英伟达CEO黄仁勋驳斥AI将取代软件工具的观点 - 英伟达CEO黄仁勋明确驳斥AI将取代软件工具的观点，称其“极不合逻辑”，并认为时间会证明一切 [1] - 黄仁勋指出，无论是人类还是AI智能体，都会选择使用现有工具而非重新发明，AI的最新突破点在于“工具使用”能力 [1] - 黄仁勋将企业软件比作螺丝刀与锤子，强调AI系统的合理角色是“使用工具”而非“重新发明工具” [2] AI重塑计算产业与企业实践建议 - 黄仁勋判断计算行业正经历“60年来的首次重塑”，从“显式编程”转向用户仅需陈述目标的“隐式编程” [2] - 黄仁勋建议企业管理层应聚焦于识别公司内部最具影响力的核心工作流，并率先部署AI，鼓励广泛实验以推动多个项目并行探索 [2] - 黄仁勋透露英伟达自身采用了包括Anthropic、Codex和Gemini在内的多样化AI产品组合 [2] Anthropic新工具引发市场对软件行业的担忧与抛售 - AI初创企业Anthropic推出的面向企业内部律师的生产力工具，成为引发市场对软件行业前景广泛忧虑的导火索 [1][3] - 市场担忧迅速转化为全球范围内的恐慌性抛售，美股三大指数全线回落，抛售潮蔓延至亚洲市场 [1] - 周三，印度IT出口指数重挫6.3%，其中Infosys暴跌7.3%，日本Recruit Holdings与野村综合研究所股价分别下跌9%和8% [1] 软件板块遭遇显著下跌 - 追踪科技软件板块的iShares Expanded Tech-Software Sector ETF刷新日低时跌5.6%，已连跌六个交易日，六日累跌超14% [3] - 该ETF今年1月累跌约15%，创2008年以来最差单月表现，标普北美软件指数1月暴跌15%，创下自2008年10月以来最大单月跌幅 [3] - Jefferies交易员将此轮市场反应描述为“SaaSpocalypse”（软件即服务末日），指出交易风格已转为不计成本的恐慌性抛售 [3] 市场对软件行业进行系统性重估 - 市场悲观情绪正从单一AI工具冲击，演变为对软件行业整体商业模式的系统性重估 [4] - 在本财报季已发布业绩的标普500软件公司中，仅67%营收超出预期，远低于科技行业整体83%的达标比例 [4] - Piper Sandler下调了Adobe、Freshworks和Vertex等多家软件公司的评级，分析师担忧“席位压缩”与“氛围编码”叙事可能为行业估值倍数设定上限 [4] 微软等软件巨头亦受冲击 - 尽管微软上周公布的季度财报表现稳健，但投资者聚焦于其云业务销售增长放缓及AI资本支出回报前景，导致其股价在上周四单日暴跌10%，本周二盘中跌幅亦一度超过3% [4] - 今年1月，微软股价创下十多年来的最差月度表现 [4] 行业观察与评论 - Blue Whale Growth Fund首席投资官Stephen Yiu评论称，2026年将是判定企业成为AI赢家或受害者的关键年份，核心投资技能在于避开输家，站在AI变革的对立面将是危险之举 [2]