他新策略 - 公司已申请将ADS在纳斯达克上市，股票代码为“ELWS”，但尚未获得批准[14][60] - 公司作为“新兴成长型公司”，遵守减少的上市公司报告要求，可享受部分报告要求豁免[3][16][50][53] - 公司为外国私人发行人，可仅提供两年审计财务报表，无需提供详细薪酬讨论分析等[54] 风险提示 - 投资ADS存在高度风险，区块链技术等多方面因素可能对公司业务、财务等产生不利影响[75][76][77][80][82][84][85][86][88][91][95][100][104][108][115][118][120][123][126][132][162][163][164][165][167][168][169] 财务相关计算 - 假设每ADS假定初始公开发行价为5美元，每增加（减少）1美元，若承销商不行使超额配售权，股东权益总额和资本总额将增加（减少）110万美元；若全额行使，将增加（减少）130万美元[186] - 假设每ADS假定初始公开发行价为5美元，公开发行ADS数量每增加（减少）10万个，若承销商不行使超额配售权，股东权益总额和资本总额将增加（减少）50万美元；若全额行使，也将增加（减少）50万美元[186] - 2022年4月30日，公司现金及现金等价物实际为5060955美元，调整后（未行使超额配售权）为10640955美元，调整后（全额行使超额配售权）为11477955美元[184] - 2022年4月30日，公司净有形账面价值为4548267美元，每股为0.33美元，每ADS为0.33美元[189] - 假设每ADS假定初始公开发行价为5美元，出售120万个ADS后，调整后净有形账面价值为1010万美元，每股为0.67美元，每股立即稀释4.33美元[190] - 假设每ADS假定初始公开发行价为5美元，每增加（减少）1美元，公开发行ADS后调整后净有形账面价值将增加（减少）110万美元，每股增加（减少）0.07美元，每股稀释减少（增加）0.93美元[192] - 假设每ADS假定初始公开发行价为5美元，公开发行ADS数量每增加（减少）10万个，公开发行ADS后调整后净有形账面价值将增加（减少）50万美元，每股增加（减少）0.03美元，每股稀释减少（增加）0.03美元[194] - 若不行使超额配售权，现有股东购买13839400股，占比92.0%，支付4997000美元，占比45.4%；新投资者购买120万股，占比8.0%，支付600万美元，占比54.6%[196] - 若全额行使超额配售权，现有股东购买13839400股，占比90.9%，支付4997000美元，占比42.0%；新投资者购买138万股，占比9.1%，支付690万美元，占比58.0%[196]