公司公告核心摘要 - Dividend 15 Split Corp 宣布更新其现有股份发行计划 新的股权分配计划有效期至2026年10月6日 取代了2024年9月设立的旧计划 [1] 股份发行计划详情 - 公司可通过“市场发行”方式 在任意时间自主决定向公众发行A类股或优先股 [1] - 股份将通过多伦多证券交易所或加拿大其他交易场所出售 售价为出售时的市场通行价格 [1] - 该计划依据2025年11月26日签署的股权分配协议进行 由加拿大国家银行金融公司作为代理机构 [1] - 股份发行将依据2024年9月6日的招股说明书及2025年11月26日的补充文件进行 [2] - 此次股份发行的最高总收益为6亿美元 [2] 资金用途与投资组合 - 发行计划的规模与时间完全由公司自行决定 [3] - 发行所得资金将根据公司的投资目标和策略进行使用 并遵守相关投资限制 [3] - 公司投资于一系列高质量的加拿大领先派息股票组合 包括蒙特利尔银行 加拿大丰业银行 加拿大帝国商业银行 加拿大皇家银行 多伦多道明银行 加拿大国家银行 BCE公司 宏利金融 安桥公司 永明金融 TELUS公司 汤森路透 横加电力公司 TC能源公司等 [4]

公司关键决策 - 公司董事会将到期日延长了额外的5年，至2030年12月31日 [1] - 新的5年期限从2025年12月31日开始至2030年12月31日 [2] - 公司计划维持A类股份的目标月度分配率为每股0.13加元 [3] 优先股条款更新 - 新5年期的优先股年度分配率为0.58加元，基于10加元的原始发行价，收益率为5.8% [2] - 新的分配率较当前的0.525加元年分配率提高了10.5% [2] - 自2020年11月19日成立至2025年9月30日，优先股已实现5.3%的年化回报 [2] A类股份投资价值 - 自成立至2025年9月30日，A类股份已实现6.2%的年化总回报，包括每股7.30加元的现金分配 [3] - A类股东可选择通过股息再投资计划以零佣金方式将现金分配进行再投资 [3] 投资组合策略与机会 - 投资组合主要投资于北美房地产发行人，涵盖工业、多户住宅、养老社区和零售等传统地产类型 [4] - 投资组合也涉及数据中心、通信塔和生命科学实验室等新兴地产类型 [4] - 公司采用战术性资产配置策略，旨在寻求资本增值潜力和收入的最佳组合，并根据市场状况积极调整跨行业和主题的配置 [4] 股东选择权与流动性 - 股东可选择继续持有两类股份，无需任何操作即可享受优先股新的更高分配率 [4] - 不愿继续投资的股东可在2025年12月31日行使特殊赎回权，但赎回价格可能低于市场价格 [4] - 股东也可随时通过证券经纪以市场价格出售股份，价格可能高于赎回价格 [4]

公司融资安排 - 公司更新了股权ATM计划 允许公司酌情向公众发行股份 新计划有效期至2026年6月1日 取代了2024年5月设立的旧计划[1] - 通过ATM计划发行的A类股和优先股将在多伦多证券交易所或加拿大其他市场以发售时的市价出售 销售将依据2025年10月6日与National Bank Financial Inc签订的股权分销协议进行[1] - 该计划依据2024年5月1日提交并于2025年10月2日修订的招股说明书以及2025年10月6日的补充文件进行 发行股份的最高总收益为1.4亿美元[2] - 分销的数量和时间将由公司全权决定 所得款项将根据公司的投资目标和策略进行使用[3] 公司投资组合 - 公司投资于一个主动管理的投资组合 该组合主要包括四家加拿大上市人寿保险公司：Great‐West Lifeco Inc、Industrial Alliance Insurance & Financial Services Inc、Manulife Financial Corporation和Sun Life Financial Inc[4]

公司股份回购计划核心信息 - 公司宣布多伦多证券交易所已接受其正常程序发行人竞标通知，计划回购最多3,107,305股无投票权A类股，占公众持股量的10% [1] - 回购计划将于2025年9月9日开始，并最早于2026年9月8日、或公司完成购买、或公司通知终止竞标时结束 [2] - 截至2025年8月29日，已发行及流通的A类股数量为31,395,100股，公众持股量为31,073,058股 [4] 股份回购交易细节 - 回购将通过多伦多证券交易所、加拿大证券交易所或其他加拿大交易系统在公开市场进行，由Caldwell Securities Ltd代表公司执行 [3] - 每日通过多伦多证券交易所回购的A类股上限为2,584股，此为提交通知前最近六个月平均日交易量10,336股的25% [3] - 公司每周可通过多伦多证券交易所进行一次超过每日上限的大宗购买，大宗购买需满足总购买价至少20万美元、或至少5,000股且总价至少5万美元、或至少20手且至少为平均日交易量150%等条件 [3] - 所有根据此竞标回购的股份将被注销 [3] 历史回购计划与市场观点 - 在2024年9月9日至2025年9月8日的上一轮回购计划中，公司获准回购最多3,107,404股A类股，但截至2025年8月29日未进行任何回购 [4] - 公司认为其A类股的市场价格有时可能具有吸引力，且不时回购股份是利用公司资金的适当方式，能为剩余股东带来潜在利益 [5]

