公司评级与目标价更新 - 花旗银行重申买入评级 并将目标价设定为735美元 [1] - Compass Point将评级从中性上调至买入 并将目标价从620美元大幅上调至735美元 [2] - TD Cowen重申买入评级 并将目标价从654美元上调至668美元 [3] 分析师核心观点与预期 - Compass Point倾向于看好支付网络公司 并认为该行业正在“触底” 底部可能在2024财年第四季度财报后形成 [2] - Compass Point预计2024财年第四季度业绩公布后股价将反弹 并预期公司将实现“优异”的净收入增长 且其估值倍数过低 [2] - TD Cowen认为公司的基本面背景“保持稳定” 消费者支出具有韧性 [3] 公司业务简介 - 公司是一家提供支付解决方案的技术公司 通过其品牌开发并实施借记卡、信用卡、预付卡、商业卡和支付计划 [3] - 公司的品牌组合包括Mastercard、Cirrus和Maestro [3] - 公司还提供智能和网络安全解决方案 [3]

市场展望 - 研究机构Fundstrat Global Advisors负责人Tom Lee对2026年市场持乐观态度 预计市场将经历“喜悦、压缩和反弹” 并认为尽管年初市场表现不佳导致情绪悲观 但最终会出现反弹 [1][2] - 乐观因素包括美联储降息、关税政策周年影响以及ICM（可能指ISM制造业指数）有望回升至50以上 [2] - 看好此前表现落后的板块 包括能源、金融和小盘股 同时预计“科技七巨头”将继续实现良好的盈利增长 [3] - 前美联储经济学家、New Century Advisors首席经济学家Claudia Sahm对2026年展望“相对积极” 认为关键在于劳动力市场需从低雇佣状态转向招聘回升 [4] - 预计上半年将因美联储降息和为防止劳动力市场恶化而采取的前置保险措施而变得明朗 同时年初针对家庭和企业的减税措施将提供财政刺激 [5] 选股方法论 - 筛选名单的方法是基于蓝筹股ETF、宽护城河ETF和质量ETF的持仓 然后选取截至2025年第三季度对冲基金持有数量最多的13只主要股票 数据来源于Insider Monkey [7] - 关注对冲基金大量持有的股票 因其历史研究表明模仿顶级对冲基金的选股能够跑赢市场 自2014年5月以来相关策略回报率达427.7% 超越基准264个百分点 [9] 个股分析：Capital One Financial Corporation (COF) - 该公司被列为当前最佳主要投资股票之一 截至数据统计日有129家对冲基金持有 [10] - 自新年以来获得多家机构上调目标价：高盛于12月6日将目标价从276美元上调至300美元并维持买入评级；巴克莱同日将目标价从271美元上调至294美元并重申超配评级 [10] - 富国银行于1月5日将目标价从265美元上调至280美元并维持超配评级 该行看好消费者金融板块在第四财季财报前的布局 并提及坚实的2026年业绩指引以及上半年更大规模的退税 [11] - Keefe Bruyette于1月2日将目标价从260美元上调至290美元并维持跑赢大盘评级 此次调整是其在消费者金融和支付集团范围内调整目标价的一部分 [12] - 该公司是一家金融控股公司 业务分为信用卡、消费者银行和商业银行三个板块 [13] 个股分析：Mastercard Incorporated (MA) - 该公司被列为当前最佳主要投资股票之一 截至数据统计日有136家对冲基金持有 [14] - Monness Crespi Hardt & Co 于1月5日重申持有评级 目标价设为525美元；Keefe, Bruyette & Woods于1月2日维持买入评级 目标价665美元 [14] - Freedom Capital于12月25日将目标价从635美元上调至655美元并维持持有评级 上调主要基于公司“强劲”的第四季度业绩 其增长率持续高于Visa [15] - 公司发布的Mastercard SpendingPulse™初步洞察显示健康趋势 在11月1日至12月21日期间 美国零售额（除汽车外）同比增长3.9% [16] - Evercore ISI于12月12日将目标价从600美元上调至610美元 同时维持与大盘持平评级 并将该股列入“战术性跑赢大盘”名单 理由包括估值、逆转年内相对表现不佳的可能性以及年底前投资者兴趣可能增加 [17] - 该公司是一家提供支付解决方案的技术公司 品牌包括Mastercard、Cirrus和Maestro 并提供智能与网络安全解决方案 [18]

核心观点 - 万事达卡被分析师视为当前值得买入的高盈利股票 目标价获上调至610美元 并被列入战术性跑赢名单[1] - 知名财经评论员吉姆·克莱默称买入万事达卡是投资者的机会[2] - 公司近期宣布增加股息并批准大规模股票回购计划 同时第三季度财报显示强劲的营收与盈利增长[2][3][4] 财务表现与增长 - 2025财年第三季度净营收同比增长17% 按固定汇率计算增长15% 达到86亿美元[4] - 第三季度净利润为39亿美元 摊薄后每股收益为4.34美元[4] - 强劲增长得益于公司差异化服务的持续优异表现以及健康的消费者和企业支出[4] 股东回报举措 - 董事会宣布将季度现金股息提高14% 从每股76美分增至87美分[2] - 新股息将于2026年2月9日派发 股权登记日为2026年1月9日[2] - 董事会批准了一项新的股票回购计划 授权回购高达140亿美元的A类普通股[3] - 新回购计划将在2024年12月宣布的120亿美元回购计划完成后生效[3] - 截至2025年12月5日 当前授权回购计划中剩余约42亿美元额度[3] 分析师观点与评级 - Evercore ISI于12月12日将目标价从600美元上调至610美元 维持“与大市同步”评级[1] - 该机构将股票列入年末及第四季度财报季的“战术性跑赢”名单[1] - 上调理由包括估值、年内相对表现不佳的潜在逆转以及年底前投资者兴趣可能提升[1] 公司业务概览 - 万事达卡是一家提供支付解决方案的技术公司[5] - 业务涵盖通过其品牌开发和实施借记卡、信用卡、预付卡、商业卡和支付计划[5] - 旗下品牌包括Mastercard、Cirrus和Maestro[5] - 公司还提供智能和网络安全解决方案[5]