公司增长战略与业绩 - 公司正将Data 360（前身为Data Cloud）作为核心战略，以应对营收增长放缓至个位数的局面，旨在重振增长 [1] - 公司正在构建一个专注于人工智能、数据和协作的更广泛生态系统，Data 360是该战略的核心，它将数据工具整合为统一产品，旨在帮助企业实时管理、连接和激活数据 [2] - 公司将Data 360平台与Agentforce和Mulesoft等其他工具集成，帮助企业轻松分析数据并在运营中应用人工智能，这可能推动更高价值的合同，助力营收增长 [3] 新业务表现与财务数据 - 在2026财年第一、第二和第三季度，公司营收同比分别增长7.6%、9.8%和8.6% [1] - 在2026财年第三季度，Data 360平台与Agentforce共同带来了14亿美元的经常性收入，同比增长114% [4][11] - 公司估计其数据相关业务到2027财年每年可能产生约100亿美元的收入 [4] - 市场共识预期公司2026财年和2027财年营收将分别同比增长9.5%和11% [5] 竞争格局 - 公司在数据云领域面临来自微软和Snowflake的激烈竞争 [6] - 微软通过其Azure Data平台提供数据服务，并已将该平台与Power Platform、Dynamics 365和Copilot AI等其他生产力工具集成，以增强用户体验并吸引新客户 [7] - Snowflake是另一个主要竞争对手，以其强大的云端数据仓库闻名，专注于数据存储、处理和共享，并支持多云环境和强大的分析工具 [8] 股价表现与估值 - 过去一年，公司股价下跌了19.8%，而同期Zacks计算机-软件行业指数上涨了10.5% [9] - 从估值角度看，公司远期市盈率为20.07，显著低于行业平均的28.31 [13] - 市场共识预期公司2026财年和2027财年盈利将分别同比增长约15.3%和10.4%，且过去30天内对这两个财年的盈利预期已被上调 [16]

公司营收增长趋势 - 公司过去几个季度收入增长呈现放缓趋势 从多年的稳定两位数增长降至过去一年的个位数增长 [1] - 为重回高增长轨道 公司正专注于增强其人工智能能力和数据云业务 [1] 数据云业务战略与表现 - 数据云平台现已成为公司战略核心 该平台整合来自多个系统的客户数据并使其在所有产品中可用 [2] - 在2026财年第二季度 数据云客户采用率同比激增140% 超过一半的财富500强企业已使用该平台 [2] - 公司估计其数据相关业务年收入约为70亿美元 基于消费的定价模式使其收入增长潜力巨大 [4] - 公司将数据云平台与Agentforce、Tableau和Slack等其他工具集成 旨在帮助企业分析数据并应用AI 从而可能推动更高价值的合同 [3] 市场竞争格局 - 公司在数据云服务领域面临来自微软和Snowflake的激烈竞争 [6] - 微软通过Azure Data平台提供数据服务 并已将其与Power Platform、Dynamics 365和Copilot AI等生产力工具集成 [7] - Snowflake是另一主要竞争对手 以其强大的云数据仓库闻名 专注于数据存储、处理和共享 支持多云并拥有强大的分析工具 [8] 股价表现与估值 - 公司股价年初至今下跌31.8% 而同期Zacks计算机-软件行业指数上涨10.6% [9] - 从估值角度看 公司远期市盈率为18.4倍 显著低于行业平均的29.52倍 [13] 盈利预期与修正 - 市场对公司2026财年和2027财年盈利的一致预期分别意味着约11.4%和11.2%的同比增长 [16] - 过去7天内 2026财年盈利预期被上调 而2027财年预期在同一时期被下调 [16] - 具体季度和年度盈利预期数据如下表所示 当前季度(2025年10月)为2.85美元 下一季度(2026年1月)为3.01美元 当前财年(2026年1月)为11.36美元 下一财年(2027年1月)为12.63美元 [17]