公司公告 - 公司宣布建立一项市场股票发行计划（ATM Program），允许公司根据自身判断向公众发行A类股票和优先股[1] - A类股票和优先股将通过多伦多证券交易所（TSX）或加拿大其他市场以销售时的市价发行[1] - 股票发行将依据2025年8月13日签署的股权分配协议，由加拿大国家银行金融公司担任代理[2] - 发行价格将根据销售时的市价确定，不同投资者在发行期间可能面临价格差异[2] 发行计划细节 - ATM计划依据2025年6月17日的短表基架招股说明书及2025年8月13日的补充招股说明书进行[3] - A类股票和优先股的最高发行总额均为7500万美元[3] - 发行量和时间由公司全权决定，计划有效期至2027年7月17日，公司可提前终止[3] 资金用途与投资策略 - 发行所得资金将用于符合公司投资目标和策略的项目，受限于公司投资限制[4] - 公司旨在为投资者提供由20至25家基础设施领域股息支付发行人组成的多元化主动管理组合[4] - 投资领域包括受监管公用事业、能源基础设施、可再生能源与清洁技术、运输与物流、数字基础设施/通信及房地产[4] - 投资管理建议由Middlefield Limited提供[4] 股票投资目标 - A类股票目标是为持有人提供非累积月度现金分红及资本增值机会[5] - 自2024年10月31日起，A类股票月度现金分红目标从每股0.125加元提高至0.14加元[5] - 优先股目标是为持有人提供固定累积季度优先现金分红（当前每股0.18加元），并于2029年4月30日返还原始发行价格[5] 投资者信息 - 更多信息可通过公司官网或销售与市场部门联系获取[6] - 投资者在交易所买卖基金份额时需支付经纪费用，可能面临与资产净值差异的交易价格[7] - 基金存在持续费用，历史回报率未计入赎回成本或所得税等费用影响[7]

基金条款变更 - 可持续电力与基础设施拆分基金宣布将A类股票和优先股的到期日从2026年5月29日延长约5年至2031年5月29日 [1] - 优先股股息率将在原到期日前60天公布 基于当时市场同类产品的收益率水平 [1] - A类股东可继续享受10.2%的分配率(基于2025年8月11日收盘价) 并获得资本增值机会 [1] - 延期不构成应税事件 股东可递延资本利得税直至处置股份时 [1] 历史业绩表现 - A类股票自2021年5月21日成立至2025年7月31日实现年化回报14.0% 超越标普全球基础设施总回报指数和MSCI世界总回报指数4.3%和3.8% [2][8] - 同期A类股东累计获得每股3.45加元现金分红 可选择免佣金分红再投资计划 [2] - 优先股同期年化回报5.1% 截至2025年7月31日资产覆盖率达51% [3][8] - 最近1年/3年/成立以来 A类股票回报分别为30.2%/23.8%/14.0% 显著跑赢两大基准指数 [8] 投资组合策略 - 基金投资于全球多元化的电力及基础设施公司分红证券 聚焦脱碳和环境可持续发展领域 [5] - 组合涵盖可再生能源(风电/光伏/水电) 绿色交通(电动车/储能/铁路/碳捕捉) 能效(智能电网/建筑节能) 通信(5G/网络)等行业 [5] - 主动管理策略不追踪指数表现 组合集中度高于基准指数 [9] 行业机遇展望 - 基金管理方认为基础设施行业将受益于AI发展 政府支出 电气化和制造业回流等长期增长动力 [4] - 标普全球基础设施指数覆盖全球75家能源/交通/公用事业公司 MSCI世界指数覆盖23个发达国家大中盘股 [9]

文章核心观点 公司宣布根据股东授权及与杰富瑞国际有限公司的股份回购协议回购A类股份的详情 [2] 股份回购交易详情 - 交易于伦敦证券交易所进行，2025年6月27日购买1500股A类股份，每股价格14.28英镑，股份ISIN为GG00B1ZBD492 [3] - 回购的A类股份将全部注销，注销后已发行A类股份数量为45498210股，公司还有3150408股A类股份作为库存股 [3] - 市场在确定是否需通知其对公司的权益或权益变动时，应使用45498210个投票权的数字 [3] 公司信息 - 公司为NB Private Equity Partners，投资于全球领先私募股权公司的直接私募股权投资 [4] - 投资经理为NB Alternatives Advisers LLC，是Neuberger Berman Group LLC的间接全资子公司，负责公司投资的采购、执行和管理 [4] - 公司大部分直接投资无需向第三方普通合伙人支付管理费和附带权益，比其他上市私募股权公司具有更高的费用效率，通过净资产价值增长实现资本增值并每半年支付股息 [4] - 公司为封闭式投资公司，注册地在根西岛，已获得根西岛金融服务委员会必要同意 [7] 投资管理公司信息 - Neuberger Berman成立于1939年，是员工持股的私人独立投资管理公司，在26个国家拥有超2800名员工 [5] - 该公司为全球机构、顾问和个人管理5150亿美元的股票、固定收益、私募股权、房地产和对冲基金投资组合，投资理念基于积极管理、基本面研究和积极所有权 [5] - 过去11年，Neuberger Berman被《养老金与投资》评为资金管理领域最佳工作场所之一（员工超1000人的公司） [5]

