文章核心观点 - 作者在CLO市场中偏好资本结构层级较高的证券而非CLO权益投资[1] - Pearl Diver Credit Company (PDCC) 专注于CLO权益投资[1] - The Investment Doctor作为金融作者专注于欧洲小盘股投资其投资组合包含股息股和成长股[1] 作者及服务介绍 - 作者投资视野为5-7年重点关注欧洲小盘股[1] - 领导European Small Cap Ideas投资研究小组提供独家欧洲投资机会研究[1] - 研究重点为小盘股领域的高质量投资机会强调资本增值和股息收入以实现持续现金流[1] - 服务特色包括两个模型投资组合每周更新教育内容以及活跃聊天室[1]

业绩总结 - 第三季度净投资收益为每股0.07美元，较第二季度的0.08美元下降12.5%[7] - 第三季度投资收入总额为1020万美元，较第二季度的950万美元增长7.4%[33] - 第三季度的总费用为470万美元，较第二季度的400万美元增长17.5%[33] - 第三季度的净资产变化为-210万美元，较第二季度的440万美元下降147.7%[33] 投资与资产 - 第三季度投资的总公允价值为2.605亿美元，较第二季度的2.415亿美元增长7.4%[7] - 截至2025年9月30日，总资产为3.147亿美元，较2025年6月30日的2.748亿美元增长14.5%[31] - 截至2025年9月30日，现金及现金等价物为5080万美元，较2025年6月30日的2980万美元增长70.8%[31] - OXSQ的投资组合总值为2.605亿美元，包含59项投资，平均每项投资占总投资组合的1.7%[23] 债务与股本 - 第三季度的债务与股本比率为0.98倍，较第二季度的0.73倍显著上升[7] - 截至2025年9月30日，债务总额为1.514亿美元，较2025年6月30日的1.139亿美元增长32.8%[31] - 截至2025年9月30日，债务与股本比率为0.98倍，较2025年6月30日的0.73倍上升34.2%[31] 投资组合与风险 - OXSQ的投资中54.5%为高级担保债务[22] - OXSQ的债务组合在公允价值基础上的加权平均信用评级为2.2[26] - OXSQ的CLO权益的总额为2.395亿美元，较第二季度的1.929亿美元增长24.2%[13] - OXSQ的CLO股权头寸的加权平均评级因子为2702，相当于穆迪公司债务评级在B1和B2之间[18] 其他信息 - 宣布并支付的分配为每股0.105美元，保持不变[7] - 新投资总额为5810万美元，较第一季度的1600万美元显著增加[9] - 第三季度的加权平均债务投资收益率为14.6%，较第二季度的14.5%略有上升[9] - OXSQ的前10大投资占总投资组合的50.2%[20]

核心财务业绩 - 截至2025年9月30日的季度，公司按美国公认会计准则计算的投资净收入约为8140万美元，每股0.84美元[1] - 同期核心投资净收入约为1.2亿美元，每股1.24美元，该指标调整了抵押贷款凭证股权投资的现金分配[1][8] - 季度总投资收益约为1.283亿美元，较截至2025年6月30日的季度增加约430万美元[1] 资产净值与运营结果 - 截至2025年9月30日，每股资产净值为19.19美元，较2025年6月30日经反向股票拆分调整后的20.60美元有所下降[1] - 季度内运营导致的净资产净减少约为530万美元，每股0.05美元，包括8140万美元投资净收入、1810万美元净已实现亏损以及6850万美元净未实现折旧[4] - 季度内新增投资约1.452亿美元，同时从抵押贷款凭证投资的销售和偿还中获得约1.735亿美元[4] 股东回报与资本活动 - 董事会宣布了2026年1月至3月普通股的月度股息，均为每股0.40美元[1] - 季度内通过"按市价发行"计划发行约70万股普通股，扣除费用后净收益约1450万美元[4] - 季度内根据股票回购协议回购约120万股普通股，总价约2050万美元[4] - 截至2025年9月30日，流通普通股约为9710万股[4] 投资组合收益率 - 截至2025年9月30日，抵押贷款凭证债务投资的加权平均收益率为17.4%，高于2025年6月30日的16.9%[1] - 抵押贷款凭证股权投资的加权平均有效收益率为14.6%，略低于2025年6月30日的14.7%[1] - 抵押贷款凭证股权投资的加权平均现金分配收益率为19.4%，低于2025年6月30日的21.6%[4] 优先股股息 - 董事会宣布了2025年12月至2026年2月多个系列优先股的月度股息[2][4] - 6.25% Series 2027、6.00% Series 2029和7.125% Series 2029优先股的年固定股息率分别为6.25%、6.00%和7.125%[2] 公司信息 - Oxford Lane Capital Corp 是一家主要投资于抵押贷款凭证债务和股权层级的上市封闭式管理投资公司[10] - 公司将于2025年11月3日美国东部时间上午9点举行电话会议讨论季度业绩[8] - 包含季度运营结果更多细节的演示材料已发布在公司官网投资者关系栏目[9]