市场情绪与驱动因素 - 中美贸易紧张局势出现缓和迹象 两国经济官员已商定贸易协议框架供领导人本周晚些时候决定 这提振了投资者情绪 [1] - 潜在的贸易协议将暂停美国加征更高关税和中国对稀土出口实施管制 有助于缓解投资者对两大经济体间贸易休战可能破裂的担忧 [2] - 市场对近期中美关系的进展感到满意 认为部分关税谈判的评论可能只是“剧场效应和噪音” [4] 全球股市表现 - 全球股市反弹 欧洲斯托克600指数上涨0.1% 接近历史高点 跟随亚洲股市大幅上涨的走势 [2] - 美国纳斯达克100指数期货上涨1.4% 标普500指数期货上涨0.9% 预示美股开盘后将大幅走高 [3] 外汇与债券市场 - 人民币兑美元汇率升至7.1091 创一个多月新高 中国央行设定的中间价为7.0881 为2024年10月15日以来最强 [4][5] - 若协议基于当前报道的细节达成 人民币有进一步升值的空间 改善的风险环境和全球增长预期或导致美元走弱 [5] - 美国10年期国债收益率上升2.7个基点至4.024% 反映出避险资产需求下降 [6] 大宗商品市场 - 避险资产黄金价格下跌2%至每盎司4028美元 [6] - 受贸易协议前景推动 包括大豆、小麦和玉米在内的农产品价格上涨 [6] 本周市场焦点 - 投资者本周焦点将集中在日本、加拿大、欧洲和美国的央行会议上 [7] - 市场期待确认贸易休战得以维持 以及中国的刺激和改革信号能转化为切实的增长动力 [3]

外汇市场动态 - 美元兑日元结束连续六天的上涨后走势不一 兑欧元则结束连续三天的下跌[1] - 日元兑美元连续第七个交易日走弱 美元兑日元最高触及153.26 随后回落至152.80 跌幅0.05%[3] - 人民币兑美元升至一个多月高点7.1103 中国央行将人民币中间价设定为7.0881 为2024年10月15日以来最强[2] 央行政策会议展望 - 美联储将于周三结束为期两天的政策会议 欧洲央行和日本央行的利率决定将于周四公布[1] - 日本央行可能在本周讨论是否恢复加息 但政治复杂性可能使其暂时按兵不动[5] - 市场普遍预期美联储将降息25个基点 并将密切关注其是否准备结束量化紧缩计划的信号[6] 市场驱动因素与分析 - 日本新任首相被视为财政和货币鸽派 加之油价飙升 对日元构成压力[3] - 分析师预计日本财政溢价将保持高位 限制日元升值空间[4] - 巴克莱策略师指出 结束量化紧缩并发出购买国债信号将是最影响市场的结果 此类转变通常会提振风险资产[6] - 市场存在日本央行加息的风险 任何鹰派指引都可能显著影响日元走势[4]

地缘政治与贸易关系 - 中美高层经济官员已就贸易协议框架达成一致，为两国元首本周晚些时候在韩国的会晤做决定准备 [2] - 潜在的贸易协议将暂停美国加征更高关税以及中国对稀土出口的管控，有助于缓解投资者对两大经济体间贸易休战可能破裂的担忧 [2] 全球股市表现 - 亚洲股市大幅走高，韩国、台湾和日本股指创下历史新高 [3] - 欧洲股市普遍小幅上涨，STOXX 600指数上涨0.1%，接近历史高点 [3] - 美国股指期货跳涨，纳斯达克指数期货上涨1%，标普500指数期货上涨0.7% [4] 外汇市场动态 - 人民币兑美元汇率周一升至7.1091，创下一个多月新高 [5] - 中国央行将人民币兑美元中间价设定在7.0881，为2024年10月15日以来最强水平，高于路透社预估的7.1146 [6] - 分析认为若协议达成，人民币有进一步升值空间，且改善的全球增长预期可能导致美元走弱 [6] 大宗商品与债券市场 - 避险资产黄金价格下跌1.3%至每盎司4,058美元 [7] - 美国国债价格亦下跌，基准10年期国债收益率上升3.1个基点至4.027% [7] - 受贸易协议前景提振，包括大豆、小麦和玉米在内的大宗商品价格上涨 [7] 本周市场关注焦点 - 投资者本周焦点将集中在日本、加拿大、欧洲和美国等主要央行的议息会议上 [8]

中国经济表现 - 第三季度经济增长1.1%，超出预期 [2] - 工业产出增长6.5%，表现优于预期 [2] - 全年经济增长率4.8%，为一年来最弱增速，但仍有望实现约5%的官方目标 [2] - 前三个季度的数据表明经济增长将达标，显示中国经济能够承受来自美国的压力 [3] 中美贸易关系 - 美国总统特朗普表示其提议的对中国商品征收100%的报复性关税将是不可持续的 [3] - 特朗普确认仍将在两周后与中国国家主席习近平会面 [3] - 市场分析认为美中双方在全面稀土出口限制和100%关税问题上存在相互保证摧毁的态势 [4] - 市场正为局势降级进行定价，但在明确让步宣布前市场可能保持紧张 [5] 外汇市场动态 - 澳元上涨0.3%至0.6504美元，因对中国经济前景更为乐观 [1][4] - 离岸人民币基本持平于7.1235兑1美元 [4] - 欧元升值0.1%至1.1665美元 [4] - 英镑微跌0.1%至1.3431美元 [4] 日本政治与货币政策 - 日元最初走弱，因财政和货币刺激政策倡导者Sanae Takaichi在获得关键政治支持后几乎确定将成为日本下一任首相 [1] - 日元跌幅收窄，因日本央行鹰派政策委员Hajime Takata重申加息呼吁 [2] - 投资者回归所谓的Takaichi交易，即看涨股市、看跌日元 [5] - 自民党与日本创新党结盟，为Takaichi在周二议会投票中确认为首相铺平道路 [5]

人民币国际化进展 - 人民币全球日交易量激增至8170亿美元，延续了十年来的增长趋势[1] - 人民币在全球外汇交易中的份额从2022年的70%提升至85%[1] - 人民币与排名第四的英镑之间的差距缩小，英镑份额从129%下降至102%[1] - 中国官方多年来一直通过放宽部分资本管制等措施，试图提升人民币的全球吸引力[2] - 分析认为，人民币正迅速逼近英镑，显示出中国推动货币国际化的努力取得进展[3] 其他货币表现 - 瑞士法郎日交易量增至6120亿美元，超越澳元和加元成为第六大交易货币[5] - 港元的全球交易份额也出现显著增长，从26%提升至38%[5] 国际使用指标差异 - 人民币作为全球支付货币的份额在SWIFT系统中呈现混合信号，今年8月其份额为29%，低于去年同期的47%[4] - 尽管人民币交易份额提升，但在挑战美元主导地位方面仍面临跨境资本流动限制等障碍[3]