Tivic Health Systems, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or Other Jurisdiction of Incorporation) Delaware 3845 81-4016391 (Primary Standard Industrial Classification Code Number) As filed with the Securities and Exchange Commission on July 25, 2025. Registration No. 333-287853 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 1 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 (I.R.S. Employer Identification No.) 47685 Lak ...

证券发行 - 公司拟发售最多6,666,666股普通股等多种证券[6] - 假设的普通股和认股权证组合公开发行价格为每股1.05美元[13] - 每份认股权证行使价为每股1.05美元，A类1年到期，B类5年到期[6] - 若持股超4.99%（或9.99%）可买预融资认股权证代替普通股[7] - 配售代理费用为发行总收益的7.0%[13] - 预计发行不迟于开始后两个工作日完成[11] - 假设发行价1.05美元且全售罄，预计发行净收益约620万美元[194] 市场与用户数据 - 生物电子医学领域周围神经刺激2019 - 2029年预计35%复合年增长率[26] - 2023年约8500万美国成年人有炎症相关症状，58%患者尽量避免用药[31] - ClearUP过敏治疗可用市场约4500万美国成年人，中重度充血治疗目标市场约8500万美国成年人[40][41] 产品与技术 - 公司拥有9项已发布专利和10项待审批国际及美国专利[47] - ClearUP产品有3项监管许可[47] - 2024年3月完成供应商资格认证和首件检验，降低组装生产成本40%[53] - 2024年4月完成2000人营销细分研究并提价，影响二季度销售但提升全年毛利[53] - 2024年7月生物电子平台获第六项专利[53] 业绩情况 - 2023年和2022年分别净亏损820万美元和1010万美元[75] - 2023年底营运资金为330万美元，累计亏损3790万美元[75] - 2023年和2022年经营活动分别使用现金850万美元和890万美元[75] - 2023年和2022年分别计提约12%和10%毛收入的退货准备金[109] 未来展望 - 若发行筹集最大现金收益且运营无重大变化，预计有足够现金支付十二个月费用[81] - 预计需额外资金推广产品、开发新产品和支持运营[84] - 预计未来不支付现金股息，留存收益用于运营和产品拓展[158] 风险因素 - 经营历史有限，可能无法执行业务战略，持续经营能力存疑[65] - 存在净亏损历史，未来可能无法实现或保持盈利[65] - 财务报告内部控制存在重大缺陷[83] - 面临网络安全风险[87] - 受全球供应链短缺、通货膨胀等因素影响[92][97] - 依赖第三方供应、制造、销售等业务[92][100] - 业务受地缘政治、国际贸易争端等因素不利影响[101][133] - 面临知识产权侵权索赔风险[143] - 股价预计大幅波动，活跃交易市场可能无法形成或维持[155] 其他 - 2023年12月31日止年度，注册公开发行出售136.923万股普通股，净收益约850万美元[159] - 截至2024年5月6日，普通股约有99名在册股东[200] - 目前无确定战略投资和收购协议，但会评估潜在项目[195] - 预计将发行净收益投资于资本保全投资[197]

Table of Contents As filed with the Securities and Exchange Commission on April 29, 2024 Registration No. 333-278383 Washington, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 1 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 TIVIC HEALTH SYSTEMS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) 25821 Industrial Blvd., Suite 100 Hayward, CA 94545 (888) 276-6888 (Address, including zip code, and telephone number, including area code, of registrant's principal executive offices) UNITED STATES SECURIT ...