文章核心观点 - 加拿大生命公司拆分公司完成优先股和A类股的隔夜发行，总收益4000万美元，净资产约2.179亿美元，股份将在多伦多证券交易所交易，收益用于投资加拿大寿险公司组合 [1][3] 发行情况 - 公司完成优先股和A类股的隔夜发行，总收益4000万美元，使公司净资产约达2.179亿美元 [1] - 优先股以每股10.55美元发售，收益率6.64%；A类股以每股6.35美元发售，收益率18.90% [2] - 此次发行由国家银行金融公司牵头 [2] 交易安排 - 股份将在多伦多证券交易所按现有代码LFE.PR.B（优先股）和LFE（A类股）开始交易 [1] 资金用途 - 公司将用发行所得净收益投资于一个积极管理的投资组合，主要包括四家加拿大上市寿险公司：大西部人寿公司、工业联盟保险与金融服务公司、宏利金融公司和永明金融公司 [3] 投资者关系 - 投资者关系联系电话：1 - 877 - 478 - 2372；本地电话：416 - 304 - 4443 [5] - 公司网址：www.lifesplit.com；邮箱：info@quadravest.com [5]

文章核心观点 公司宣布更新按市价发行股权计划 允许公司酌情向公众发行股票 计划有效期至2027年7月19日 最大发行收益为3.5亿美元 公司将按投资目标和策略使用所得款项 [1][2][3] 分组1：股权计划更新 - 公司更新按市价发行股权计划 取代2024年1月设立的已终止计划 有效期至2027年7月19日 可提前终止 [1] - 计划下A类股和优先股将通过多伦多证券交易所或其他加拿大市场按当时市价出售 销售依据与国民银行金融公司的股权分销协议进行 [1][2] 分组2：发行相关信息 - 发行按“按市价分销”进行 价格在分销期间可能因购买者而异 计划依据2025年6月19日的招股说明书补充文件发行 [2] - 发行股票的最大毛收益为3.5亿美元 招股说明书补充文件和简式基础暂搁招股说明书可从注册财务顾问、代理代表处获取 也可在SEDAR+网站查询 [2] 分组3：发行安排与资金用途 - 计划下的分销数量和时间由公司自行决定 [3] - 公司将按投资目标和策略使用计划所得款项 并遵守投资限制 [3] 分组4：公司投资组合 - 公司投资于六家加拿大上市银行 包括蒙特利尔银行、加拿大帝国商业银行、皇家银行、丰业银行、加拿大国民银行和多伦多道明银行 [3] 分组5：投资者关系 - 投资者关系联系电话为1 - 877 - 478 - 2372（免费）和416 - 304 - 4443（本地） [4] - 公司网址为www.canadianbanc.com 邮箱为info@quadravest.com [4]

文章核心观点 公司完成优先股和A类股的隔夜营销，预计总收益约4000万美元，所得款项将投资于四家加拿大上市寿险公司 [1][3] 发行情况 - 发行由National Bank Financial Inc.牵头，隔夜发行销售期已结束 [1] - 预计6月26日左右完成发行，需满足包括TSX批准在内的条件 [2] - 优先股以每股10.55美元发售，收益率6.64%；A类股以每股6.35美元发售，收益率18.90% [2] - 6月18日TSX上优先股和A类股收盘价分别为10.70美元和6.50美元 [2] 资金用途 - 净收益将用于投资主要由四家加拿大上市寿险公司组成的积极管理型投资组合，包括Great - West Lifeco Inc.、Industrial Alliance Insurance & Financial Services Inc.、Manulife Financial Corporation和Sun Life Financial Inc. [3] 投资目标 优先股 - 为优先股持有人提供固定、累积、优先的每月现金股息，年利率为7.00%或最优惠利率加2%（最高9%），按10.00美元原始发行价计算 [4] - 2030年12月1日左右（可再延长6年），向优先股持有人支付每股10美元的原始发行价 [4] A类股 - 为A类股持有人提供公司董事不时确定的定期每月现金股息 [4] - 2030年12月1日左右（可再延长6年），在向优先股持有人支付欠款后，向A类股持有人支付剩余款项 [4] 信息披露 - 包含优先股和A类股重要详细信息的招股说明书补充文件将提交给加拿大各省证券委员会或类似机构 [3] - 可从注册金融顾问或上述代理代表处获取招股说明书补充文件和简式基础暂搁招股说明书 [3] - 在招股说明书补充文件提交给各省证券委员会或类似机构之前，不会进行证券销售或接受购买要约 [3]